¿Qué es la tasa de fondos federales?

En los Estados Unidos, la tasa de fondos federales se refiere a la tasa de interés que aplican las instituciones de depósito (como los bancos y las cooperativas de crédito. Cooperativa de crédito Una cooperativa de crédito es un tipo de organización financiera que es propiedad de sus miembros y está gobernada por ellos. variedad de servicios financieros, incluyendo cuentas corrientes y de ahorro y préstamos. Son organizaciones sin fines de lucro que tienen como objetivo brindar servicios financieros de alta calidad) cobran a otras instituciones depositarias por préstamos a un día de capital de sus saldos de reserva, sin garantía.

Tasa de fondos federales

Tipos de tarifas

Hay dos tipos de tasas de fondos federales: la tasa efectiva de fondos federales y la tasa objetivo de fondos federales .

La tasa efectiva se calcula como un promedio ponderado de todas las tasas cobradas por los bancos por otorgar préstamos a otros bancos en todo el país. Por el contrario, la tasa objetivo la especifican los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Generalmente, la tasa objetivo de fondos federales se determina ocho veces al año, pero puede ajustarse con más frecuencia. Las tasas efectiva y objetivo no siempre coinciden. La Reserva Federal puede participar en operaciones de mercado abierto (compra o venta de valores del Tesoro de Estados Unidos) para eliminar la discrepancia entre las dos tasas.

Las exigencias de reservas

La tasa está estrechamente relacionada con el concepto de encaje legal. Casi todos los bancos centrales del mundo requieren que los bancos comerciales que trabajan en sus jurisdicciones mantengan un monto mínimo de reserva. Generalmente, el requisito de reserva es un porcentaje específico del total de los pasivos de depósito del banco. El requisito de reserva consiste principalmente en efectivo en posesión física de un banco (también conocido como efectivo en caja) y el saldo del banco en su cuenta con el banco central.

La finalidad de los encajes es cubrir los posibles retiros de los depositantes o cualquier otra obligación. Si un banco no posee actualmente la cantidad de dinero requerida, puede pedir prestada la cantidad insuficiente de otro banco o de la Reserva Federal, el banco central.

Alternativamente, si un banco tiene dinero en exceso, puede prestar una porción excesiva a otro banco. Los bancos participantes generalmente discuten las tasas de interés que se cobrarán. Aunque los bancos pueden cobrar cualquier tasa de interés, la tasa generalmente está alineada con la tasa objetivo.

La tasa de los fondos federales (en este caso, la tasa objetivo de los fondos federales) la determina el Comité Federal de Mercado Abierto, una parte del Sistema de la Reserva Federal que supervisa las operaciones de mercado abierto de EE. UU.

Tasas de interés

La importancia de la tasa de fondos federales no puede subestimarse porque la tasa de interés es una herramienta clave en la política monetaria implementada por el Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos. Dado que la tasa federal regula el monto de interés que los bancos pueden cobrar entre sí para mantener sus saldos de reserva, ejerce una influencia indirecta sobre las tasas de interés que los bancos cobran a sus clientes también.

Por ejemplo, si la tasa de los fondos federales aumenta, los bancos también cobrarán a sus clientes tasas de interés más altas para compensar el aumento de los costos de los préstamos. Al manipular la tasa objetivo, la Reserva Federal puede implementar una política monetaria expansiva o contractiva Política monetaria contractiva Una política monetaria contractiva es un tipo de política monetaria cuyo objetivo es reducir la tasa de expansión monetaria para combatir la inflación. Un aumento de la inflación se considera el indicador principal de una economía sobrecalentada. La política reduce la oferta monetaria en la economía.

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  • Punto de base (Beep) Punto de base (Beep) Un punto de base, a menudo denominado Beep (utilizando la notación bp), es una medida de una centésima de un porcentaje o una diezmilésima y es un término comúnmente utilizado en finanzas. . Los puntos básicos se utilizan habitualmente en situaciones en las que son notables diferencias inferiores al 1%.
  • Nota de tasa flotante Nota de tasa flotante Una nota de tasa flotante (FRN) es un instrumento de deuda cuya tasa de cupón está ligada a una tasa de referencia como LIBOR o la tasa de los bonos del Tesoro de EE. UU. Por lo tanto, la tasa de cupón en una nota de tasa flotante es variable. Por lo general, se compone de una tasa de referencia variable + un margen fijo.
  • LIBOR LIBOR LIBOR, que es un acrónimo de London Interbank Offer Rate, se refiere a la tasa de interés que los bancos del Reino Unido cobran a otras instituciones financieras por un préstamo a corto plazo con vencimiento de un día a 12 meses en el futuro. LIBOR actúa como base de referencia para las tasas de interés a corto plazo
  • Tasa preferencial Tasa preferencial El término “tasa preferencial” (también conocida como tasa preferencial de préstamos o tasa de interés preferencial) se refiere a la tasa de interés que los grandes bancos comerciales cobran por los préstamos y productos de sus clientes con la calificación crediticia más alta.

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