Una adquisición completa implica la adquisición de una empresa más pequeña e integrarla en la plataforma del adquirente. El adquirente Adquisición de activos Una adquisición de activos es la compra de una empresa mediante la compra de sus activos en lugar de sus acciones. En la mayoría de las jurisdicciones, la adquisición de un activo normalmente también implica la asunción de ciertos pasivos. Sin embargo, debido a que las partes pueden negociar qué activos se adquirirán y qué pasivos se asumirán, la transacción puede ser mucho más flexible si se trata de una gran empresa que posee la gran infraestructura de la que carece la empresa más pequeña. La empresa más pequeña suele tener un propietario fuerte, pero carece de la infraestructura, los recursos administrativos y / o el acceso al capital necesarios para facilitar el crecimiento. Esto lo convierte en un candidato potencial para ser absorbido por la plataforma de una empresa más grande.
El adquirente persigue la adquisición de empresas más pequeñas con el objetivo de aumentar sus ingresos Ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" e "ingresos" pueden usarse, y a menudo se usan indistintamente, para significar lo mismo. Los ingresos no necesariamente significan efectivo recibido. , participación de mercado y recursos. Algunos ejemplos de recursos en los que la adquirente puede estar interesada incluyen propiedad intelectual Activos intangibles De acuerdo con las NIIF, los activos intangibles son activos identificables no monetarios sin sustancia física. Como todos los activos, los activos intangibles son aquellos que se espera que generen retornos económicos para la empresa en el futuro. Como activo a largo plazo, esta expectativa se extiende más allá de un año. ,tecnología patentada y líneas de productos complementarios.
Adquisiciones automáticas versus adquisiciones automáticas
Tanto las adquisiciones integradas como las adquisiciones integradas ocurren cuando una empresa más grande absorbe a una empresa más pequeña a través de un proceso de fusión y adquisición. Fusiones Adquisiciones Proceso de fusiones y adquisiciones Esta guía le explica todos los pasos del proceso de fusiones y adquisiciones. Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los diversos tipos de adquirentes (compras estratégicas versus financieras), la importancia de las sinergias y los costos de transacción con el objetivo de aumentar su participación de mercado e ingresos, o expandir sus ofertas de productos. Sin embargo, los dos tipos de adquisiciones difieren en la forma en que se tratan los activos adquiridos.
Adquisición de tuck-in
Este tipo de adquisición ocurre cuando una gran empresa adquiere una empresa más pequeña en la misma industria o en una industria relacionada. Para que el adquirente considere una pequeña empresa para la adquisición, debe tener algo único que esté aportando. Entre las cosas que suelen buscar las empresas adquirentes se encuentran nuevos productos, patentes, mano de obra experta, tecnología y participación de mercado.
Después de la adquisición, la empresa más pequeña no conserva su estructura original. A menudo se absorbe en un departamento existente de la empresa más grande. El adquirente ya cuenta con la estructura tecnológica, los sistemas de distribución y el inventario, y principalmente persigue a la empresa objetivo con el objetivo de reforzar su infraestructura existente.
Adquisición atornillada
Con este tipo de adquisición, una empresa grande adquiere otra empresa más pequeña en la misma industria o en una industria relacionada, pero la empresa más pequeña permanece intacta y continúa funcionando como una división de la entidad grande. Esto es especialmente común en las pequeñas empresas que han construido una marca importante en la industria y que tienen un alto nivel de ingresos.
La empresa más pequeña se beneficia al explotar la infraestructura y las economías de escala del adquirente. Por otro lado, el adquirente se beneficia al expandir su participación de mercado. ofertas y alcance del cliente.
Ventajas de las adquisiciones integradas
Los siguientes son algunos de los beneficios que obtiene la empresa adquirente después de completar una adquisición completa:
# 1 Nuevos recursos
Una gran empresa puede considerar la realización de una adquisición indirecta como una forma de obtener nuevos recursos. Una empresa de este tipo apuntaría a empresas más pequeñas con una gestión sólida y los recursos deseados. La adquisición de nuevos recursos ayudará al adquirente a incrementar sus ingresos anuales.
Además, la obtención de capital para adquisiciones futuras será más fácil, debido a un grupo más amplio de recursos que se pueden utilizar como garantía para préstamos bancarios. La adquisición de recursos que la empresa no posee ayudará al adquirente a diversificar sus operaciones hacia otras líneas de productos y servicios, y eso generará ingresos adicionales.
# 2 Dominio del mercado
Las grandes empresas también utilizan adquisiciones indirectas como un medio para aumentar su dominio del mercado. La práctica es común en industrias de alta competencia donde varias empresas grandes compiten por una parte de los clientes existentes. Cuando una gran empresa adquiere y absorbe a uno de sus competidores más pequeños en el mercado, puede aumentar su presencia en el mercado, reducir la participación de mercado del competidor y diversificar su oferta de productos.
# 3 Mayor retorno de la inversión
Cuando los inversores compran las acciones de la empresa adquirente, tienen expectativas de obtener un alto rendimiento de la inversión El rendimiento de la inversión (ROI) El rendimiento de la inversión (ROI) es una medida de rendimiento que se utiliza para evaluar los rendimientos de una inversión o comparar la eficiencia de diferentes inversiones . a la larga. Sin embargo, en un mercado con una competencia intensa, la empresa puede experimentar un crecimiento lento o estancado, ya que cada competidor intenta aumentar su participación de mercado. Una gran empresa puede utilizar adquisiciones integrales para aumentar su participación de mercado y los rendimientos generales, lo que ayuda a lograr las expectativas de los accionistas.
Desventajas de las adquisiciones ocultas
A pesar de sus ventajas, las adquisiciones automáticas también conllevan una serie de inconvenientes:
# 1 Costoso de implementar
Completar una adquisición es un asunto costoso y los costos pueden exceder las renuproyecciones anteriores en algunas ocasiones. El costo de adquisición puede comprender costos de adquisición de activos, honorarios de abogados, honorarios de préstamos, honorarios regulatorios, comisiones, etc.
# 2 Socio mal emparejado
La adquisición también puede terminar como una adquisición fallida si las dos empresas son incompatibles o cuando las dos empresas se apresuran a completar las transacciones sin realizar la debida diligencia.
Ejemplo práctico de adquisición Tuck-in
Suponga que la Compañía ABC es una gran compañía que ofrece soluciones de pago digital a clientes en Estados Unidos, Canadá y Europa. Por otro lado, la Compañía XYZ es una pequeña empresa de procesamiento de pagos digitales peer-to-peer con operaciones en los Estados Unidos. La empresa posee una tecnología patentada que es única en la industria.
La empresa ABC hace una propuesta para adquirir la empresa XYZ y ambas empresas acuerdan integrar sus sistemas. Los sistemas de XYZ se absorben en la infraestructura de ABC y la empresa cambia de nombre para adoptar el nombre de ABC. La adquisición permite a ABC aumentar su dominio del mercado, gracias en gran parte a la adquisición de la tecnología patentada utilizada por la empresa XYZ.
Más recursos
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