¿Qué es la fórmula del capital de trabajo?

La fórmula del capital de trabajo es:

Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente

La fórmula del capital de trabajo nos indica los activos líquidos a corto plazo que quedan después de liquidar los pasivos a corto plazo. Es una medida de la liquidez a corto plazo de una empresa y es importante para realizar análisis financieros, modelos financieros ¿Qué es el modelo financiero? El modelo financiero se realiza en Excel para pronosticar el rendimiento financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo. y administrar el flujo de efectivo Flujo de efectivo El flujo de efectivo (CF) es el aumento o disminución en la cantidad de dinero que tiene una empresa, institución o individuo. En finanzas, el término se usa para describir la cantidad de efectivo (moneda) que se genera o consume en un período de tiempo determinado. Hay muchos tipos de FQ.

A continuación se muestra un ejemplo de balance general utilizado para calcular el capital de trabajo.

Fórmula de capital de trabajo

Ejemplo de cálculo con la fórmula del capital de trabajo

Una empresa puede aumentar su capital de trabajo vendiendo más de sus productos. Si el precio por unidad del producto es $ 1000 y el costo por unidad en el inventario Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance general, que consta de todas las materias primas, el trabajo en curso y los productos terminados que una empresa ha acumulado . A menudo se considera el más ilíquido de todos los activos corrientes; por lo tanto, se excluye del numerador en el cálculo del índice rápido. es $ 600, entonces el capital de trabajo de la empresa aumentará en $ 400 por cada unidad vendida, ya que ya sea en efectivo o cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar (AR) representan las ventas a crédito de una empresa, que aún no están pagadas en su totalidad por sus clientes, una activo en el balance. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable,siempre que se acuerden los términos. incrementará.

Comparar el capital de trabajo de una empresa con sus competidores en la misma industria puede indicar su posición competitiva. Si la empresa A tiene un capital de trabajo de $ 40 000, mientras que las empresas B y C tienen $ 15 000 y $ 10 000, respectivamente, entonces la empresa A puede gastar más dinero para hacer crecer su negocio más rápido que sus dos competidores.

¿Qué es el capital de trabajo?

El capital de trabajo es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes de una empresa. Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el balance. Un pasivo ocurre cuando una empresa ha realizado una transacción que ha generado la expectativa de una futura salida de efectivo u otros recursos económicos. . Es una medida financiera, que calcula si una empresa tiene suficientes activos líquidos para pagar sus facturas que vencerán dentro de un año. Cuando una empresa tiene un exceso de activos corrientes, esa cantidad se puede utilizar para gastar en sus operaciones diarias.

Activos corrientes , como efectivo y equivalentes Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos del balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias, inventario, cuentas por cobrar y valores negociables, son recursos que posee una empresa que se pueden utilizar o convertir en efectivo dentro de un año.

Los pasivos corrientes son la cantidad de dinero que una empresa debe, como cuentas por pagar Cuentas por pagar Cuentas por pagar es un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Se espera que las cuentas por pagar se paguen dentro de un año o dentro de un ciclo operativo (lo que sea más largo). El AP se considera una de las formas más líquidas de pasivo corriente, préstamos a corto plazo y gastos acumulados, que vencen dentro de un año.

Capital de trabajo positivo vs negativo

Tener un capital de trabajo positivo puede ser una buena señal de la salud financiera a corto plazo de una empresa porque le quedan suficientes activos líquidos para pagar facturas a corto plazo y para financiar internamente el crecimiento de su negocio. Sin capital de trabajo adicional, una empresa puede tener que pedir prestados fondos adicionales a un banco o recurrir a banqueros de inversión. servicios de asesoría en fusiones y adquisiciones (M&A). Los bancos de inversión actúan como intermediarios para recaudar más dinero.

El capital de trabajo negativo significa que los activos no se están utilizando de manera efectiva y una empresa puede enfrentar una crisis de liquidez. Incluso si una empresa ha invertido mucho en activos fijos, enfrentará desafíos financieros si los pasivos vencen demasiado pronto. Esto puede dar lugar a más préstamos, retrasos en los pagos a acreedores y proveedores y, como resultado, una calificación crediticia corporativa más baja para la empresa.

Cuando el capital de trabajo negativo está bien

Dependiendo del tipo de negocio, las empresas pueden tener un capital de trabajo negativo y aún así hacerlo bien. Algunos ejemplos son las tiendas de comestibles como Walmart o las cadenas de comida rápida como McDonald's que pueden generar efectivo muy rápidamente debido a las altas tasas de rotación de inventario y al recibir el pago de los clientes en cuestión de pocos días. Estas empresas necesitan poco capital de trabajo disponible, ya que pueden generar más en poco tiempo.

Los productos que se compran a los proveedores se venden inmediatamente a los clientes antes de que la empresa tenga que pagar al vendedor o al proveedor. Por el contrario, las empresas de capital intensivo que fabrican equipos y maquinaria pesados ​​generalmente no pueden obtener efectivo rápidamente, ya que venden sus productos con pagos a largo plazo. Si no pueden vender lo suficientemente rápido, el efectivo no estará disponible de inmediato durante tiempos financieros difíciles, por lo que tener el capital de trabajo adecuado es esencial.

Obtenga más información sobre el ciclo de capital de trabajo de una empresa El ciclo de capital de trabajo de una empresa es el tiempo que lleva convertir el capital de trabajo neto total (activos corrientes menos pasivos corrientes) en efectivo. Las empresas suelen tratar de gestionar este ciclo vendiendo inventario rápidamente, recaudando ingresos rápidamente y pagando las facturas lentamente para optimizar el flujo de caja. y el momento en que el efectivo entra y sale del negocio.

Ajustes a la fórmula de capital de trabajo

Si bien la fórmula y el ejemplo anteriores son la definición más estándar de capital de trabajo, existen otras definiciones más específicas.

Ejemplos de fórmulas alternativas:

  • Activo corriente - Efectivo - Pasivo corriente (excluye efectivo)
  • Cuentas por cobrar + Inventario: cuentas por pagar (esto representa solo las cuentas "principales" que componen el capital de trabajo en las operaciones diarias de la empresa)

Descarga la plantilla gratuita

Ingrese su nombre y correo electrónico en el formulario a continuación y descargue la plantilla gratuita ahora.

Capital de trabajo en modelos financieros

Finance es el proveedor oficial de la certificación FMVA® de Analista de valoración y modelado financiero global (FMVA) ™ Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y el programa de certificación de Ferrari, diseñado para ayudar a cualquiera a convertirse en un analista financiero de clase mundial . Esperamos que esta guía sobre la fórmula del capital de trabajo haya sido útil. Si desea obtener más detalles sobre cómo calcular el capital de trabajo en un modelo financiero, consulte nuestros recursos adicionales a continuación.

  • Cursos de modelado financiero
  • Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de los tres estados, análisis DCF, más
  • Entrenamiento del modelo DCF
  • Entrenamiento de Excel
  • Cómo ser un gran analista financiero La guía Analyst Trifecta® La guía definitiva sobre cómo ser un analista financiero de clase mundial. ¿Quieres ser un analista financiero de clase mundial? ¿Está buscando seguir las mejores prácticas líderes en la industria y destacarse entre la multitud? Nuestro proceso, llamado The Analyst Trifecta®, consiste en análisis, presentación y habilidades sociales

Recomendado

¿Qué son las obligaciones de préstamos garantizados (CLO)?
Calculadora de puntuación Piotroski F
¿Qué es la valoración por suma de las partes (SOTP)?