Un bono amortizado es un bono con el monto principal, también conocido como valor nominal, que se paga regularmente durante la vida del bono. El capital del bono se divide de acuerdo con el programa de amortización del valor. Programa de amortización Un programa de amortización es una tabla que proporciona los detalles de los pagos periódicos de un préstamo que se amortiza. El capital de un préstamo amortizable se paga y liquida de forma incremental (a menudo en incrementos de un mes).
Resumen
- Un bono amortizado es un bono con un valor nominal (o par) e interés que se paga gradualmente hasta que el bono alcanza el vencimiento; el vencimiento de los bonos puede variar hasta 30 años.
- La amortización es una táctica contable útil que es considerablemente beneficiosa para la empresa que emite el bono.
- Hay dos métodos a través de los cuales se realizan comúnmente los cálculos de amortización: línea recta e interés efectivo.
Cómo funciona un bono amortizado
Si el bono vence después de 30 años, por ejemplo, entonces el valor nominal del bono más el interés adeudado se paga en cuotas mensuales. El tenedor de bonos esencialmente ocupa el mismo tipo de posición que un banco u otro prestamista que extendió una hipoteca a 30 años a un comprador de vivienda, es decir, recibirá pagos regulares tanto del capital como de los intereses durante la vida del bono, al igual que una hipoteca. prestamista Prestamista Un prestamista se define como una institución comercial o financiera que otorga crédito a empresas e individuos, con la expectativa de que el monto total reciba pagos regulares durante el plazo de un préstamo hipotecario.
En la mayoría de los casos, el cálculo de los pagos de un bono amortizado se completa de tal manera que cada pago es la misma cantidad. La única diferencia es la composición del pago: el porcentaje del pago que se destina a intereses y el porcentaje del pago que se destina al principal varía, con una mayor parte del pago que se destina a intereses al principio y más al principal a medida que se obtiene el bono. más cerca de su fecha de maduración.
Beneficios de los bonos amortizados
Un bono es un activo intangible de vida limitada Activos intangibles De acuerdo con las NIIF, los activos intangibles son activos identificables, no monetarios, sin sustancia física. Como todos los activos, los activos intangibles son aquellos que se espera que generen retornos económicos para la empresa en el futuro. Como activo a largo plazo, esta expectativa se extiende más allá de un año. . Amortizar un bono puede ser significativamente beneficioso para una empresa porque el negocio puede reducir gradualmente el valor de costo del bono.
Los contadores pueden responder a un bono como si fuera un activo amortizado. Básicamente, significa que la entidad que emite el bono puede documentar el descuento del bono como un activo durante toda la vida del bono. Solo puede suceder si el emisor del bono está vendiendo el bono con descuento, lo que significa que el emisor permite que el comprador compre el bono por menos del valor nominal o nominal.
La amortización es, en última instancia, una táctica contable que beneficia al emisor cuando llega el momento de declarar impuestos. El descuento de un bono amortizado se incluye como una parte de los gastos por intereses del emisor en su estado de resultados. Los gastos por intereses son costos no operativos y son cruciales para ayudar a una empresa a reducir sus ganancias antes de impuestos (EBT). los ingresos por ventas. La utilidad antes de impuestos se utiliza para analizar la rentabilidad de una empresa sin el impacto de su régimen fiscal. Esto hace que las empresas de diferentes estados o países comparen más fácilmente los gastos.
Métodos de amortización: línea recta frente a interés efectivo
Los dos métodos de amortización más utilizados son:
1. Línea recta : El más simple de los dos métodos de amortización, la opción de línea recta da como resultado valores de amortización con descuento del bono, que son iguales a lo largo de la vida del bono.
2. Interés efectivo: El método de interés efectivo calcula diferentes montos de amortización que deben aplicarse a cada gasto por intereses por período de cálculo.
Ejemplo de amortización de bonos
Para nuestro ejemplo, usemos una hipoteca de tasa fija a 30 años, ya que es uno de los ejemplos más comunes de amortización en acción.
Asumir que:
- El valor de la hipoteca es de $ 200.000.
- Hay una tasa de interés fija del 5% sobre el préstamo hipotecario.
Con las cifras dadas anteriormente, los pagos mensuales son $ 1,073.64, lo que equivale a $ 12,883.68 por año. La mayoría de los pagos iniciales se destinan a intereses. Después del primer año, a pesar de que los pagos suman más de $ 12,000, se pagaron alrededor de $ 3,000 del capital. Al final del primer año de pagos, quedan más de $ 197,000 del monto principal del préstamo.
Salte unos años más. Al final de su quinto año de pagos, la cifra de pago mensual sigue siendo la misma. Sin embargo, el prestatario pagó $ 16,342.54 del saldo principal. Todavía no hay mucho para un saldo total del préstamo principal de $ 200,000, pero se está avanzando en el retiro de la deuda.
Para cuando el préstamo se esté preparando para alcanzar el vencimiento (alrededor del año 28 o 29), la mayoría de los pagos anuales se destinarán a reducir el capital restante. Para el año 29, aproximadamente $ 11,000 de los pagos anuales de $ 12,883 ahora se destinan al capital en lugar de simplemente pagar intereses sobre el préstamo.
La mejor manera de calcular un calendario y los montos de amortización es utilizar una calculadora de amortización. Están ampliamente disponibles en línea y son de uso gratuito en sitios web, como Bankrate.
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