La negociación de márgenes es el acto de pedir prestados fondos a un corredor con el objetivo de invertir en valores financieros Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. . Las acciones compradas sirven como garantía del préstamo. La razón principal detrás de pedir dinero prestado es obtener más capital para invertir y, por extensión, el potencial de obtener más ganancias.
El costo del préstamo varía de un corredor a otro. De manera similar, las tasas de préstamos de margen varían. Pueden llegar hasta el 1,6% o hasta el 8%. En los Estados Unidos, la tasa de préstamo de margen se establece de acuerdo con la tasa de fondos federales, por lo que varía con el tiempo.
Riesgos del comercio de márgenes
En la superficie, la práctica parece bastante simple. Sin embargo, en realidad, la negociación de márgenes es un proceso sofisticado que conlleva un riesgo significativo. Debido a los mayores riesgos, se requiere una cuenta especial denominada cuenta de margen. Esto es diferente de la cuenta de efectivo ordinaria a la que la mayoría de la gente está acostumbrada.
Al comprar acciones, se puede utilizar un margen o una cuenta de efectivo. Sin embargo, las ventas al descubierto solo se pueden realizar utilizando cuentas de margen. De la misma manera, ciertos valores financieros como materias primas y futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como un derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. también se pagan por utilizar cuentas de margen.
Algunos de los riesgos asociados con el comercio de margen son:
1. Pérdidas amplificadas
No requiere explicación de que el comercio de margen puede amplificar significativamente las ganancias de un inversor. Sin embargo, también puede aumentar sus pérdidas. De hecho, los inversores pueden terminar perdiendo más de lo que invirtieron inicialmente.
Algunos comerciantes piensan que endeudarse con los corredores es más fácil que tratar con bancos o instituciones financieras. Pero en realidad, este tipo de deuda es tan vinculante como la de los bancos.
2. Llamada de margen
Una llamada de margen es cuando un corredor le pide al comerciante que agregue más dinero a una cuenta de margen hasta que alcance el nivel de mantenimiento de margen requerido. Si el prestatario ha incurrido en una pérdida demasiado grande debido a valores de bajo rendimiento, la cuenta de margen puede caer por debajo de cierto punto. Cuando eso suceda, el inversionista deberá vender algunos o todos los activos en la cuenta o agregar fondos para cumplir con la llamada de margen.
3. Liquidación
Dependiendo de los términos estipulados en el contrato de préstamo de margen, un corredor tiene derecho a tomar medidas si el inversor no cumple su promesa. Por ejemplo, si el inversor es incapaz de cumplir con una llamada de margen, la firma de corretaje puede liquidar cualquier activo restante en la cuenta de margen.
Prácticas para operar con márgenes exitosos
Para minimizar los riesgos y aumentar la posibilidad de obtener ganancias de la negociación de margen, considere lo siguiente:
1. Invierta sabiamente
La regla general aquí es que uno nunca debe invertir una suma de dinero que no pueda permitirse perder. El comercio de márgenes crea un riesgo de pérdidas amplificadas. Para ilustrar esto, considere un inversionista que pide prestados $ 1,000 para comprar acciones por valor de $ 2,000. El inversor debe comprender que las pérdidas se multiplicarán por dos. Solo deben invertir si tienen fondos suficientes para resistir un movimiento temporal en contra de su posición y cumplir con una llamada de margen, si es necesario.
2. Pedir prestado menos del límite permitido
El hecho de que un inversor tenga acceso a más capital no significa que deba desperdiciarlo invirtiendo en todas las acciones del mercado. Lo mejor que puede hacer el individuo es invertir pequeñas cantidades primero. Con el tiempo, puede desarrollar su confianza y adquirir las habilidades suficientes para invertir en acciones más riesgosas pero más gratificantes.
3. Pedir prestado solo a corto plazo
Un préstamo de margen es como cualquier otro préstamo. Como es el caso de una hipoteca Hipoteca Una hipoteca es un préstamo, proporcionado por un prestamista hipotecario o un banco, que permite a una persona comprar una casa. Si bien es posible obtener préstamos para cubrir el costo total de una vivienda, es más común obtener un préstamo por aproximadamente el 80% del valor de la vivienda. o un préstamo de automóvil, el titular de la cuenta de margen debe pagar un cargo de interés mensual. Cuanto más tarde en pagar el préstamo y mayor sea la suma de dinero prestada, mayor será el gasto por intereses.
La línea de fondo
El comercio de márgenes permite a los inversores aumentar su poder adquisitivo al proporcionar más capital para invertir en acciones. Sin embargo, es más riesgoso que otras formas de negociación. Como tal, un inversor debe actuar con cuidado cuando compra con margen. Por un lado, dicho comerciante no debe invertir dinero que no pueda pagar en caso de que las cosas salgan mal.
Del mismo modo, el inversor debe planificar con anticipación eventualidades como una llamada de margen. Pero, si se realiza de manera eficiente, el comercio de margen ofrece varios beneficios, como la capacidad de diversificar una cartera de inversiones.
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