Los comerciantes de productos básicos exitosos conocen los secretos del comercio de productos básicos y distinguen entre el comercio de diferentes tipos de mercados financieros. Negociar con materias primas es diferente a negociar con acciones. Acciones ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "acciones" se utilizan indistintamente. . Es un juego diferente, pero vale la pena aprenderlo para los inversores. Todo instrumento de inversión Activos financieros Los activos financieros se refieren a activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de patrimonio de otra entidad. Una clave es única en términos de cuál es la mejor manera de generar ganancias al operar con ella.
Ventajas del comercio de productos básicos
A diferencia de la negociación de acciones o la inversión en fondos mutuos o ETFs Exchange Traded Fund (ETF), Exchange Traded Fund (ETF) es un vehículo de inversión popular donde las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía. , el comercio de materias primas ofrece un enorme apalancamiento. En el comercio de futuros de materias primas, normalmente solo tiene que aportar alrededor del 10% del valor total del contrato. Esto le permite obtener ganancias porcentuales mucho mayores con su capital comercial. Por ejemplo, podría tener un contrato de futuros del índice S&P 500 con un depósito de margen de poco más de $ 20,000, mientras que se necesitarían varios cientos de miles de dólares para comprar cada una de las acciones reales contenidas en el índice.Un aumento del 20% en el índice le devolvería una ganancia de más del 100% al comprar un contrato de futuros; obtendría aproximadamente la misma cantidad absoluta en dólares en ganancias que al comprar todas las acciones en el índice, pero solo necesitaría realizar una inversión mucho menor para obtener ese beneficio.
El comercio de futuros de materias primas también puede ofrecer comisiones y costos de negociación más bajos, aunque con todas las casas de bolsa con descuento que existen ahora, eso no es un problema tanto como lo era hace 20 años.
El comercio de productos básicos tiene una ventaja sobre las inversiones no líquidas, como los bienes raíces, ya que cualquier dinero en su cuenta que no se esté utilizando para margen de las posiciones de mercado que tiene está disponible en cualquier momento.
Una ventaja realmente clave, una doble ventaja, en realidad, que tiene el comercio de productos básicos es que ofrece diversificación dentro de la simplicidad. Hay futuros de materias primas disponibles para invertir que cubren prácticamente todos los sectores de la economía: futuros agrícolas, futuros de energía, metales preciosos, divisas e índices bursátiles. Sin embargo, a diferencia del mercado de valores, donde hay miles de acciones para elegir, a menudo cientos dentro de una industria determinada, solo hay unas pocas docenas de contratos de futuros de productos básicos a considerar. Entonces, por ejemplo, si los precios del algodón suben, entonces puede beneficiarse generosamente invirtiendo en contratos de futuros de algodón; mientras que si estuviera negociando acciones, hay cientos de empresas para elegir cuyas fortunas podrían verse afectadas por el precio del algodón, pero que también se verían afectadas por otros factores del mercado.Es posible que termine comprando acciones de una empresa cuyo precio de acción cae, debido a otros factores del mercado, a pesar de un cambio favorable para la empresa en términos de precios del algodón.
Por último, en el comercio de materias primas, es tan fácil obtener beneficios vendiendo en corto como comprando en largo. No existen restricciones sobre las ventas en corto como las hay en los mercados de valores. Tener el potencial de beneficiarse tan fácilmente de la caída de precios como de la subida de precios es una gran ventaja para un inversor.
Secretos del comercio de productos básicos: encuentre su mercado
Este es uno de los secretos del comercio de productos básicos poco conocidos: los comerciantes de productos básicos de éxito constante casi siempre se especializan en el comercio de un mercado único, como el algodón, o un segmento de mercado pequeño, como metales preciosos o futuros de cereales.
Nadie ha ofrecido todavía una razón completamente satisfactoria para este hecho, pero sigue siendo un hecho que muy pocos comerciantes parecen capaces de negociar todos los mercados de productos básicos por igual. Había un comerciante bastante conocido en la década de 1980 que tenía un historial comercial casi perfecto en el mercado del algodón. Copiar sus intercambios de algodón en ese entonces habría sido lo más parecido a imprimir montones de dinero para ti. Año tras año, calificó los altibajos del mercado y los cambios de tendencia casi como si hubiera viajado hacia el futuro y ya los hubiera visto desarrollarse.
Sin embargo, este mismo comerciante de algodón increíblemente brillante tenía un defecto fatal: también le encantaba comerciar en el mercado de la plata. Desafortunadamente para él, era tan escandalosamente malo en el comercio de plata como escandalosamente bueno en el comercio de algodón. Su debilidad se vio agravada por el hecho de que, si bien normalmente negociaba las tendencias a largo plazo en el mercado del algodón, negociaba diariamente en el mercado de la plata, lo que le brindaba nuevas oportunidades para perder dinero todos los días de negociación de la semana.
¿Cómo resultó todo esto para él? Bueno, en un año en el que ganó más de un millón de dólares negociando futuros de algodón, terminó registrando una pérdida neta en las operaciones comerciales del año. Así es, su operación de plata horriblemente mala había borrado con creces todos sus enormes beneficios del comercio de algodón.
(Afortunadamente, esta historia tiene un final feliz. Después de dos o tres años de perder dinero obstinadamente en el mercado de la plata, el caballero finalmente aceptó el hecho de que "simplemente no puedo comerciar con plata", y muy sabiamente dejó de hacerlo. Continuó acumulando una fortuna comerciando algodón durante los siguientes años, y finalmente se retiró del comercio con la proclamación muy concisa de que "he ganado suficiente dinero y me he divertido lo suficiente").
Y entonces decimos: Encuentra tu mercado. Puede llevar algún tiempo, y algunas operaciones perdedoras, hacer esto, pero en realidad no es tan difícil determinar, durante un período de tiempo razonable, lo que parece tener habilidad para operar y lo que no. tiene un don para el comercio. Una simple revisión de sus operaciones durante, digamos, un período de seis meses debería mostrarle claramente en qué mercados le está yendo bien con frecuencia y en qué mercados no lo está. A medida que opera, probablemente también desarrollará una idea de los mercados en los que se siente más seguro al operar. Confíe en sus instintos a ese respecto. Si negociar futuros de petróleo de manera rentable le resulta fácil, entonces quédese con eso, y no intente complicarse la vida tratando de dominar el comercio de un mercado que obviamente es difícil para usted.¿Por qué hacer que su vida comercial sea más difícil de lo necesario? Probablemente le irá mucho mejor si recupera gradualmente los mercados relacionados, como el gas natural o el combustible para calefacción.
Los grandes comerciantes institucionales, como los bancos, han aprendido bien esta verdad básica sobre el comercio. En las mesas de negociación de un banco, rara vez, si es que alguna vez, encontrará a la misma persona asignada a negociar tanto en el mercado del oro como en el mercado de la soja. El acuerdo común es tener el comercio de productos básicos muy especializado, generalmente con un operador o un equipo asignado a negociar solo un segmento de los mercados de futuros, como los futuros de energía o de metales preciosos.
Secretos del comercio de productos básicos: los precios tienden a tener tendencia
El cociente de oferta y demanda de materias primas básicas suele estar mucho menos sujeto a una volatilidad constante que en el caso de las existencias. Ciertamente, hay algunos días de negociación muy volátiles, como los que ocurren al final de las principales tendencias alcistas o bajistas cuando hay reversiones del mercado a largo plazo o después de un informe de cosecha que resulta inesperadamente bueno o malo. Pero en términos generales, suele haber períodos de tiempo sostenidos en los que la alta demanda o la escasez de oferta controlan un mercado, lo que hace que los precios suban, o cuando la sobreoferta o la falta de demanda hacen que los precios bajen.
Para confirmar esto, no es necesario mirar más allá de los últimos años en los precios del petróleo. Después de experimentar un mercado alcista de varios años que llevó los precios del petróleo a más de $ 100 el barril, desde 2014 en adelante, los precios del petróleo entraron en una tendencia bajista sostenida y el precio volvió a estar por debajo de los $ 40 el barril.
Una acción similar ocurrió en un mercado alcista prolongado que llevó los precios de los granos a niveles récord en la primera década de este siglo, seguido de una caída general en los precios que generalmente se ha mantenido desde 2009. Una vez más, si bien hay movimientos bruscos y volátiles ocasionales en las materias primas precios, las materias primas suelen experimentar tendencias generales alcistas o bajistas que duran varios años. Así que uno de los secretos del comercio de materias primas es simplemente el viejo adagio comercial, "La tendencia es tu amiga".
Por lo tanto, las estrategias comerciales de seguimiento de tendencias, especialmente cuando se aplican a los marcos de tiempo a más largo plazo, como los gráficos diarios, semanales o mensuales, tienden a funcionar bien en el comercio de productos básicos. Para demostrar la sabiduría de operar con la tendencia, un destacado analista técnico ideó una estrategia comercial muy simple y luego la ajustó al hacerla coincidir con la tendencia a largo plazo según el gráfico diario. La estrategia comercial básica que ideó fue la siguiente: compre un nuevo máximo de 10 días y venda en corto un nuevo mínimo de 10 días. No hay nada más sencillo que eso.
La estrategia básica funcionó bastante bien. No fue una gran fuente de ingresos, pero al menos fue rentable en general. Sin embargo, cuando se ajustó de acuerdo con la tendencia general indicada por el gráfico diario, la estrategia tuvo un desempeño notablemente mejor. El ajuste realizado fue solo para tomar señales comerciales que estuvieran en la misma dirección que la tendencia general a largo plazo. En otras palabras, si el gráfico diario mostrara una tendencia alcista general, entonces solo seguiría las señales comerciales para "comprar un nuevo máximo de 10 días", ignorando las señales comerciales para "vender un nuevo mínimo de 10 días". Por el contrario, en un mercado bajista general, solo tomaría las señales de venta generadas al ver un nuevo mínimo de 10 días, ignorando las señales de compra.
Ambas estrategias comerciales, la estrategia básica y la versión ajustada para realizar operaciones en la misma dirección que la tendencia existente, se aplicaron, utilizando cuentas comerciales separadas, durante el mismo período de un año. El ajuste fino de la estrategia comercial produjo una mejora impresionante en la rentabilidad. La versión ajustada de la estrategia, la que solo operaba con la tendencia existente, generó aproximadamente un 180% más en ganancias que la estrategia básica que tomó las señales de compra y venta independientemente de la tendencia existente a largo plazo.
Hay otra buena razón para emplear una estrategia comercial de tendencia sólida a largo plazo al invertir en materias primas. Si bien las materias primas tienden a disfrutar de tendencias a largo plazo, en el comercio diario tienden a ser todo lo contrario: excesivamente volátiles. Los futuros de productos básicos de negociación diaria, debido al apalancamiento disponible que hace que incluso las pequeñas fluctuaciones de precios sean significativas en lo que respecta a las ganancias o pérdidas potenciales en un día determinado, de hecho ofrecen tremendas oportunidades de ganancias. Sin embargo, es extremadamente arriesgado. Cualquier comerciante de productos básicos que haya estado en el juego durante un tiempo puede contarle historias de días en los que el precio de un producto determinado ha pasado del límite (el avance de precio máximo diario permitido por el intercambio) al límite hacia abajo (el precio máximo diario rechazo permitido), y luego volver al límite nuevamente, a veces dentro de un período de solo tres o cuatro horas.Las probabilidades de poder navegar con éxito a través de las carreras de precios son escasas y nulas.
Secretos del comercio de productos básicos: aproveche la naturaleza del mercado
Otro de los secretos del comercio de productos básicos es prestar atención a un factor que es exclusivo de los productos básicos a diferencia de otros vehículos de inversión y que tiende a impulsar significativamente los precios: la estacionalidad. Casi todos los principales mercados de productos básicos tienden a seguir patrones de precios estacionales establecidos. Un ejemplo sencillo son los futuros de gasóleo y gas natural para calefacción. Ambos productos básicos tienden, año tras año, a subir en los meses de invierno cuando la demanda es más alta y a bajar en verano cuando la demanda cae.
Ciertamente, puede haber condiciones económicas específicas que interrumpan este patrón general de vez en cuando, pero durante cualquier período de 10 años, uno puede esperar razonablemente que tales tendencias generales de precios de temporada sean verdaderas al menos siete u ocho de cada diez años.
Existen patrones estacionales específicos que los operadores pueden observar y aprovechar en el comercio de productos básicos. Hace años, el famoso comerciante de futuros, Jake Bernstein, elaboró un libro sobre tendencias estacionales que detalla docenas de patrones estacionales que ocurren a lo largo del año en los diversos mercados de productos básicos, junto con el registro histórico de qué porcentaje del tiempo los mercados se mantuvieron fieles a cada uno. patrón estacional. Más recientemente, se ha creado un software de comercio estacional que básicamente incorpora dichos datos y está disponible para que lo utilicen los operadores.
Operar con patrones estacionales no es una ganancia garantizada, nada en el comercio lo es, pero definitivamente ofrece a los operadores una ventaja adicional. Los patrones estacionales se pueden utilizar como indicadores de confirmación de una tendencia existente, o como indicadores contrarios de advertencia que pueden hacer que un operador esté atento a un cambio de tendencia próximo.
Al menos, el conocimiento adecuado de las tendencias estacionales en varios mercados de productos básicos puede al menos ayudarlo a evitar sufrir grandes pérdidas. Por ejemplo, solo los traders más valientes tienen una gran posición de venta corta en futuros de jugo de naranja de cara al invierno, cuando solo una congelación nocturna puede hacer que los precios de los futuros de jugo de naranja se disparen repentinamente. El curso de acción más seguro es quizás aventurar una pequeña posición de compra, de la cual puede beneficiarse generosamente en caso de una congelación que impulse los precios drásticamente al alza, pero que no es probable que sufra pérdidas catastróficas a la baja, incluso si no hay condiciones climáticas adversas. las condiciones se materializan.
Conclusión de los secretos del comercio de productos básicos
Conocer los secretos del comercio de materias primas ofrece a los inversores ventajas significativas, como grandes cantidades de apalancamiento y la oportunidad de aprovechar las tendencias alcistas o bajistas sostenidas. Sin embargo, el comercio de productos básicos no es una organización benéfica que simplemente reparte maletas llenas de dinero a quien quiera. Al igual que en cualquier otro ámbito de inversión, se necesita disciplina y práctica para convertirse en un comerciante de materias primas altamente calificado y exitoso. Uno de los principales desafíos es aprender a aprovechar el apalancamiento ofrecido sin exponerse a riesgos excesivamente altos y pérdidas potencialmente desastrosas. Porque, francamente, esa es la triste historia de muchos que prueban suerte en el juego del comercio de productos básicos: pierden.
Pero ese no tiene por qué ser el caso. Si ingresa al negocio del comercio de productos básicos con la precaución adecuada, al darse cuenta de que necesita aprender a navegar con éxito en un campo comercial completamente diferente al de las acciones, divisas u otras inversiones, entonces no hay razón para que no pueda cosechar las recompensas de inversiones altamente rentables, todas obtenidas con el uso de una cantidad mínima de capital comercial. Tenga en cuenta los secretos del comercio de productos básicos revelados aquí mientras opera, y ¿quién sabe? - puede aprender algunos secretos de los productos básicos por su cuenta.
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