¿Qué es la relación ácido-prueba?

El índice de prueba ácida, también conocido como el índice rápido Índice rápido El índice rápido, también conocido como prueba de ácido, mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo con activos fácilmente convertibles en efectivo, es un índice de liquidez que mide la cantidad de activos a corto plazo de una empresa. Tipos de activos Los tipos comunes de activos incluyen corrientes, no corrientes, físicas, intangibles, operativas y no operativas. Identificar correctamente y cubrir sus pasivos corrientes Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el balance. Un pasivo ocurre cuando una empresa ha realizado una transacción que ha generado la expectativa de una futura salida de efectivo u otros recursos económicos. . En otras palabras,el índice de prueba de fuego es una medida de qué tan bien una empresa puede satisfacer sus obligaciones financieras a corto plazo (actuales). Esta guía desglosará cómo calcular la proporción paso a paso y discutirá sus implicaciones.

La fórmula de la relación de prueba de ácido

La fórmula para calcular la razón es la siguiente:

Proporción de prueba de ácido - Fórmula 1

Los siguientes elementos se pueden encontrar en el balance general de una empresa Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea mediante deuda o capital. Activos = Pasivos + Patrimonio:

  • El efectivo y los equivalentes de efectivo son los activos corrientes más líquidos en el balance de una empresa, como las cuentas de ahorro, un depósito a plazo con un vencimiento inferior a 3 meses y letras del Tesoro Letras del Tesoro (T-Bills) Letras del Tesoro (o T- Bills for short) son un instrumento financiero a corto plazo emitido por el Tesoro de los Estados Unidos con períodos de vencimiento que van desde unos pocos días hasta 52 semanas (un año). Se consideran entre las inversiones más seguras ya que están respaldadas por la plena fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos. .
  • Los valores negociables son instrumentos financieros líquidos que se pueden convertir fácilmente en efectivo.
  • Las cuentas por cobrar son el dinero que se le debe a la empresa por proporcionar bienes y / o servicios a los clientes.
  • Los pasivos corrientes son deudas u obligaciones que vencen dentro de un año.

Alternativamente, la fórmula de la relación de prueba de ácido se puede representar de la siguiente manera:

Proporción de prueba de ácido - Fórmula 2

Dónde:

  • Los activos corrientes son activos que pueden convertirse razonablemente en efectivo dentro de un año.
  • Los inventarios son el valor de los materiales y bienes que posee una empresa con la intención de venderlos a los clientes.

La lógica aquí es que el inventario a menudo puede moverse lentamente y, por lo tanto, no se puede convertir fácilmente en efectivo. Además, si fuera necesario convertirlo rápidamente en efectivo, lo más probable es que se venda con un gran descuento sobre el costo de mantenimiento en el balance.

Ejemplo de relación ácido-prueba

Considere tres empresas hipotéticas:

Captura de pantalla de la plantilla de relación de prueba de ácido

Estos son los cálculos de la relación de prueba de ácido para cada empresa:

  • Compañía A: ($ 95,125 - $ 5,412) / ($ 75,231 - $ 45,232) = 2.99
  • Compañía B: ($ 102,343 - $ 6,454) / ($ 85,010 - $ 34,142) = 1.89
  • Compañía C: ($ 152,342 - $ 10,343) / ($ 95,010 - $ 53,434) = 3.42

Nota : Para determinar el pasivo circulante de cada empresa, el pasivo total se resta del pasivo no corriente.

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Interpretación de la relación de prueba de ácido

El índice de prueba ácida se utiliza para indicar la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el balance. Un pasivo ocurre cuando una empresa ha realizado una transacción que ha generado la expectativa de una futura salida de efectivo u otros recursos económicos. sin depender de la venta de inventario ni de obtener financiación adicional. El inventario no se incluye en el cálculo de la relación, ya que normalmente no es un activo que se pueda convertir en efectivo fácil y rápidamente. En comparación con el índice actual, un índice de liquidez o deuda que incluye el valor del inventario en el cálculo, el índice de prueba de fuego se considera una estimación más conservadora de la salud financiera de una empresa.

Cuanto mayor sea el índice, mejor será la liquidez y la salud financiera general de la empresa. Una razón de 2 implica que la empresa posee $ 2 de activos líquidos para cubrir cada $ 1 de pasivo corriente. Sin embargo, es importante tener en cuenta que un índice rápido extremadamente alto (por ejemplo, un índice de 10) no se considera favorable, ya que puede indicar que la empresa tiene un exceso de efectivo que no se está utilizando sabiamente para hacer crecer su negocio. Una proporción muy alta también puede indicar que las cuentas por cobrar de la empresa son excesivamente altas, y eso puede indicar problemas de cobranza.

El número de relación de prueba de ácido óptimo para una empresa específica depende de la industria y los mercados en los que opera la empresa, la naturaleza exacta del negocio de la empresa y la estabilidad financiera general de la empresa. Por ejemplo, una relación de prueba de fuego relativamente baja es menos significativa para una empresa bien establecida con ingresos por contratos a largo plazo, o para una empresa con un crédito muy sólido, de modo que pueda acceder fácilmente a financiación a corto plazo si surge la necesidad.

Inconvenientes de la relación ácido-prueba

Al igual que con prácticamente cualquier métrica financiera, existen varias limitaciones y posibles inconvenientes en el uso del índice rápido:

  • El índice de prueba de fuego por sí solo no es suficiente para determinar la posición de liquidez de la empresa. Otros índices de liquidez, como el índice actual Fórmula del índice actual La fórmula del índice actual es = Activo corriente / Pasivo corriente. El índice actual, también conocido como índice de capital de trabajo, mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo que vencen dentro de un año. El índice considera el peso del activo circulante total frente al pasivo circulante total. Indica que la salud financiera de una empresa o el índice de flujo de efectivo se utilizan comúnmente junto con el índice de prueba de fuego para proporcionar una estimación más completa y precisa de la posición de liquidez de una empresa.
  • El índice excluye el inventario del cálculo porque el inventario generalmente no se considera un activo líquido. Sin embargo, algunas empresas son capaces de vender rápidamente su inventario Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente encontrado en el balance general, que consiste en todas las materias primas, el trabajo en curso y productos terminados que una empresa ha acumulado. A menudo se considera el más ilíquido de todos los activos corrientes; por lo tanto, se excluye del numerador en el cálculo del índice rápido. a un precio justo de mercado. En tales casos, el inventario de la empresa califica como un activo que se puede convertir fácilmente en efectivo.
  • El índice no proporciona información sobre el momento y el nivel de los flujos de efectivo. Valoración Guías de valoración gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas, modelos de flujos de efectivo descontados (DCF) y transacciones precedentes, como se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, que son factores importantes para determinar con precisión un capacidad de la empresa para pagar sus obligaciones cuando vencen.
  • La relación de prueba de fuego asume que las cuentas por cobrar están disponibles para su cobro fácil y rápidamente, pero puede que no sea así.

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