Un valor de venta forzosa es la estimación de la cantidad que recibiría una empresa si vendiera sus activos una pieza a la vez durante un evento imprevisto o incontrolable. El tasador asume que la empresa necesita vender sus activos dentro de un corto período de tiempo en una subasta inmediata. Subasta Una subasta es un sistema de compra y venta de bienes o servicios ofreciéndolos a licitación, permitiendo a las personas ofertar y vender al mejor postor. Los postores compiten entre sí.
El factor de prisa significa que la empresa terminará aceptando menos compensación por el artículo en oferta de lo que lo haría en condiciones comerciales normales. Una venta forzosa se lleva a cabo en respuesta a un evento económico. Riesgo sistemático El riesgo sistemático es aquella parte del riesgo total que es causado por factores fuera del control de una empresa o individuo específico. El riesgo sistemático es causado por factores externos a la organización. Todas las inversiones o valores están sujetos a un riesgo sistemático y, por tanto, es un riesgo no diversificable. , orden legal o cambios en las regulaciones.
La venta forzosa de valores
Cuando se negocian valores Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para seguir financiando las actividades comerciales y la expansión. en el margen, las empresas de corretaje exigen a sus clientes que respeten los requisitos de margen. Esto significa que los clientes deben mantener sus márgenes por encima de los requisitos de la empresa. En caso de que el valor de la cuenta baje por debajo del requisito de margen mínimo, el corredor emitirá una llamada de margen al cliente. La llamada de margen les informa que la cuenta tiene un margen insuficiente y que deben depositar más fondos en la cuenta o vender algunos de sus valores para aumentar el margen.
Si el cliente no cumple con el requisito de margen después de recibir la advertencia, el corredor tiene el derecho de forzar la liquidación de los valores. Pueden lograr la liquidación cerrando y vendiendo todas las posiciones abiertas. Los corredores recurren a la liquidación forzosa para protegerse de posibles pérdidas derivadas de las cuentas con margen. Si no venden las posiciones actuales, estarán expuestos a inversiones de valor decrecientes y, por lo tanto, pueden incurrir en pérdidas en esas cuentas.
Cómo determinar el valor de venta forzosa
Al determinar la cantidad que una empresa obtendría en una venta forzosa, un tasador estima la cantidad que costaría cada activo propiedad de la empresa si se vendieran en una subasta. La subasta se basa en un período corto de aproximadamente 60-90 días, que solo atrae a un pequeño grupo de compradores. Luego, el tasador suma el valor estimado de todos los activos. Tipos de activos Los tipos comunes de activos incluyen corriente, no corriente, física, intangible, operativa y no operativa. Identificar correctamente y llegar al valor total de venta forzosa. El valor representa el valor mínimo que obtendría la empresa si vendiera todos sus activos en una subasta.
Cuando se prefiere el valor de venta forzada
Hay ciertos casos en los que utilizar el valor de venta forzoso es una buena idea para una empresa. Uno de estos casos es cuando la empresa tiene problemas y necesita obtener capital en poco tiempo. La empresa venderá su maquinaria y equipo tal cual, sin tener que repararlos o repararlos para su reventa. Los compradores comprarán los activos a un precio que esté por debajo del valor justo de mercado, con el plan de usarlos en sus propios negocios o repararlos y revenderlos a un precio más alto.
Sin embargo, el método de valoración de venta forzosa no sería ideal para una empresa sana que se deshaga de sus activos. La empresa puede prolongar el período de subasta para atraer a un grupo más grande de compradores que estarían dispuestos a pagar más por un activo que ha sido reparado y está en perfectas condiciones. Además, prolongar el período de la subasta le da a la empresa más tiempo para reparar y dar servicio a los activos para aumentar su valoración.
Valor de liquidación ordenado versus valor de venta forzosa versus valor justo de mercado
Además de utilizar la valoración de venta forzosa, los tasadores también pueden utilizar métodos alternativos de valoración, como el valor justo de mercado y el valor de liquidación ordenado.
Valor de liquidación ordenado
El valor de liquidación ordenada se basa en el supuesto de que el vendedor tiene una cantidad de tiempo razonable para vender un activo al mejor postor. El vendedor utiliza un canal de venta con el grupo más grande de compradores con la capacidad de comprar el activo a una tasa relativamente más alta.
Valor de venta forzada
Con el valor de venta forzoso, el vendedor está bajo coerción para vender el equipo, los edificios y otros activos. El comprador aprovecha el evento económico del vendedor para forzar la venta de los activos en un período corto, y la práctica atrae un valor de venta reducido en comparación con los otros métodos. Debido a la urgencia asociada con el método de venta forzosa, el valor de los activos suele ser menor que el valor justo de mercado y el valor de liquidación ordenada.
Valor justo de mercado
Por otro lado, el valor justo de mercado se refiere al valor que obtendría la empresa si vendiera sus activos a un precio justo de mercado. Se basa en el supuesto de que el activo se vende en el mercado abierto y que ni el vendedor ni el comprador se ven obligados a realizar la transacción.
Comparando los tres métodos de valoración, el método de venta forzosa obtiene el valor más bajo, seguido del método de liquidación ordenada, mientras que el método del valor justo de mercado ofrece el valor más alto, ya que los activos se venden en el mercado abierto y son accesibles por un gran número de compradores.
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- Métodos de depreciación Métodos de depreciación Los tipos más comunes de métodos de depreciación incluyen línea recta, doble saldo decreciente, unidades de producción y dígitos de suma de años. Existen varias fórmulas para calcular la depreciación de un activo. El gasto por depreciación se utiliza en contabilidad para asignar el costo de un activo tangible durante su vida útil.
- Venta negociada Venta negociada Una venta negociada es una técnica de oferta de bonos en la que la entidad emisora y un asegurador interesado negocian los términos de la venta con el comprador. A veces se prefiere a la licitación competitiva debido a su velocidad, flexibilidad, eficiencia y nivel de confidencialidad entre el emisor y el asegurador.
- PP&E (propiedad, planta y equipo) PP&E (propiedad, planta y equipo) PP&E (propiedad, planta y equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos. Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones y los gastos futuros de una empresa.
- Acuerdo de compraventa Acuerdo de compraventa El acuerdo de compraventa (SPA) representa el resultado de negociaciones comerciales y de precios clave. En esencia, establece los elementos acordados del acuerdo, incluye una serie de protecciones importantes para todas las partes involucradas y proporciona el marco legal para completar la venta de una propiedad.
