Una empresa de plataforma se refiere a la adquisición inicial realizada por un grupo de capital privado. Las 10 principales empresas de capital privado ¿Quiénes son las 10 principales firmas de capital privado del mundo? Nuestra lista de las diez empresas de capital riesgo más grandes, ordenadas por capital total recaudado. Las estrategias comunes dentro de PE incluyen adquisiciones apalancadas (LBO), capital de riesgo, capital de crecimiento, inversiones en dificultades y capital mezzanine. en una industria o mercado específico. La adquisición actúa como punto de partida para otras adquisiciones en la misma industria. Las empresas de plataformas crean valor al facilitar los intercambios entre consumidores y productores de bienes o servicios. Para que los intercambios ocurran, la empresa de la plataforma crea grandes redes de usuarios y recursos a los que se puede acceder bajo demanda.
Un grupo de capital privado puede crear hasta seis plataformas para cada fondo, y se cultivan orgánicamente antes de agregar adquisiciones complementarias a cada una de las empresas de la plataforma.
Características de una empresa de plataformas
Generalmente, una empresa de plataformas tiene las siguientes características:
Gestión sólida y experimentada
Una empresa de plataforma debe emplear un equipo de gestión fuerte y experimentado. Estructura corporativa La estructura corporativa se refiere a la organización de diferentes departamentos o unidades comerciales dentro de una empresa. Dependiendo de los objetivos de una empresa y de la industria, eso puede hacer que la empresa avance. Las firmas de capital privado buscan ejecutivos con un historial probado en una industria específica y que posean la capacidad de dirigir las operaciones de la empresa de manera efectiva. Algunos de los miembros del equipo de gestión pueden ser ejecutivos jubilados de grandes empresas que se sientan en el directorio y actúan como asesores en temas como regulación, expansión y adquisiciones.
El mejor jugador de su industria
Los grupos de capital privado prefieren invertir en empresas de plataformas que son los principales actores en sus nichos de mercado específicos. La mayoría de las veces, estas empresas emplean sistemas innovadores que les dan una ventaja sobre sus competidores, lo que les ayuda a mantener el máximo rendimiento en la industria. Después de la compra de tales empresas, el grupo de capital privado encuentra adquisiciones complementarias que pueden hacer que la empresa sea más rentable y dominante en la industria.
Sistemas bien definidos
Cuando una empresa de capital privado busca adquirir una empresa de plataforma, analiza las empresas potenciales en función de criterios de inversión predeterminados. Por lo general, los criterios de inversión pueden comprender la ubicación geográfica, el EBITDA, el EBITDA, el EBITDA o las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización son las ganancias de una empresa antes de que se realice cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en las decisiones operativas de un negocio porque analiza la rentabilidad del negocio de las operaciones centrales antes del impacto de la estructura de capital. Fórmula, ejemplos, industria, flujos de caja positivos y potencial de crecimiento. Las empresas identificadas deben tener sistemas bien definidos que coincidan con los criterios de inversión del adquirente.
Cómo funcionan las empresas de plataformas
Las empresas de plataformas funcionan creando valor para sus usuarios. El éxito del proceso de creación de valor determina si la empresa logrará convertir las conexiones potenciales en transacciones. Una vez que los usuarios se han unido al sistema, la plataforma los empareja de una manera que beneficia a ambas partes.
La plataforma debe establecer las reglas que gobiernan cómo los usuarios se relacionan e interactúan entre sí. Los usuarios requieren herramientas y servicios para facilitar la transacción y garantizar que ambas partes sean tratadas de manera justa. Si los usuarios están satisfechos con el proceso, usarán la plataforma una y otra vez para generar e intercambiar valor.
Lo que no es una empresa de plataformas
El término "plataforma" se usa comúnmente para describir tecnología o piezas de software que son sinónimos de sitios web y aplicaciones móviles. Sin embargo, estas tecnologías no tienen las características de una empresa plataforma que crea valor al permitir intercambios entre consumidores y productores.
En cambio, las empresas que no son de plataforma son modelos comerciales lineales porque siguen la típica cadena de suministro lineal Cadena de suministro La cadena de suministro es el sistema completo de producción y entrega de un producto o servicio, desde la etapa inicial de abastecimiento de las materias primas hasta la final. Las operaciones de estas empresas implican la creación de valor en forma de productos y servicios que luego se venden a los clientes en las clases más bajas de la cadena de suministro. Las empresas lineales tienen una estructura de costos diferente Estructura de costos La estructura de costos se refiere a los tipos de gastos en los que incurre una empresa y, por lo general, se compone de costos fijos y variables. Los costos fijos se mantienen sin cambios y la economía de las empresas de plataformas.
Tipos de empresas de plataforma
Los modelos de empresa de plataforma se clasifican en función del valor que se intercambia como parte de las operaciones centrales de la empresa. Los siguientes son los principales tipos de empresas de plataformas:
Plataforma de pago
Las empresas de plataformas de pago ofrecen servicios de pago de igual a igual (P2P) o de empresa a consumidor (B2C). Utilizan tecnologías en línea que permiten a los consumidores transferir fondos de su cuenta a las cuentas de otras personas a través de Internet. Los consumidores también pueden utilizar estas plataformas para recibir pagos desde el exterior, así como para pagar bienes y servicios.
Redes sociales
Las redes sociales permiten interacciones amistosas entre amigos, colegas, compañeros de trabajo, etc. Los usuarios pueden registrarse en estas plataformas para que puedan interactuar con otros usuarios que también están registrados en las plataformas. Además de las interacciones amistosas, los usuarios también comparten contenido multimedia enriquecido como videos y fotos en el sitio.
Mercado de productos
Los mercados de productos permiten a los vendedores y compradores intercambiar productos físicos a través de la plataforma. Las partes involucradas también realizan y reciben pagos a través de la plataforma. Permite a compradores y vendedores de diferentes ubicaciones geográficas realizar transacciones sin requerir interacción cara a cara.
Mercado de servicios
Los mercados de servicios operan de la misma manera que un mercado de productos, excepto que implican el intercambio de servicios entre vendedores y compradores. Permiten a los consultores ofrecer sus servicios a los compradores sin limitaciones geográficas. Algunos de los servicios que se prestan en estas plataformas incluyen servicios legales, diseños arquitectónicos, teneduría de libros y fiscalidad, diseño de interiores, diseño gráfico, investigación académica, etc.
Plataforma de juegos sociales
Las plataformas de juegos sociales permiten a los participantes participar en interacciones de juegos en línea. Permiten que dos o más usuarios participen en juegos comunes al mismo tiempo.
Elementos de una empresa de plataforma
Los siguientes son los elementos de una plataforma exitosa:
Casamentero
Las plataformas sirven como casamenteros en los mercados al facilitar las conexiones entre consumidores y productores. Los casamenteros recopilan datos relevantes sobre los participantes y los utilizan para mejorar la conexión entre las partes que interactúan. Por ejemplo, Amazon recopila datos sobre el comportamiento de compra de los compradores para facilitar las relaciones entre vendedores y compradores en su plataforma.
Infraestructura
Una empresa de plataforma debe proporcionar una infraestructura que respalde las interacciones entre los participantes. La infraestructura incluye almacenamiento para productos, alojamiento de videos en línea, bibliotecas, etc. Por ejemplo, Apple Inc. permite a sus desarrolladores usar su sistema operativo y bibliotecas de códigos para que puedan desarrollar aplicaciones que los consumidores adorarán y comprarán. La infraestructura es vital para garantizar interacciones fluidas entre productores y consumidores.
El imán
Al diseñar una plataforma, los promotores deben crear un entorno que atraiga a los participantes a la plataforma. Esto requiere desarrollar incentivos atractivos, modelos de precios, reputación, soluciones de pago rápido, etc. Por ejemplo, para que los vendedores se sientan atraídos por el modelo comercial de eBay, el sistema debe ser eficiente para permitir transacciones fluidas. Del mismo modo, los compradores desean realizar transacciones en una plataforma con buena reputación, precios justos y un proceso de compra eficiente.
Recursos adicionales
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- Estructura de capital Estructura de capital La estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y / o capital que emplea una empresa para financiar sus operaciones y financiar sus activos. La estructura de capital de una empresa
- Corporate Venturing Corporate Venturing Corporate venturing (también conocido como capital de riesgo corporativo) es la práctica de invertir directamente fondos corporativos en empresas emergentes externas. Esto generalmente lo hacen grandes empresas que desean invertir en empresas de nueva creación pequeñas pero innovadoras. Lo hacen a través de acuerdos de empresas conjuntas y la adquisición de participaciones accionarias.
- Fondo Mezzanine Fondo Mezzanine Un fondo mezzanine es un conjunto de capital que invierte en financiación mezzanine para adquisiciones, crecimiento, recapitalización o adquisiciones de gestión / apalancadas. En la estructura de capital de una empresa, la financiación mezzanine es un híbrido entre capital y deuda. El financiamiento mezzanine generalmente toma la forma de acciones preferentes o deuda subordinada y no garantizada.
- Capital de riesgo, capital privado e inversores ángeles Capital privado frente a capital de riesgo, inversores ángel / semilla Compare el capital privado con el capital de riesgo frente a los inversores ángel y semilla en términos de riesgo, etapa del negocio, tamaño y tipo de inversión, métricas, gestión. Esta guía proporciona una comparación detallada de capital privado frente a capital de riesgo frente a inversores ángeles y semilla. Es fácil confundir las tres clases de inversores
