Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF) son una colección de valores negociados basados en índices administrados y emitidos por Vanguard Group. Los ETF brindan a los inversores la oportunidad de comprar y vender acciones como un único valor.
En su forma actual, el volumen de operaciones de los ETF de Vanguard rastrea los rendimientos del índice. Actualmente, Vanguard posee más de 50 ETF, que se negocian como cualquier otro instrumento de capital. El seguimiento del índice en los ETF de Vanguard facilita un índice de gastos bajo. Índice de gastos Un índice de gastos es una tarifa que cobra una empresa de inversión para administrar los fondos de los accionistas. Las compañías de inversión, como los fondos mutuos, a menudo incurren en varios gastos operativos cuando administran los fondos de los inversores, y cobran un pequeño porcentaje sobre los fondos administrados para cubrir los gastos. , flexibilidad de la negociación intradía y eficiencia fiscal, así como diversificación.
Resumen
- Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF) son un grupo de valores emitidos por Vanguard Group que utiliza un índice para rastrear el margen entre el valor liquidativo y el precio de las acciones.
- Los ETF de Vanguard mejoran la negociación de valores en cualquier momento del día de negociación para mantener una tasa de gastos baja.
- Los ETF de Vanguard comparten algunas similitudes con las acciones tradicionales y los fondos mutuos, lo que los convierte en inversiones atractivas para los inversores.
Explicación de los ETF de Vanguard
Los ETF de Vanguard son fondos de bajo costo que permiten a los inversores comprar acciones de una cartera completa como un único valor. Al tiempo que mantienen el beneficio de la baja relación de gastos y un mayor control para el inversor individual, los ETF de Vanguard permiten la compra y venta de valores en cualquier momento durante el día de negociación.
Actualmente, Vanguard está calificado como el segundo mayor emisor de ETF, lo que ayuda a exponer a más inversores al mercado en un método de inversión único y fácil de operar. Además, la estructura de preselección de acciones y bonos permite que otras acciones o bonos tengan un buen desempeño, incluso si una acción o un bono se desempeña mal.
La compañía sigue un enfoque de gestión pasiva, que facilita que sus ETF rastreen el índice de referencia, lo que lleva a un menor riesgo y un mantenimiento continuo. Las características únicas de los ETF ayudan a equilibrar la regla de la oferta y la demanda Oferta y demanda Las leyes de la oferta y la demanda son conceptos microeconómicos que establecen que en los mercados eficientes, la cantidad ofrecida de un bien y la cantidad demandada de ese bien son iguales entre sí. El precio de ese bien también está determinado por el punto en el que la oferta y la demanda son iguales entre sí. y mantener los valores de las acciones cerca del valor liquidativo. The Vanguard Group implementa los siguientes mecanismos:
- Los inversores del grupo pueden devolver las acciones adeudadas en especie, es decir, pueden canjear 50.000 acciones o más por un número igual de acciones en el mercado.
- Los inversores individuales pueden comprar los activos subyacentes y ofrecer un número igual de acciones al mercado. Alternativamente, pueden recomprar acciones en el mercado y vender una cantidad igual de acciones subyacentes al mercado.
Aunque los conceptos mantienen la diferencia entre el valor liquidativo NAV (valor liquidativo) NAV (valor liquidativo) se refiere al patrimonio total de una empresa. Si bien el NAV se puede aplicar a cualquier entidad, se usa principalmente para referenciar fondos de inversión y los precios de las acciones en el extremo inferior, no los eliminan por completo. La diferencia observada se conoce como errores de seguimiento. Los ETF de Vanguard más grandes incurren en pequeños errores de seguimiento, a diferencia de los exóticos, que informan más del 1%. A pesar de los errores de seguimiento inherentes a los ETF de Vanguard, su popularidad sigue creciendo.
Mecánica de los fondos cotizados en bolsa
Los ETF son valores negociados como otras acciones ordinarias. Un historial detallado muestra que, aunque las formas actuales de ETF se negocian actualmente en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es la bolsa de valores más grande del mundo, con 82 % del S&P 500, así como 70 de las mayores corporaciones del mundo. Es una empresa que cotiza en bolsa que proporciona una plataforma para la compra y venta, la primera generación se cotizó en la Bolsa de Valores de Estados Unidos (AMEX).
Cada acción de un ETF es un derecho a una sociedad de cartera con un número específico de acciones. Por ejemplo, el fideicomiso de Vanguard Group mantiene los valores en SPDR S&P 500. El fideicomiso de Vanguard crea acciones al depositar valores con fideicomisarios y recibir a cambio un fondo negociado en bolsa.
Una característica destacada de los ETF es que se pueden negociar en cualquier momento durante el día de negociación. Los precios de las acciones pueden desviarse del valor liquidativo actual de los valores. Como tal, las instituciones financieras autorizadas proporcionan liquidez a las acciones de la ETF como una medida para restringir la divergencia de precios de las acciones.
Las acciones de ETF se compran a través de empresas de corretaje, que cobran una tarifa adicional en forma de comisión. Por lo tanto, las acciones pueden comprarse con margen y luego venderse al descubierto. Además de la oportunidad de operar intradía, estas características hacen que los ETF se destaquen de los fondos y mutuos tradicionales.
ETF de Vanguard frente a fondos mutuos de Vanguard
El nivel de inversión proporciona el telón de fondo en el que los productos Vanguard se comparan entre ETF y fondos mutuos. Además, la empresa emite tres clases de acciones: acciones institucionales, acciones de inversionista y acciones de almirante, y cada clase difiere en la proporción de gastos.
Los ETF de Vanguard son comparativamente más flexibles y se negocian como acciones normales. Además, se pueden negociar durante todo el día de negociación. Había un total de 74 ETF de Vanguard al 7 de febrero de 2020, siendo $ 43 y $ 307 el rango de su precio de mercado por acción. La empresa negocia sus acciones a través de una cuenta de corretaje de la que recibe comisiones.
Varios factores surgen cuando el inversor está considerando invertir entre ETF y fondos mutuos. El primero es determinar el producto más rentable mediante una estrategia comercial o un enfoque de compra y retención. En general, el inversor que busca reducir el capital de inversión mínimo y desea tener más control sobre el proceso de transacción puede encontrar ETF más adecuados que un fondo mutuo.
A partir de las características anteriores, la diferencia más subyacente entre los ETF de Vanguard y los fondos mutuos de Vanguard es cómo se compran y venden las acciones. Los inversores pueden negociar acciones de fondos mutuos solo una vez al final de un día de negociación. En otras palabras, los titulares solo pueden realizar solicitudes comerciales durante todo el día, pero solo pueden liquidar la transacción al final del día.
ETF de Vanguard frente a acciones y fondos mutuos
Los ETF de Vanguard comparten características similares, además de distintivas, con las acciones tradicionales y los fondos mutuos. Los ETF de Vanguard permiten a sus tenedores negociar acciones a lo largo del día de negociación, a diferencia de las acciones normales y los fondos mutuos, que solo permiten a los inversores comprar o vender acciones a su valor liquidativo al final del día. Ocasionalmente, este último se puede comprar directamente del complejo de fondos de Vanguard sin incurrir en ninguna comisión.
Además, las acciones y los fondos mutuos no se pueden comprar con margen o vender al descubierto. Estas características distintas establecen el escenario adecuado para diferentes tipos de inversores. Por ejemplo, los ETF de Vanguard son adecuados para inversores que se centran en la liquidez a corto plazo y compran acciones en grandes volúmenes. Por otro lado, las acciones y los fondos mutuos son apropiados para inversores que valoran menos la liquidez y tienden a comprar pequeños volúmenes de acciones.
Sin embargo, los ETF de Vanguard comparten algunas características con las acciones y los fondos mutuos. Primero, las acciones y los fondos mutuos, al igual que los ETF de Vanguard, soportan los costos de negociación que reducen la rentabilidad de los inversores.
Además, los ETF de Vanguard pueden rastrear un índice de mercado específico utilizando el volumen de negociación, lo que los hace similares a los fondos de capital, como acciones y fondos mutuos. Las acciones y los fondos mutuos están sujetos a errores de seguimiento de larga data al equiparar el rendimiento antes de impuestos del índice. Es similar a la diferencia observada de los ETF de Vanguard, que se manifiesta en la diferencia entre el valor liquidativo y el precio de las acciones.
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