El índice MSCI All Country World (ACWI) es un índice de renta variable global que mide el rendimiento de la renta variable tanto en los mercados desarrollados como en los emergentes. Mercados emergentes "Mercados emergentes" es un término que se refiere a una economía que experimenta un crecimiento económico considerable y no todas, características de a. A finales de 2019, cubre más de 3000 acciones en todo el mundo. Es un índice ponderado por capitalización de mercado desarrollado por MSCI Inc., una compañía financiera estadounidense que cotiza en bolsa.
Fig.1: Asignación de mercado del índice MSCI ACWI
Además del ACWI, MSCI también publica muchos otros índices que cubren diferentes regiones geográficas y sectores. El índice EAFE (Europa, Australasia y el Lejano Oriente) y el índice de países del GCC (Consejo de Cooperación del Golfo) son algunos de los índices de MSCI.
Resumen
- El índice MSCI All Country World (ACWI) mide el rendimiento de las acciones de más de 3.000 acciones de mercados desarrollados y emergentes.
- El MSCI ACWI se puede utilizar como punto de referencia para evaluar el rendimiento de una cartera de acciones global.
- Algunos ETF rastrean el rendimiento del MSCI ACWI, que permite a los inversores invertir a nivel mundial con costes reducidos.
Comprensión del índice MSCI All Country World (ACWI)
El índice MSCI All Country World cubre las acciones de gran y mediana capitalización de 23 mercados desarrollados y 26 mercados emergentes en 11 sectores. Comprende los mercados del MSCI World Index y del MSCI Emerging Market Index. Por tanto, el MSCI proporciona una observación más completa del mercado de renta variable global en su conjunto, lo que convierte al índice en uno de los índices de renta variable globales más utilizados.
El MSCI ACWI consiste en alrededor del 85% de la capitalización de mercado de libre flotación. Capitalización de mercado La capitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de las acciones en circulación de una empresa. Market Cap es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora a menudo utiliza el valor de capitalización de mercado para clasificar las empresas de todos los mercados que cubre. La amplia cobertura y la metodología cuidadosamente diseñada respaldan el índice para reflejar las fluctuaciones entre diferentes sectores, tamaños, estilos y áreas geográficas.
Índice mundial MSCI y índice de mercados emergentes MSCI
Al igual que el MSCI ACWI, el MSCI World Index es también un índice de renta variable global que comprende acciones de diferentes países y sectores. La principal diferencia es que el índice mundial se centra en los mercados desarrollados. Cubre más de 1.600 acciones de 23 países y regiones desarrollados, como Australia, Canadá, Hong Kong, Finlandia y Japón.
Con una correlación relativamente más baja entre el desempeño del mercado emergente y el mercado desarrollado, la inversión en acciones de mercado emergente brinda el beneficio de la diversificación Diversificación La diversificación es una técnica de asignación de recursos de cartera o capital a una variedad de inversiones. El objetivo de la diversificación es mitigar pérdidas. Algunos mercados emergentes también tienen un alto potencial de crecimiento, ya que los países se están desarrollando rápidamente.
El índice de mercados emergentes MSCI mide el rendimiento de las acciones de los mercados emergentes de todo el mundo. Cubre más de 1.100 acciones de 26 países, incluidos China, Rusia, México, Sudáfrica, India y algunos otros países en desarrollo. El índice de mercados emergentes MSCI se compone principalmente de los mercados de China, Corea y Taiwán, ponderados por 33%, 12% y 11%, respectivamente.
Uso del índice MSCI All Country World (ACWI)
Invertir a nivel mundial es uno de los métodos efectivos que los inversores pueden utilizar para diversificar sus carteras. Al mantener varias acciones con baja correlación entre ellas en el mismo mercado, los inversores pueden reducir el riesgo específico de la empresa (riesgo no sistemático), pero el riesgo sistemático Riesgo sistemático El riesgo sistemático es la parte del riesgo total que es causado por factores fuera del control de una empresa o individuo específico. El riesgo sistemático es causado por factores externos a la organización. Todas las inversiones o valores están sujetos a un riesgo sistemático y, por lo tanto, es un riesgo no diversificable. permanece.
Obtener exposición a acciones extranjeras puede diversificar aún más las carteras y reducir el riesgo sistemático. Así, los inversores y gestores de carteras buscan oportunidades de inversión en diferentes países. Los participantes del mercado consideran MSCI ACWI como una herramienta importante para la inversión global.
El MSCI ACWI se utiliza a menudo como punto de referencia para evaluar el rendimiento de una cartera de acciones global, especialmente para inversiones pasivas. Un administrador de cartera puede comparar el rendimiento y la volatilidad de la cartera con el índice. Rendimiento activo Rendimiento activo El rendimiento activo se refiere a las ganancias o pérdidas de una cartera que están directamente relacionadas con las decisiones tomadas por el administrador de la cartera. El rendimiento activo, el índice de información y el error de seguimiento son algunos de los indicadores que se pueden utilizar para evaluar el rendimiento de la cartera en relación con su índice de referencia.
A pesar de los beneficios de diversificación de la inversión global, la compra de acciones de diferentes países y sectores puede resultar costosa y compleja, especialmente para los inversores individuales. Hace que un fondo cotizado en bolsa (ETF) sea una opción favorable.
El ETF de iShares MSCI ACWI (ACWI) rastrea el desempeño del MSCI ACWI. Tiene alrededor de 2.200 acciones de las más de 3.000 acciones del índice. Los inversores pueden recibir el resultado de la inversión del MSCI ACWI con una pequeña cantidad de capital y bajos costos al mantener el ETF de iShares.
Más recursos
Finance ofrece la certificación Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ La acreditación Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ es un estándar global para analistas de crédito que cubre finanzas, contabilidad, análisis crediticio, análisis de flujo de efectivo, modelado de convenios, préstamos reembolsos y más. programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:
- Índice ponderado por capitalización Índice ponderado por capitalización El índice ponderado por capitalización (índice ponderado por capitalización, CWI) es un tipo de índice bursátil en el que cada componente del índice se pondera en relación con su capitalización bursátil total. En un índice ponderado por capitalización, las empresas con mayor capitalización de mercado ejercen un mayor impacto en el valor del índice.
- Ratio de información Ratio de información El ratio de información mide los rendimientos ajustados al riesgo de un activo financiero o cartera en relación con un determinado índice de referencia. Este índice tiene como objetivo mostrar el exceso de rendimiento en relación con el índice de referencia, así como la consistencia en la generación de exceso de rendimiento.
- Error de seguimiento Error de seguimiento El error de seguimiento es una medida del rendimiento financiero que determina la diferencia entre las fluctuaciones de rendimiento de una cartera de inversiones y las fluctuaciones de rendimiento de un índice de referencia elegido. Las fluctuaciones de retorno se miden principalmente por desviaciones estándar.
- Índice de volatilidad (VIX) VIX El Chicago Board Options Exchange (CBOE) creó el VIX (CBOE Volatility Index) para medir la volatilidad esperada a 30 días del mercado de valores de EE. UU., A veces llamado "índice de miedo". El VIX se basa en los precios de las opciones del índice S&P 500
