El análisis de costo-volumen-beneficio (análisis CVP), también conocido comúnmente como análisis de equilibrio, es una forma en que las empresas pueden determinar cómo cambian los costos (costos fijos y variables fijos y variables El costo es algo que se puede clasificar en varios formas dependiendo de su naturaleza. Uno de los métodos más populares es la clasificación según costos fijos y costos variables. Los costos fijos no cambian con aumentos / disminuciones en las unidades de volumen de producción, mientras que los costos variables son únicamente dependientes) y el volumen de ventas afecta a una empresa lucro . Con esta información, las empresas pueden comprender mejor el desempeño general al observar cuántas unidades deben venderse para alcanzar el punto de equilibrio o para alcanzar un cierto umbral de ganancias o el margen de seguridad.
¡Para obtener más información, inicie nuestros cursos de modelos financieros!
Componentes del análisis CVP
Hay varios componentes diferentes que juntos componen el análisis CVP. Estos componentes implican varios cálculos y proporciones, que se desglosarán con más detalle en esta guía.
Los principales componentes del análisis CVP son:
- Ratio de CM y ratio de gastos variables
- Punto de equilibrio (en unidades o dólares)
- Margen de seguridad
- Cambios en la utilidad neta
- Grado de apalancamiento operativo
Para implementar correctamente el análisis CVP, primero debemos echar un vistazo al formato del margen de contribución del estado de resultados.
Configuración de análisis CVP
El estado de resultados regular sigue el orden de los ingresos menos el costo de los bienes vendidos y proporciona un margen bruto, mientras que los ingresos menos los gastos generan ingresos netos. Un estado de resultados del margen de contribución sigue un concepto similar pero utiliza un formato diferente al separar los costos fijos y variables. Costos fijos y variables. El costo es algo que puede clasificarse de varias maneras dependiendo de su naturaleza. Uno de los métodos más populares es la clasificación según costos fijos y costos variables. Los costos fijos no cambian con aumentos / disminuciones en las unidades de volumen de producción, mientras que los costos variables son únicamente dependientes.
El margen de contribución es el precio de venta del producto, menos los costos variables asociados con la producción de ese producto. Este valor se puede dar en total o por unidad.
Ejemplo de estado de resultados del margen de contribución (CM):
Considere el siguiente ejemplo para calcular los cinco componentes importantes enumerados anteriormente.
La Compañía XYZ tiene el siguiente estado de resultados de margen de contribución:
| Total | Por unidad | |
|---|---|---|
| Ventas (20.000 unidades) | $ 1,200,000 | $ 60 |
| Menos: costos variables | - $ 900 000 | - $ 45 |
| Margen de contribución | $ 300 000 | $ 15 |
| Menos: costos fijos | - $ 240 000 | |
| Lngresos netos | $ 60 000 |
Proporción # 1 de CM y proporción de gastos variables
Los índices de CM y los índices de gastos variables son números que las empresas generalmente desean ver para tener una idea de la importancia de los costos variables.
Relación CM = Margen de contribución / Ventas
Relación de gastos variables = Costos variables totales / Ventas
Un índice de CM alto y un índice de gastos variables bajo indican niveles bajos de costos variables incurridos.
# 2 punto de equilibrio
El punto de equilibrio (BEP), en unidades, es la cantidad de productos que la empresa debe vender para cubrir todos los costos de producción. De manera similar, el punto de equilibrio en dólares es el número de ventas que la empresa debe generar para cubrir todos los costos de producción.
La fórmula para el punto de equilibrio (BEP) es:
BEP = costos fijos totales / CM por unidad
El BEP, en unidades, sería igual a 240.000 / 15 = 16.000 unidades. Por lo tanto, si la empresa vende 16.000 unidades, la ganancia será cero y la empresa “alcanzará el punto de equilibrio” y solo cubrirá sus costos de producción.
# 3 Cambios en la utilidad neta (análisis hipotético)
Es bastante común que las empresas quieran estimar cómo cambiarán sus ingresos netos con los cambios en el comportamiento de las ventas. Por ejemplo, las empresas pueden utilizar los objetivos de rendimiento de ventas o los objetivos de ingresos netos para determinar su efecto entre sí.
En este ejemplo, si la gerencia quiere obtener una ganancia de al menos $ 100,000, ¿cuántas unidades debe vender la empresa?
Podemos aplicar la fórmula Y si ... apropiada a continuación:
# de unidades = (costos fijos + beneficio objetivo) / ratio CM
Por lo tanto, para ganar al menos $ 100,000 en ingresos netos, la empresa debe vender al menos 22,666 unidades.
¡Para obtener más información, inicie nuestros cursos de modelos financieros!
# 4 Margen de seguridad
Además, es posible que las empresas también deseen calcular el margen de seguridad. Esto se conoce comúnmente como el "margen de maniobra" de la empresa y muestra cuánto pueden caer las ventas y aún así alcanzar el punto de equilibrio.
La fórmula del margen de seguridad es:
Margen de seguridad = Ventas reales - Ventas de equilibrio
El margen de seguridad en este ejemplo es:
Ventas reales - Ventas de equilibrio = $ 1,200,000 - 16,000 * $ 60 = $ 240,000
Este margen también se puede calcular como un porcentaje en relación con las ventas reales: 240.000 / 1.200.000 = 20%.
Por lo tanto, las ventas pueden caer $ 240,000, o un 20%, y la empresa aún no pierde dinero.
# 5 Grado de apalancamiento operativo (DOL)
Finalmente, el grado de apalancamiento operativo (DOL) se puede calcular utilizando la siguiente fórmula:
DOL = CM / Ingresos netos
Entonces, el DOL en este ejemplo es $ 300,000 / 60,000 = 5.
El número DOL es un número importante porque le dice a las empresas cómo cambia el ingreso neto en relación con los cambios en las cifras de ventas. Más específicamente, el número 5 significa que un cambio del 1% en las ventas provocará un cambio magnificado del 5% en los ingresos netos.
Muchos podrían pensar que cuanto mayor sea el DOL, mejor para las empresas. Sin embargo, cuanto mayor sea el número, mayor es el riesgo, porque un DOL más alto también significa que una disminución del 1% en las ventas provocará una disminución mayor y más grande en la utilidad neta, lo que finalmente disminuirá su rentabilidad.
Análisis CVP y toma de decisiones
Al juntar todas las piezas y realizar el análisis CVP, las empresas pueden tomar decisiones sobre si invertir en ciertas tecnologías que alterarán sus estructuras de costos y determinar los efectos en las ventas y la rentabilidad mucho más rápido.
Por ejemplo, digamos que la empresa XYZ del ejemplo anterior estaba considerando invertir en equipo nuevo que aumentaría los costos variables en $ 3 por unidad, pero podría disminuir los costos fijos en $ 30 000. En este escenario de toma de decisiones, las empresas pueden usar fácilmente los números del análisis CVP para determinar la mejor respuesta.
La parte más difícil en estas situaciones implica determinar cómo estos cambios afectarán los patrones de ventas: ¿las ventas permanecerán relativamente similares, subirán o bajarán? Una vez que las estimaciones de ventas se vuelven algo razonables, se convierte en solo una cuestión de procesar números y optimizar la rentabilidad de la empresa.
Descarga la plantilla gratuita
Ingrese su nombre y correo electrónico en el formulario a continuación y descargue la plantilla gratuita ahora.
Recursos adicionales
Esta ha sido una guía completa para el análisis de CVP. Para obtener más información, recomendamos encarecidamente estos recursos financieros adicionales:
- Costos variables vs costos fijos Costos fijos y variables El costo es algo que puede clasificarse de varias maneras dependiendo de su naturaleza. Uno de los métodos más populares es la clasificación según costos fijos y costos variables. Los costos fijos no cambian con aumentos / disminuciones en las unidades de volumen de producción, mientras que los costos variables son únicamente dependientes
- Análisis de estados financieros Análisis de estados financieros Cómo realizar Análisis de estados financieros. Esta guía le enseñará a realizar un análisis del estado financiero del estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo, incluidos los márgenes, las relaciones, el crecimiento, la liquidez, el apalancamiento, las tasas de rendimiento y la rentabilidad.
- Guía profesional de FP&A Empleos Examine las descripciones de puestos: requisitos y habilidades para los puestos de trabajo en banca de inversión, investigación de acciones, tesorería, FP&A, finanzas corporativas, contabilidad y otras áreas de finanzas. Estas descripciones de puestos se han compilado tomando las listas más comunes de habilidades, requisitos, educación, experiencia y otros
- Preguntas de la entrevista de FP&A Preguntas de la entrevista de FP&A Preguntas y respuestas de la entrevista de FP&A. Esta lista incluye las preguntas de entrevista más comunes que se usan para contratar para trabajos de planificación y análisis financiero (FP&A), como puestos de analista y gerente. Basado en una extensa investigación y comentarios de profesionales en corporaciones, esta lista tiene las preguntas de entrevista más probables
