¿Qué es el análisis financiero inmobiliario?

Este es un extracto del curso de modelado financiero inmobiliario de Finanzas. Comenzaremos nuestro análisis financiero inmobiliario calculando el ingreso operativo neto (NOI). A continuación se presentan algunos supuestos para el modelo inmobiliario:

Análisis financiero inmobiliario

1. Primero, calcularemos los ingresos brutos Ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" e "ingresos" pueden usarse, y a menudo se usan indistintamente, para significar lo mismo. Los ingresos no necesariamente significan efectivo recibido. .

Ingresos brutos = Tamaño de unidad promedio (pies cuadrados) * Unidades (#) * Rentas brutas ($ pies cuadrados / mes) * 12

Ex. Ingresos brutos (suburbio) = 1,500 * 5 * $ 3.00 * 12 = $ 270,000

2. El siguiente paso en nuestro análisis financiero inmobiliario es conocer los gastos, Costos Fijos y Variables El costo es algo que se puede clasificar de varias formas dependiendo de su naturaleza. Uno de los métodos más populares es la clasificación según costos fijos y costos variables. Los costos fijos no cambian con los aumentos / disminuciones en las unidades de volumen de producción, mientras que los costos variables dependen únicamente de nuestras suposiciones aquí.

Impuesto a la propiedad = Valor de la propiedad * 1.10% (El valor será $ 0 por ahora, pero obtendremos un número una vez que calculemos el valor de la propiedad)

Seguro = $ 1,000.00 * Unidades (#)

R&M - Int = $ 500.00 * Unidades (#)

R&M - Ext = $ 7,500.00

Asignación = 2,00% * Ingresos brutos

Gastos totales = SUM (impuesto a la propiedad, seguros, R&M - Int, R&M - Ext, Allowance)

Aquí están los gastos calculados:

3. A continuación, podemos calcular los gastos por pie cuadrado por mes y los gastos por unidad por mes.

$ / SF / Mes = Gastos totales / 12 / Tamaño de unidad promedio (pies cuadrados) / Unidades (#)

$ / Unidad / Mes = Gastos totales / 12 / Unidades (#)

Este es un extracto del curso de modelado financiero inmobiliario de Finanzas.

4. Finalmente, calcularemos el NOI.

NOI = Ingresos brutos - Gastos totales

NOI / pies cuadrados / mes = NOI / 12 / Tamaño promedio de unidad (pies cuadrados) / Unidades (#)

NOI / Unidad / Mes = NOI / 12 / Unidades (#)

5. El último paso será calcular el valor de la propiedad, para que podamos calcular los gastos del impuesto a la propiedad.

Valor de propiedad = NOI / Cap Rate

Valor de la propiedad / SF = Valor de la propiedad / Tamaño promedio de la unidad (pies cuadrados) / Unidades (#)

Análisis de sensibilidad

Este es un extracto del curso de modelado financiero inmobiliario de Finanzas.

Ahora, realizaremos un análisis de sensibilidad sobre los valores de las propiedades de los suburbios, basados ​​en el alquiler mensual bruto ($ / pie cuadrado) y la tasa de capitalización.

6. Primero, necesitamos vincular el valor de la propiedad del suburbio / pie cuadrado a la celda superior izquierda de nuestra tabla de análisis de sensibilidad.

7. Luego, necesitamos ingresar un rango de valores para las rentas mensuales por metro cuadrado de los suburbios y las tasas de capitalización.

8. Ahora, mostraremos el valor de la propiedad del suburbio / SF en el medio de la tabla usando la función Tabla de datos. Seleccione toda la tabla de sensibilidad, presione ALT + A + W + T para abrir la ventana Tabla de datos. Para la celda de entrada de fila, seleccione Suburb Gross Rents ($ / pie cuadrado / mes) que es $ 3.00. Para la celda de entrada de la columna, seleccione la tasa de capitalización para suburbio que es 5.0%. Presiona OK.

9. La tabla de sensibilidad ahora está completa, mostrando el rango de valores basados ​​en diferentes tarifas de alquiler y tasas de límite para esta propiedad.

Matriz de valoración

Este es un extracto del curso de modelado financiero inmobiliario de Finanzas.

10. Ahora crearemos un cuadro que grafica la relación entre el ingreso bruto por alquiler y la tasa de capitalización. Vaya a Insertar y seleccione un gráfico de dispersión. Haga clic con el botón derecho en el gráfico y elija "Seleccionar datos". Agregue una nueva serie, escriba "Valor de propiedad / pies cuadrados" para el nombre de la serie. Seleccione todas las rentas brutas para los valores X y la tasa de capitalización para los valores Y. Haga clic en Aceptar.

11. Puede ajustar una línea de tendencia para mostrar la relación lineal entre la tasa de capitalización y el alquiler bruto.

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