El siguiente artículo enumera algunos de los inversores más famosos, según su capacidad para generar rendimientos. Esta lista incluye inversores que han gestionado carteras y han creado nuevos métodos de inversión. Los inversores famosos en esta lista incluyen a Carl Icahn, Benjamin Graham y Warren Buffet.
Carl Icahn
Conocida como una corporación corporativa Una corporación es una entidad legal creada por individuos, accionistas o accionistas, con el propósito de operar con fines de lucro. Las corporaciones pueden celebrar contratos, demandar y ser demandado, poseer activos, remitir impuestos federales y estatales y pedir dinero prestado a instituciones financieras. Raider, Carl Icahn hizo una fortuna comprando acciones ordinarias de grandes participaciones Las acciones ordinarias son un tipo de valor que representa la propiedad del capital social de una empresa. Hay otros términos, como acciones ordinarias, acciones ordinarias o acciones con derecho a voto, que son equivalentes a las acciones ordinarias. en una empresa, obtener el control y dirigir la estrategia de la empresa en beneficio de los accionistas. Accionista Un accionista puede ser una persona, empresa u organización que tiene acciones en una empresa determinada.Un accionista debe poseer un mínimo de una acción en las acciones de una empresa o en un fondo mutuo para convertirlo en propietario parcial. . Icahn creía que las empresas a menudo están dirigidas por una dirección que no quiere generar cambios y juntas. Junta de asesores Una Junta de asesores es un grupo compuesto por profesionales de negocios que brinda asesoramiento sobre cómo el propietario de una empresa puede administrar mejor su empresa. Debido a la naturaleza informal de este tipo de junta, se puede estructurar de una manera que el propietario considere necesaria y más útil sin que la administración sea responsable. Icahn identifica estas empresas, genera cambios y aumenta el valor para los accionistas. Valor para los accionistas. El valor para los accionistas es el valor financiero que reciben los propietarios de una empresa por poseer acciones de la empresa. Se crea un aumento en el valor para el accionista.Icahn creía que las empresas a menudo están dirigidas por una dirección que no quiere generar cambios y juntas. Junta de asesores Una Junta de asesores es un grupo compuesto por profesionales de negocios que brinda asesoramiento sobre cómo el propietario de una empresa puede administrar mejor su empresa. Debido a la naturaleza informal de este tipo de junta, se puede estructurar de una manera que el propietario considere necesaria y más útil sin que la administración sea responsable. Icahn identifica a estas empresas, genera cambios y aumenta el valor para los accionistas. Valor para los accionistas El valor para los accionistas es el valor financiero que reciben los propietarios de una empresa por poseer acciones de la empresa. Se crea un aumento en el valor para el accionista.Icahn creía que las empresas a menudo están dirigidas por una gerencia que no quiere traer cambios y juntas. Junta de asesores Una Junta de asesores es un grupo compuesto por profesionales de negocios que brinda asesoramiento sobre cómo el propietario de una empresa puede administrar mejor su empresa. Debido a la naturaleza informal de este tipo de junta, se puede estructurar de una manera que el propietario considere necesaria y más útil sin que la administración sea responsable. Icahn identifica a estas empresas, genera cambios y aumenta el valor para los accionistas. Valor para los accionistas El valor para los accionistas es el valor financiero que reciben los propietarios de una empresa por poseer acciones de la empresa. Se crea un aumento en el valor para el accionista.
Las formas más comunes en que Icahn genera ganancias incluyen:
- Obligar a las empresas a recomprar acciones con una prima.
- Cambiar las decisiones de gestión para agregar valor a los accionistas, incluida la desintegración de empresas, la reducción de costos y el endeudamiento. Deuda La deuda es el dinero que una parte toma prestado de otra para satisfacer una necesidad financiera que, de otro modo, no podría satisfacerse por completo. Muchas organizaciones utilizan la deuda para adquirir bienes y servicios que no pueden pagar con efectivo. .
Si bien Icahn agrega valor a los accionistas, no siempre hace lo mejor para las empresas. En 1985, compró el 20% de las acciones de Trans World Airlines (TWA) y tomó la aerolínea como privada. Esta medida le valió a Icahn $ 469 millones, pero puso a la aerolínea en $ 540 millones en deuda. También vendió rutas TWA de Londres a American Airlines. Las rutas fueron extremadamente rentables y valiosas para TWA. Cuando TWA se declaró en bancarrota, la aerolínea ideó una estrategia llamada acuerdo de pasaje de Karabu que permitía a Icahn comprar boletos de avión y venderlos con descuento. Esto fue una desventaja para TWA, ya que tuvieron que reducir los costos de los boletos para competir con los boletos que estaba vendiendo Icahn. Esta estrategia le costó a TWA $ 100 millones por año.
Benjamin Graham
Benjamin Graham era un inversor Inversor Un inversor es una persona que pone dinero en una entidad, como una empresa, para obtener un rendimiento financiero. El principal objetivo de cualquier inversor es minimizar el riesgo y, economista y profesor. Conocido como el padre de la inversión en valor, escribió dos libros que mostraban sus conocimientos: “Análisis de seguridad”, con David Dodd, y “El inversor inteligente”.
Los consejos de Graham incluyen:
- Mire el valor intrínseco, no el precio de mercado
- Busque la contabilidad creativa
- No sigas a la manada o la multitud
En la inversión de valor, la regla principal es observar el valor intrínseco. Valor intrínseco El valor intrínseco de una empresa (o cualquier garantía de inversión) es el valor presente de todos los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a la tasa de descuento adecuada. A diferencia de las formas relativas de valoración que miran a empresas comparables, la valoración intrínseca sólo considera el valor inherente de un negocio por sí solo. de la firma. Si el valor intrínseco es menor que el valor de mercado, un inversor debe mantener las acciones hasta una reversión media. La reversión media es donde convergen el precio de mercado y los precios intrínsecos. Al hablar de inversión en valor, Graham describe el precio de mercado. Precio de las acciones El término precio de las acciones se refiere al precio actual por el que se negocia una acción en el mercado. Toda empresa que cotice en bolsa, cuando sus acciones sean como “Mr. Mercado",que atraviesa períodos optimistas y pesimistas. Cuando el Sr. Market sea optimista, intente vender a un precio alto. Pero cuando sea pesimista, compre a bajo precio. Para evitar comprar las acciones o venderlas en el momento equivocado, siempre observe el valor intrínseco.
El Sr. Market es emocional y siempre está dispuesto a comprar o vender acciones a diferentes precios. Debido a esto, el segundo consejo que tiene Graham es evitar la manada o la multitud. Dado que el mercado se mueve con frecuencia, los inversores diligentes podrán comprar y vender en los buenos momentos si realizan una investigación fundamental.
El último consejo es estar atento a la contabilidad creativa. Contabilidad Las firmas de contabilidad pública consisten en contadores cuyo trabajo es servir a empresas, individuos, gobiernos y organizaciones sin fines de lucro mediante la preparación de estados financieros, impuestos que hacen que una empresa parezca mejor de lo que es. Algunas proporciones que Graham cree que son importantes incluyen la proporción de deuda a activo corriente Proporción de deuda a activos La proporción de deuda a activos es una proporción de apalancamiento que ayuda a cuantificar el grado en que las operaciones de una empresa se financian con deuda. En muchos casos, un índice de apalancamiento alto también es indicativo de un mayor grado de riesgo financiero. Esto se debe a que una empresa que está fuertemente apalancada enfrenta una mayor probabilidad de incumplir con sus préstamos. , coeficiente actual Fórmula del coeficiente actual La fórmula del coeficiente actual es = Activo corriente / Pasivo corriente. La razón corriente,También conocido como índice de capital de trabajo, mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo que vencen dentro de un año. El índice considera el peso del activo circulante total frente al pasivo circulante total. Indica la salud financiera de una empresa, ganancias por acción Fórmula de ganancias por acción (EPS) EPS es una relación financiera, que divide las ganancias netas disponibles para los accionistas comunes por el promedio de acciones en circulación durante un cierto período de tiempo. La fórmula EPS indica la capacidad de una empresa para producir ganancias netas para los accionistas comunes. , P / E Relación P / E Forward La relación P / E Forward divide el precio actual de la acción por las ganancias futuras estimadas por acción. Ejemplo de relación P / E, fórmula y plantilla de Excel. , P / BV y dividendos Dividendo en acciones Un dividendo en acciones,un método utilizado por las empresas para distribuir la riqueza a los accionistas es un pago de dividendos realizado en forma de acciones en lugar de efectivo. Los dividendos en acciones se emiten principalmente en lugar de dividendos en efectivo cuando la empresa tiene poco efectivo disponible. .
Warren Buffett
Warren Buffett es quizás el inversor más famoso del mundo y ha hecho una fortuna a través de sus inversiones. El estilo de inversión de Buffet es similar al de Benjamin Graham, ya que fue alumno de Graham. Se centra en la inversión de valor a largo plazo y su empresa, Berkshire Hathaway, ha producido un rendimiento anual del 20,9% durante 52 años.
Las propinas de Buffett incluyen:
- Invierte en ti primero
- Solo haz inversiones que entiendas
- No seas un comerciante diario
En primer lugar, Buffett afirma que la mejor inversión que puede hacer una persona es en sus propias habilidades porque “nadie puede quitarte lo que tienes en ti mismo y todo el mundo tiene un potencial que aún no ha utilizado”. Dado que la mayoría de las personas no obtendrán la mayor parte de su dinero del mercado Mercados de capitales Los mercados de capitales son el sistema de intercambio que transfiere capital de los inversores que actualmente no necesitan sus fondos a individuos y, es esencial para desarrollar habilidades para avanzar en sus carreras personales. . El propio Buffett invirtió en un curso para mejorar sus habilidades para hablar en público, lo que lo ayudó a vender acciones cuando era muy joven.
El segundo consejo es invertir solo en empresas que pueda comprender. En la inversión de valor, comprar acciones de una empresa es como comprar una parte de la empresa. Buffett sugiere que antes de comprar una acción, un inversionista debe comprender los principales impulsores del negocio y cómo el negocio genera ganancias. Beneficio El beneficio es el valor que queda después de que se han pagado los gastos de una empresa. Se puede encontrar en un estado de resultados. Si el valor que queda después de deducir los gastos de los ingresos es positivo, se dice que la empresa tiene una ganancia, y si el valor es negativo, se dice que tiene una pérdida. Si el modelo de negocio de una empresa es demasiado complicado o si se necesita una predicción precisa para decidir si el negocio es una buena compra, un inversor debe buscar otra inversión.
Buffett cree en la política de compra y retención. Al comprar y vender acciones constantemente, los inversionistas están expuestos a pagos de impuestos más altos. Renta imponible La renta imponible se refiere a la compensación de cualquier individuo o empresa que se utiliza para determinar la obligación tributaria. La cantidad total de ingresos o ingresos brutos se utiliza como base para calcular cuánto le debe la persona u organización al gobierno por el período fiscal específico. y comisiones comerciales. En la inversión de valor, si un inversor compra una acción infravalorada, el precio de la acción eventualmente aumentará. Si la empresa es excepcional, el valor de las acciones aumentará exponencialmente a medida que el inversor mantenga las acciones por más tiempo. Por lo tanto, no hay necesidad de negociación intradía. Negociación intradía La característica principal de la negociación intradía es que la compra y venta de valores se produce en el mismo día de negociación.Significa que todas las posiciones comerciales se liquidan al final del día. Los principales objetivos del day trading son descubrir y aprovechar las ineficiencias del mercado a corto plazo. .
Recursos adicionales
Gracias por leer el artículo de Finance sobre inversores famosos. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, recomendamos estos recursos financieros adicionales:
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