Los activos líquidos netos es un término utilizado para definir la posición de liquidez inmediata de una empresa. Se calcula como la diferencia entre activos líquidos y pasivos corrientes Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el balance. Un pasivo ocurre cuando una empresa ha realizado una transacción que ha generado la expectativa de una futura salida de efectivo u otros recursos económicos. . Los ejemplos de activos líquidos incluyen efectivo, activos del mercado monetario, acciones, cuentas por cobrar, valores negociables o cualquier activo que pueda convertirse rápidamente en efectivo.
Fig.1: Activos líquidos netos
Los activos líquidos netos se pueden utilizar para evaluar la situación financiera de una empresa. Si una empresa posee activos líquidos netos positivos, significa que se encuentra en una posición cómoda para realizar cualquier pago a corto plazo o si puede emprender cualquier actividad de inversión sin ningún apoyo financiero.
Ciertos activos no entran en la definición de activos líquidos, aunque sean activos corrientes. Un ejemplo es el inventario Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance general, que consta de todas las materias primas, trabajos en curso y productos terminados que una empresa ha acumulado. A menudo se considera el más ilíquido de todos los activos corrientes; por lo tanto, se excluye del numerador en el cálculo del índice rápido. . Si bien se puede vender para generar efectivo, es muy probable que el inventario vendido inmediatamente se venda con descuento.
Otros activos circulantes, como los gastos pagados por anticipado y las cuentas por cobrar del impuesto sobre la renta, no se pueden vender por efectivo, por lo que no se consideran activos líquidos.
Al mirar los pasivos corrientes, podemos clasificarlos como volátiles o estables . En la mayoría de los cálculos de activos líquidos netos, se excluyen los pasivos volátiles. Los pasivos volátiles incluyen fondos que son inestables y pueden desaparecer del balance de una empresa de la noche a la mañana. Un ejemplo de pasivo volátil en el balance de un banco son los préstamos no asegurados.
Resumen
- Los activos líquidos netos es un término que se utiliza para definir la posición de liquidez inmediata de una empresa y se calcula como la diferencia entre los activos líquidos y los pasivos corrientes.
- La liquidez de los activos es muy importante para todo tipo de negocios y ayuda a indicar qué tan cómoda se siente una empresa si se enfrenta a una emergencia o una situación inusual.
- Ciertos activos no entran en la definición de activos líquidos, aunque sean activos corrientes.
Importancia de los activos líquidos
La liquidez de los activos es muy importante para todo tipo de negocios y ayuda a indicar qué tan cómoda se siente una empresa si se enfrenta a una emergencia o una situación inusual. Considere una situación en la que hay una crisis económica y una empresa está muy endeudada sin activos líquidos. El efecto inmediato (si la empresa no puede recaudar fondos adicionales) sería que se declararía en quiebra Quiebra La quiebra es el estado legal de una entidad humana o no humana (una empresa o agencia gubernamental) que no puede reembolsar sus deudas pendientes con los acreedores. .
También es cierto que mientras más activos líquidos posea una empresa, más posibilidades hay de que obtenga un préstamo y a tasas favorables. La mayoría de las instituciones financieras solicitan a las empresas que publiquen activos como garantía, y poseer activos líquidos muestra que, en caso de solvencia, el préstamo bancario puede reembolsarse.
Los activos líquidos también son un indicador de si una empresa está haciendo un buen uso de sus activos. Si una empresa tiene un exceso de efectivo inactivo en su cuenta bancaria, se puede decir que no está haciendo un buen uso de sus activos líquidos. El efectivo se puede utilizar para inversiones o para pagar dividendos a los accionistas.
Sin embargo, el mayor dilema es mantener el equilibrio ideal entre tener una seguridad financiera adecuada (en términos de activos líquidos) y no tener demasiado efectivo inactivo. La mayoría de las empresas y los expertos sugieren tener un colchón de al menos seis meses de gastos en activos líquidos, que cubra los costos operativos Gastos operativos Los gastos operativos, gastos operativos u "opex" se refieren a los gastos incurridos en relación con las actividades operativas de una empresa. En otras palabras, y también da cuenta de los fondos de emergencia que puedan ser necesarios durante el período.
Ejemplo de cálculo de activos líquidos netos
El siguiente es un ejemplo numérico del cálculo de activos líquidos netos. La Figura 2 es un extracto del balance general de la Compañía XYZ, que muestra los distintos tipos de activos y pasivos de la compañía. Los componentes del balance que se utilizan para calcular los activos líquidos netos están resaltados en gris.
La Figura 3 muestra el cálculo real de los activos líquidos netos para la Compañía XYZ. Con base en las cifras, la compañía muestra una posición líquida neta de +2 millones, lo que indica que se encuentra en una posición bastante cómoda para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Fig.2: Cálculo de activos líquidos netos (balance)
Fig.3: Cálculo de activos líquidos netos
Más recursos
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- Equivalentes de efectivo Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias.
- Depresión económica Depresión económica Una depresión económica es un acontecimiento en el que una economía se encuentra en un estado de confusión financiera, a menudo como resultado de un período de actividad negativa basada en la tasa del Producto Interno Bruto (PIB) del país. Es mucho peor que una recesión, con una caída significativa del PIB y, por lo general, dura muchos años.
- Valoración de inventario Valoración de inventario La valoración de inventario se refiere a la práctica de contabilizar el valor del inventario de una empresa. Los inventarios comerciales se refieren a todos los suministros que una empresa requiere para operar y que se utilizan en el proceso de producción o se venden a los clientes.
- Dividendo frente a recompra de acciones Dividendo frente a recompra / recompra de acciones Los accionistas invierten en empresas que cotizan en bolsa para obtener revalorización del capital e ingresos. Hay dos formas principales en las que una empresa devuelve beneficios a sus accionistas: dividendos en efectivo y recompra de acciones. Las razones detrás de la decisión estratégica sobre la recompra de dividendos y acciones difieren de una empresa a otra.
