La utilidad neta después de impuestos (NIAT) son las ganancias de una entidad después de deducir todos los gastos e impuestos en un período fiscal. NIAT también se conoce comúnmente como rentabilidad de la empresa.
Resumen
- La utilidad neta después de impuestos (NIAT) son las ganancias de una entidad después de deducir todos los gastos e impuestos. También se conoce como rentabilidad final.
- El NIAT se utiliza con frecuencia en el análisis de razones para identificar la rentabilidad de la empresa.
- Los ingresos netos después de impuestos se reinvierten en la empresa, se pagan en dividendos o se utilizan para adquirir acciones propias.
¿Cómo calcular el ingreso neto después de impuestos?
El cálculo de la utilidad neta después de impuestos implica deducir todos los gastos y costos de los ingresos en un período fiscal determinado. Los gastos y costos son los siguientes:
Costo de bienes vendidos (COGS)
El costo de los bienes vendidos (COGS) es el valor en libros de los bienes vendidos en un período determinado. El registro del costo de los bienes vendidos depende del método de valoración de inventario aplicado. Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) GAAP GAAP, o Principios de contabilidad generalmente aceptados, es un conjunto de reglas y procedimientos comúnmente reconocidos diseñados para gobernar la contabilidad corporativa y los informes financieros. Los GAAP son un conjunto integral de prácticas contables que fueron desarrolladas conjuntamente por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y dictan que el inventario puede valorarse mediante el método de identificación específico, la base del costo promedio o el método de primero en entrar, primero en salir.
Gastos de venta, generales y administrativos (SG&A)
Los gastos de venta, generales y administrativos se componen de los costos directos, los costos indirectos y los costos generales que son fundamentales para las operaciones diarias de la empresa. Por ejemplo, las comisiones, los salarios, los seguros y los suministros también son ejemplos de gastos de venta, generales y administrativos. Alternativamente, la cuenta de gastos de venta, generales y administrativos también se conoce como gastos operativos.
Depreciación
La adquisición de activos tangibles Activos tangibles Los activos tangibles son activos con forma física y que tienen valor. Los ejemplos incluyen propiedades, planta y equipo. Los activos tangibles se ven y se sienten y pueden ser destruidos por incendios, desastres naturales o accidentes. Los activos intangibles, por otro lado, carecen de forma física y consisten en cosas como propiedad intelectual como PP&E que se deterioran con el uso y eventualmente se desgastan. Los contadores tratan de distribuir mejor este costo de deterioro a lo largo de la vida útil del activo para representar fielmente el valor del activo.
Gastos por intereses
Los gastos por intereses se refieren al costo de los préstamos para el deudor. Se acumula y se gasta a lo largo del tiempo. Cada pago de la deuda está compuesto por el reembolso del principal y los gastos por intereses.
Utilidad neta después de impuestos en análisis de razones
Los ingresos netos después de impuestos se utilizan a menudo en relación con otros saldos de cuentas para interpretar la capacidad de la empresa para generar ganancias. Existen principalmente dos formas en que los ingresos netos después de impuestos se utilizan en un análisis para interpretar la rentabilidad de una empresa.
En primer lugar, a través del cálculo de las tasas de rendimiento, los analistas pueden cuantificar la capacidad de una empresa para generar ganancias dadas las inversiones en activos y la financiación de acciones. En segundo lugar, la rentabilidad se puede evaluar en relación con los ingresos generados.
Rentabilidad de los activos
El rendimiento de los activos (ROA) muestra la proporción de los ingresos netos después de impuestos en relación con el saldo de activos total de la empresa durante un período determinado. La aplicación del ROA expresa cuántas ganancias después de impuestos obtiene una empresa por cada dólar de activos que posee. Cuanto menor sea el beneficio después de impuestos en relación con el saldo total de activos, más intensivos serán los activos.
Rentabilidad sobre recursos propios
El retorno sobre el capital (ROE) expresa la utilidad neta después de impuestos como una proporción del capital contable durante un período determinado. El ROE es simplemente la tasa de rendimiento que la empresa generó con su aumento de capital social. Se utiliza con frecuencia en el análisis de rentabilidad para indicar la capacidad de una empresa para generar beneficios sin utilizar deuda.
Margen de beneficio neto
El margen de beneficio neto se refiere a la rentabilidad final de una empresa. Es la relación de la utilidad neta después de impuestos sobre las ventas totales durante un período determinado. Un margen de utilidad neta indica qué porcentaje de los ingresos son ganancias y, por lo tanto, demuestra qué tan eficiente es una empresa para convertir las ventas en ganancias después de impuestos.
¿Para qué se utilizan los ingresos netos después de impuestos?
Hay tres formas principales de utilizar los ingresos netos después de impuestos:
1. Reinversión
Las empresas pueden optar por reinvertir los ingresos netos después de impuestos en la empresa. A menudo significa para los inversores las sólidas perspectivas de crecimiento de una empresa. Específicamente, los inversionistas creen que la compañía tiene proyectos de valor presente neto positivo en su cartera y puede generar más retornos sobre su inversión.
2. Dividendos
Los dividendos pueden ser una característica muy atractiva de la propiedad de acciones para los inversores que valoran los flujos de efectivo en lugar de las perspectivas de crecimiento. Además, una empresa que paga dividendos consistentes es generalmente muy estable. Sin embargo, algunos inversores ven los pagos de dividendos para simbolizar que la empresa carece de proyectos de valor presente neto positivo en su cartera.
3. Recompra de acciones
La recompra de acciones se conoce como emisión negativa de acciones y las acciones se mantienen en la tesorería de la empresa. Un aumento en la autocartera indica una reducción en el número de acciones en circulación.
Hay dos razones principales por las que una empresa compraría sus propias acciones en el mercado secundario. Mercado secundario El mercado secundario es donde los inversores compran y venden valores de otros inversores. Ejemplos: Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), Bolsa de Valores de Londres (LSE). . En primer lugar, la empresa podría estar intentando evitar que otras empresas tomen una participación de control. En segundo lugar, la empresa podría estar intentando impulsar el precio de las acciones reduciendo la oferta de acciones en circulación en el mercado.
Recursos adicionales
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- Acciones en tesorería Acciones en tesorería Las acciones en tesorería, o acciones readquiridas, son una parte de las acciones en circulación emitidas anteriormente que una empresa ha recomprado o recomprado a los accionistas. Estas acciones readquiridas son luego mantenidas por la empresa para su propia disposición. Pueden permanecer en posesión de la empresa o la empresa puede retirar las acciones.
- Dividendo frente a recompra / recompra de acciones Dividendo frente a recompra / recompra de acciones Los accionistas invierten en empresas que cotizan en bolsa para obtener revalorización del capital e ingresos. Hay dos formas principales en las que una empresa devuelve beneficios a sus accionistas: dividendos en efectivo y recompra de acciones. Las razones detrás de la decisión estratégica sobre la recompra de dividendos y acciones difieren de una empresa a otra.
- Análisis de razones Análisis de razones El análisis de razones se refiere al análisis de varias piezas de información financiera en los estados financieros de una empresa. Son utilizados principalmente por analistas externos para determinar varios aspectos de un negocio, como su rentabilidad, liquidez y solvencia.
- Valor presente neto (VAN) Valor presente neto (VAN) El valor presente neto (VAN) es el valor de todos los flujos de efectivo futuros (positivos y negativos) durante toda la vida de una inversión descontados al presente. El análisis de VPN es una forma de valoración intrínseca y se utiliza ampliamente en finanzas y contabilidad para determinar el valor de una empresa, seguridad de inversión,
