El financiamiento de activos es un tipo de endeudamiento relacionado con los activos de una empresa. En el financiamiento de activos, la empresa utiliza su inventario existente, cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar (AR) representa las ventas a crédito de una empresa, que aún no están pagadas en su totalidad por sus clientes, un activo corriente en el balance. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable, siempre que se acuerden los términos. , o inversiones a corto plazo para asegurar financiamiento a corto plazo.
Los fondos se utilizan de dos formas:
El primero involucra a empresas que utilizan financiamiento para asegurar el uso de activos, incluidos equipos, maquinaria, propiedades y otros activos de capital. Una empresa tendrá derecho al uso completo del activo durante un período de tiempo determinado y realizará pagos regulares al prestamista por el uso del activo.
La segunda variación del financiamiento de activos se utiliza cuando una empresa busca asegurar un préstamo comprometiendo los activos que posee como garantía. La garantía es un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía para un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra posibles pérdidas para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos. . Con un préstamo tradicional, la financiación se otorga en función de la solvencia de una empresa y las perspectivas de sus negocios y proyectos.
Los préstamos otorgados a través de la financiación de activos se determinan por el valor de los propios activos. Puede ser una alternativa eficaz cuando una empresa no está calificada para obtener financiamiento tradicional.
Resumen
- La financiación de activos se utiliza de dos formas: para asegurar el uso de activos y para asegurar la financiación de un préstamo.
- Ambos proporcionan flexibilidad financiera para una empresa al aumentar la financiación a corto plazo y el capital de trabajo.
- Más empresas pueden calificar para la financiación de activos en comparación con la financiación tradicional, ya que los activos se utilizan como garantía.
¿Por qué utilizar la financiación de activos?
1. Asegurar el uso de activos
Los gastos de capital para comprar activos directamente pueden ejercer presión sobre el capital de trabajo de una empresa. Fórmula del capital de trabajo La fórmula del capital de trabajo es el activo corriente menos el pasivo corriente. Es una medida de la liquidez a corto plazo de una empresa; lo que queda en el balance y el flujo de caja. El uso de la financiación de activos proporciona a una empresa los activos que necesita para operar y crecer mientras mantiene la flexibilidad financiera para asignar fondos a otra parte.
Comprar activos directamente puede ser costoso, arriesgado y frenar la expansión de una empresa. El financiamiento de activos brinda una opción viable para adquirir los activos que necesita la empresa sin gastos excesivos.
Con la financiación de activos, tanto los prestamistas (bancos e instituciones financieras) como los prestatarios (empresas) se benefician de la estructura. La financiación de activos es más segura para los prestamistas que prestar un préstamo tradicional.
Un préstamo tradicional requiere el préstamo de una gran cantidad de fondos que un banco espera recuperar. Cuando el banco presta activos, sabe que al menos podrá recuperar el valor del activo. Además, si los prestatarios no realizan los pagos, el prestamista puede confiscar los activos.
2. Obtención de un préstamo mediante activos
El financiamiento de activos también involucra a una empresa que busca asegurar un préstamo utilizando los activos de su balance como garantía. Las empresas utilizarán la financiación de activos en lugar de la financiación tradicional porque los préstamos están determinados por el valor de los activos y no por la solvencia de una empresa.
Si la empresa incumpliera con sus préstamos, sus activos serían confiscados. Los activos pignorados contra dichos préstamos pueden incluir PP&E PP&E (propiedad, planta y equipo) PP&E (propiedad, planta y equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos. Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones de una empresa y los gastos futuros, el inventario, las cuentas por cobrar y las inversiones a corto plazo.
Las empresas más pequeñas y en etapa inicial suelen tener problemas con los prestamistas porque carecen de la calificación crediticia. obligaciones financieras en su totalidad y dentro de los plazos establecidos. Una calificación crediticia también significa la probabilidad de que un deudor incumpla. o historial para asegurar un préstamo tradicional. A través del financiamiento de activos, pueden recibir un préstamo basado en los activos que necesitan para asegurar el financiamiento para sus operaciones diarias y su crecimiento.
Se usa comúnmente para las necesidades de financiamiento a corto plazo para aumentar el efectivo y el capital de trabajo a corto plazo. Los fondos se destinarán a una serie de elementos, como los salarios de los empleados, los pagos a los proveedores y otras necesidades a corto plazo.
Los préstamos suelen ser más fáciles y rápidos de obtener, lo que los hace atractivos para todas las empresas. Con menos convenios y restricciones, su uso es más flexible. Los préstamos suelen ir acompañados de un tipo de interés fijo, que ayuda a la empresa a gestionar sus presupuestos y flujo de caja.
Cinco tipos de financiación de activos
1. Contratar Compra
En una compra a plazos, el prestamista compra el activo en nombre del prestatario. El prestatario hará pagos al prestamista para liquidar el activo a lo largo del tiempo. En ese momento, el activo es propiedad del prestamista hasta que se cancele el préstamo. Una vez realizado el pago final, el prestatario tendrá la opción de comprar el activo a una tasa nominal.
2. Arrendamiento de equipo
Los arrendamientos de equipos son opciones populares para el financiamiento de activos debido a la libertad y flexibilidad que conllevan. Para un arrendamiento de equipo, la empresa (prestatario) celebrará un acuerdo contractual Acuerdo de arrendamiento de equipo El acuerdo de arrendamiento de equipo es un acuerdo contractual en el que el arrendador, que es el propietario del equipo, permite al arrendatario utilizar el equipo con el equipo para su negocio durante un período de tiempo acordado.
Los pagos los realiza la empresa hasta que finaliza el período contractual. Una vez que finaliza el arrendamiento, la empresa puede devolver el equipo alquilado, extender su arrendamiento, actualizar al equipo más reciente o comprar el equipo directamente.
3. Arrendamiento operativo
Un arrendamiento operativo es similar a un arrendamiento de equipo, excepto que los arrendamientos operativos tienden a usarse por un período de tiempo más corto en lugar de la vida completa de un activo. Como resultado, los arrendamientos operativos suelen ser una opción más barata, ya que el activo se toma prestado por un período de tiempo más corto.
Los pagos solo se reflejan por el tiempo que se utiliza el activo y no por el valor total del activo. Los arrendamientos operativos son beneficiosos para las empresas que buscan un uso a corto plazo de equipos para satisfacer sus necesidades.
4. Arrendamiento financiero
La característica definitoria del arrendamiento financiero es que el prestatario asume todos los derechos y obligaciones de propiedad durante la duración del arrendamiento. El prestatario es responsable del mantenimiento del activo durante la vigencia del arrendamiento.
5. Refinanciación de activos
El refinanciamiento de activos se utiliza cuando una empresa desea obtener un préstamo comprometiendo los activos que posee actualmente como garantía. Los activos, que incluyen propiedad, vehículos, equipo e incluso cuentas por cobrar, se utilizan para calificar para los préstamos. En lugar de que un banco juzgue el negocio por su solvencia, el banco valorará los activos pignorados y creará un tamaño de préstamo basado en el valor de los activos.
Conclusiones clave
Los dos tipos de financiación de activos ofrecen opciones flexibles para las empresas y su uso de activos. Cuando el financiamiento de activos se utiliza para obtener el uso de activos de un prestamista, el flujo de efectivo y el capital de trabajo de una empresa están menos tensos.
La otra variante de financiación de activos se utiliza cuando una empresa quiere asegurar un préstamo con sus activos pignorados como garantía. Por lo general, los préstamos son más fáciles de obtener debido a que el préstamo se otorga en función del valor de los activos en lugar de la capacidad crediticia. Capacidad crediticia. Si un prestamista confía en que el prestatario cumplirá con su obligación de deuda de manera oportuna, se considera que el prestatario es solvente. de la compañia.
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- Financiamiento puente Financiamiento puente El financiamiento puente es una forma de financiamiento temporal destinado a cubrir los costos a corto plazo de una empresa hasta el momento en que se realiza el financiamiento regular a largo plazo.
- Gastos de capital Gastos de capital Los gastos de capital se refieren a los fondos que una empresa utiliza para la compra, mejora o mantenimiento de activos a largo plazo para mejorar la eficiencia o capacidad de la empresa. Los activos a largo plazo suelen ser físicos y tienen una vida útil de más de un período contable.
- Calidad de la garantía Calidad de la garantía La calidad de la garantía está relacionada con la condición general de un determinado activo que una empresa o un individuo desea poner como garantía cuando solicita un préstamo.
- Préstamo a corto plazo Préstamo a corto plazo Un préstamo a corto plazo es un tipo de préstamo que se obtiene para respaldar una necesidad temporal de capital personal o comercial. Como es un tipo de crédito, implica un monto de capital prestado e intereses que deben pagarse antes de una fecha de vencimiento determinada, que generalmente es dentro de un año a partir de la obtención del préstamo.
