El coeficiente de cobertura del servicio de la deuda (DSCR) mide la capacidad de una empresa para utilizar sus ingresos operativos. Ingresos operativos. costos indirectos. Los gastos por intereses, los ingresos por intereses y otras fuentes de ingresos no operativos no se consideran al calcular el ingreso operativo para pagar todas sus obligaciones de deuda, incluido el reembolso del capital y los intereses de la deuda a corto y largo plazo Deuda a largo plazo Deuda a largo plazo ( LTD) es cualquier monto de deuda pendiente que tiene una empresa con un vencimiento de 12 meses o más. Se clasifica como pasivo no corriente en el balance de la empresa.El tiempo de vencimiento para LTD puede variar entre 12 meses y más de 30 años y los tipos de deuda pueden incluir bonos e hipotecas. DSCR se utiliza a menudo cuando una empresa tiene préstamos en su balance general. Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea a través de deuda o capital. Activos = Pasivos + Capital como bonos Bonos Los bonos son valores de renta fija que son emitidos por corporaciones y gobiernos para recaudar capital. El emisor del bono toma prestado capital del tenedor del bono y le hace pagos fijos a una tasa de interés fija (o variable) durante un período específico. , préstamos y líneas de crédito.También es un índice de uso común en una compra apalancada Compra apalancada (LBO) Una compra apalancada (LBO) es una transacción en la que se adquiere una empresa utilizando la deuda como principal fuente de consideración. Una transacción de LBO generalmente ocurre cuando una empresa de capital privado (PE) toma prestado tanto como puede de una variedad de prestamistas (hasta el 70-80% del precio de compra) para lograr una tasa interna de retorno TIR> 20% transacción para evaluar el capacidad de deuda de la empresa objetivo, junto con otras métricas crediticias, como deuda total / EBITDA Relación deuda / EBITDA La relación deuda neta a ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) mide el apalancamiento financiero y la capacidad de una empresa para pagar su deuda. Esencialmente,la relación deuda neta a EBITDA (deuda / EBITDA) da una indicación de cuánto tiempo una empresa necesitaría operar en su nivel actual para pagar toda su deuda. múltiplo, deuda neta / EBITDA múltiplo, índice de cobertura de intereses Índice de cobertura de intereses El índice de cobertura de intereses (ICR) es un índice financiero que se utiliza para determinar la capacidad de una empresa para pagar los intereses de su deuda pendiente. y índice de cobertura de cargo fijo Índice de cobertura de cargo fijo (FCCR) El índice de cobertura de cargo fijo (FCCR) es una medida de la capacidad de una empresa para cumplir con obligaciones de cargo fijo como intereses y gastos de arrendamiento. .y índice de cobertura de cargo fijo Índice de cobertura de cargo fijo (FCCR) El índice de cobertura de cargo fijo (FCCR) es una medida de la capacidad de una empresa para cumplir con obligaciones de cargo fijo como intereses y gastos de arrendamiento. .y índice de cobertura de cargo fijo Índice de cobertura de cargo fijo (FCCR) El índice de cobertura de cargo fijo (FCCR) es una medida de la capacidad de una empresa para cumplir con obligaciones de cargo fijo como intereses y gastos de arrendamiento. .
Esta plantilla de índice de cobertura del servicio de la deuda incorporada en Excel le ayudará a calcular el índice de cobertura del servicio de la deuda, tanto incluyendo como excluyendo el gasto de capital.
Descarga la plantilla gratuita
Ingrese su nombre y correo electrónico en el formulario a continuación y descargue la plantilla gratuita ahora.
Fórmula del índice de cobertura del servicio de la deuda
Hay dos formas de calcular el índice de cobertura del servicio de la deuda:
Dónde:
- EBITDA EBITDA EBITDA o ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización son las ganancias de una empresa antes de que se realice cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en las decisiones operativas de un negocio porque analiza la rentabilidad del negocio de las operaciones centrales antes del impacto de la estructura de capital. Fórmula, ejemplos = Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización
- Principal = la cantidad total de préstamos a corto y largo plazo
- Interés = el interés pagadero sobre cualquier préstamo
- Gastos de capital Capex Un gasto de capital (Capex para abreviar) es el pago en efectivo o crédito para comprar bienes o servicios que se capitalizan en el balance. Dicho de otra manera, es un gasto que se capitaliza (es decir, no se registra como gasto directamente en el estado de resultados) y se considera una "inversión". Los analistas ven Capex = gasto de capital
Algunas empresas pueden preferir utilizar la última fórmula porque los gastos de capital no se contabilizan como gastos en el estado de resultados Estado de resultados El estado de resultados es uno de los estados financieros centrales de una empresa que muestra sus ganancias y pérdidas durante un período de tiempo. La utilidad o pérdida se determina tomando todos los ingresos y restando todos los gastos de las actividades operativas y no operativas. Este estado es uno de los tres estados utilizados tanto en las finanzas corporativas (incluida la modelización financiera) como en la contabilidad. sino considerado como una “inversión”. Excluir Capex del EBITDA le dará a la compañía el monto real de ingresos operativos disponibles para el pago de la deuda.
Más plantillas gratuitas
Para obtener más recursos, consulte nuestra biblioteca de plantillas comerciales para descargar numerosas plantillas gratuitas de modelado de Excel, presentaciones de PowerPoint y documentos de Word.
- Plantillas de modelos de Excel Plantillas de modelos de Excel y financieros Descargue plantillas de modelos financieros gratuitas: la biblioteca de hojas de cálculo de Finanzas incluye una plantilla de modelo financiero de 3 estados, modelo DCF, programa de deuda, programa de depreciación, gastos de capital, intereses, presupuestos, gastos, pronósticos, cuadros, gráficos, horarios , valoración, análisis de empresas comparables, más plantillas de Excel
- Plantillas para presentaciones de PowerPoint
- Plantillas de documentos de transacciones Plantillas Plantillas comerciales gratuitas para usar en su vida personal o profesional. Las plantillas incluyen Excel, Word y PowerPoint. Estos se pueden utilizar para transacciones, legal, modelado financiero, análisis financiero, planificación comercial y análisis comercial.
