El ingreso neto de inversiones (INI) es el ingreso total antes de impuestos que recibe un inversionista en su cartera de activos de inversión. El NII se genera a partir de dividendos, ganancias de capital Ganancia de capital Una ganancia de capital es un aumento en el valor de un activo o inversión resultante de la apreciación del precio del activo o inversión. En otras palabras, la ganancia ocurre cuando el precio actual o de venta de un activo o inversión excede su precio de compra. , o rendimientos similares relacionados con la inversión. A continuación se muestra la fórmula para los ingresos netos por inversiones.
Ingreso neto de inversiones - Componentes
1. Rentabilidad de las inversiones
Al calcular el ingreso neto de inversiones en una cartera de inversiones Cartera de inversiones Una cartera de inversiones es un conjunto de activos financieros propiedad de un inversor que pueden incluir bonos, acciones, divisas, efectivo y equivalentes de efectivo y productos básicos. Además, se refiere a un grupo de inversiones que un inversionista utiliza para obtener ganancias mientras se asegura de que se conserven el capital o los activos. , primero se debe calcular el rendimiento total de la inversión de los activos de la cartera. El rendimiento total de la inversión puede incluir lo siguiente:
- Ganancias de capital : ganancias por la venta de acciones, bonos u otros activos.
- Intereses : pagos de intereses por tenencia de bonos, cuentas de ahorro, certificados de depósito y otras vías de préstamo de dinero.
- Dividendos : pagos distribuidos a los accionistas de acciones; pueden ser en efectivo o en acciones.
- Otros : Incluyendo rendimientos de anualidades, regalías, rentas, etc.
2. Gastos de inversión
Después de calcular los retornos, los gastos relacionados con la inversión deben contabilizarse y restarse de los retornos de la inversión. El resultado será un ingreso neto de inversiones. Los gastos de inversión pueden incluir:
- Tarifas de transacción : comisiones de corretaje, fondos mutuos Fondos mutuos Un fondo mutuo es un fondo común de dinero recaudado de muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos mutuos son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, cómo funcionan y los beneficios y compensaciones de invertir en ellos, cargos de carga, cargos por retiro de anualidades, etc.
- Interés de margen : cargos por intereses incurridos como resultado de préstamos de la cuenta de margen para comprar / vender un valor.
- Honorarios continuos : honorarios de asesor de inversiones, cargos anuales de administración de fondos de inversión, honorarios de cuentas registradas, entre otros.
- Otros : tarifas de presentación de impuestos, tarifas de planificador financiero y tarifas adicionales directamente atribuibles a la inversión.
Implicaciones fiscales
Los ingresos netos por inversiones se pueden calcular para individuos, fideicomisos, sucesiones y corporaciones, y se utilizan para fines de declaración de impuestos. Cada país impone diferentes leyes tributarias para cada entidad con ingresos netos por inversiones.
En los Estados Unidos, por ejemplo, las personas con ingresos por inversiones están sujetas al impuesto sobre la renta neta por inversiones (NIIT), calculado como un 3,8% sobre el menor de:
- El NII, o
- El superávit del ingreso bruto ajustado modificado sobre:
- $ 250,000 para una pareja casada que presenta una declaración conjunta
- $ 250,000 para un viudo / viudo calificado
- $ 125,000 para una persona casada que presenta una declaración por separado de su cónyuge
- $ 200,000 por cualquier otro caso
En el caso de un patrimonio o fideicomiso, el NIIT se calcula como el 3.8% sobre el menor de:
- Todos los ingresos netos por inversiones no distribuidos, o
- Cualquier exceso del ingreso bruto ajustado por encima del umbral del monto en dólares, que comienza el tramo impositivo más alto para un patrimonio o fideicomiso en un año tributario determinado.
Ingresos de inversión versus ingresos devengados
Mientras que los ingresos por inversiones se generan pasivamente a través de carteras de inversiones, los ingresos del trabajo se refieren a los salarios recibidos durante el empleo. Los ingresos del trabajo pueden provenir del trabajo a tiempo completo, el trabajo por cuenta propia o el trabajo por contrato, y están sujetos a tasas impositivas más altas que los ingresos por inversiones en la mayoría de los países. En los Estados Unidos, por ejemplo, el impuesto sobre la renta del trabajo puede oscilar entre el 10% y el 37%, según la categoría impositiva.
NII para empresas de inversión
Las empresas de inversión o aquellas cuyo negocio principal es invertir y gestionar valores suelen expresar los ingresos netos de la inversión por acción. Para hacerlo, los gastos operativos de la empresa se restan del ingreso total de la inversión y luego se dividen por el número de acciones en circulación.
El NII es una cifra fundamental para los inversores de estas empresas, ya que determina la cantidad de capital disponible para el pago de dividendos.
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