Los Robo-advisors son servicios de gestión de inversiones en línea que emplean algoritmos matemáticos para brindar asesoramiento financiero con una mínima intervención humana. Utilizan sus algoritmos para administrar y asignar los activos de los clientes de la manera más eficiente posible.
Los asesores robóticos utilizan cuestionarios en línea que obtienen información sobre el grado de aversión al riesgo de los clientes, el estado financiero y el retorno de la inversión deseado. inversión o comparar la eficiencia de diferentes inversiones. .
Grado de aversión al riesgo
El grado de aversión al riesgo Aversión al riesgo La aversión al riesgo se refiere a la tendencia de un agente económico a preferir estrictamente la certeza a la incertidumbre. Se dice que un agente económico que muestra aversión al riesgo es adverso al riesgo. Formalmente, un agente adverso al riesgo prefiere estrictamente el valor esperado de una apuesta a la apuesta en sí. se refiere a la medida en que los inversores están dispuestos a reducir los rendimientos para reducir la incertidumbre. Para un individuo, generalmente varía según los objetivos financieros y el horizonte temporal de la inversión.
Por ejemplo, alguien que está cerca de la jubilación se inclinaría más hacia inversiones con aversión al riesgo, ya que no puede permitirse perder los ahorros de toda su vida. Por el contrario, un inversor joven puede buscar más riesgos, ya que tiene tiempo para recuperar los fondos perdidos.
Tipos de inversores
Un individuo / inversor puede clasificarse como:
1. Aversión al riesgo
Los inversores reacios al riesgo suelen buscar inversiones seguras, aunque pueden obtener rendimientos relativamente más bajos.
2. Riesgo neutral
Los inversores neutrales al riesgo tienden a mostrarse indiferentes entre inversiones relativamente riesgosas y seguras.
3. Búsqueda de riesgos
Los inversores que buscan riesgos suelen favorecer inversiones más riesgosas que ofrecen altas recompensas.
Características de Robo-Advisors
1. Gestión de la cartera
Los Robo-advisors crean carteras óptimas basadas en las preferencias de los inversores. Por lo general, las carteras se crean en función de alguna variante de la teoría moderna de carteras, que se centra en la asignación de fondos a acciones que no tienen una correlación positiva perfecta.
Los asesores robot suelen asignar fondos a activos de riesgo y activos libres de riesgo, y las ponderaciones se deciden en función de los objetivos y el perfil de riesgo de los inversores. Los Robo-advisors monitorean y reequilibran la cartera a medida que cambian las condiciones económicas ajustando las ponderaciones de los activos riesgosos y libres de riesgo.
2. Recolección de pérdidas fiscales
La recolección de pérdidas fiscales implica la venta de valores con pérdidas para ahorrar en impuestos sobre las ganancias de capital Impuesto sobre las ganancias de capital El impuesto sobre las ganancias de capital es un impuesto sobre las ganancias de capital o las ganancias que una persona obtiene de la venta de activos. El impuesto solo se aplica una vez que el activo se ha convertido en efectivo y no cuando todavía está en manos de un inversor. , generalmente realizado hacia el final del año fiscal. Al vender un valor con pérdidas, los inversores evitan pagar impuestos sobre esos ingresos.
Al mismo tiempo, es importante invertir en un valor similar para mantener la asignación de la cartera y cosechar las recompensas de una recuperación de los mercados. Los Robo-advisors automatizan el proceso, lo que permite a los usuarios beneficiarse de la recolección de pérdidas fiscales sin esfuerzo.
Ventajas de los Robo-Advisors
1. Menos costoso
Los asesores robóticos ofrecen servicios tradicionales de gestión de inversiones a tarifas mucho más bajas que sus contrapartes humanas (asesores financieros Asesor financiero Un asesor financiero es un profesional financiero que brinda consultoría y asesoramiento sobre las finanzas de una persona o entidad. Los asesores financieros pueden ayudar a las personas y empresas a alcanzar sus objetivos antes, proporcionando a sus clientes estrategias y formas de crear más riqueza). La cantidad mínima requerida para utilizar este tipo de software también es mucho menor que la cantidad mínima requerida por los planificadores financieros.
2. Fácil de usar y seguro
Los Robo-advisors también agregan valor al permitir que los inversionistas inviertan en muchas clases de activos diferentes de manera conveniente a través de teléfonos móviles o aplicaciones web. Además, brindan acceso completo a las herramientas de gestión de carteras, que ofrecen más flexibilidad y seguridad a los usuarios.
Limitaciones de Robo-Advisors
Aunque los robo-advisors ofrecen servicios de gestión de inversiones más baratos y rápidos que los asesores humanos, carecen de la subjetividad necesaria para ofrecer servicios totalmente personalizados.
Robo-Advisors frente a asesores humanos
Los asesores financieros generalmente tienen la experiencia necesaria para ejecutar operaciones y construir carteras para sus clientes. Dado que cada cliente tiende a asumir una actitud única hacia el riesgo, los asesores a menudo deben ser subjetivos al construir carteras basadas en los objetivos y necesidades de los clientes. Los asesores también son responsables de comunicarse con sus clientes con regularidad y reevaluar los objetivos de inversión en función de los cambios en el mercado.
Por su experiencia, gestión y capacidad de ejecución, los asesores financieros cobran a los clientes tarifas y / o comisiones que pueden ser extremadamente altas. Por otro lado, los robo-advisors cobran tarifas relativamente bajas o insignificantes; sin embargo, la compensación está en la subjetividad y el grado de personalización que brindan los asesores humanos.
Los Robo-advisors brindan a inversionistas y usuarios los recursos y herramientas necesarios para ejecutar operaciones y construir carteras, junto con la opción de automatizar su inversión. Sin embargo, aunque los robo-advisors ofrecen más flexibilidad, menores costos y mayor control a los inversores, carecen de la experiencia y la subjetividad que proporcionan los asesores humanos.
¿Son seguros los Robo-Advisors?
Los robo-asesores no son seguros ni riesgosos: el riesgo de una cartera administrada por un robo-asesor depende completamente de las preferencias del inversor. Los Robo-advisors brindan a los inversionistas una variedad de preferencias de riesgo y cronograma para elegir.
Los inversores tolerantes al riesgo pueden elegir una cartera de riesgo (por ejemplo, más acciones, menos bonos del gobierno), mientras que los inversores aversos al riesgo pueden elegir una cartera que ofrezca rendimientos más bajos con menor volatilidad (por ejemplo, una concentración relativamente mayor de valores libres de riesgo). Al evaluar el apetito de riesgo de cada inversor individual, los robo-advisors pueden seleccionar carteras personalizadas.
Ejemplos de Robo-Advisors
1. WealthSimple
WealthSimple cobra una comisión de gestión de 0,40% -0,50%, dependiendo de la cartera. No se requiere un monto mínimo de inversión, y la compañía ofrece administrar hasta $ 10,000 en activos gratis durante un año.
2. Wealthfront
Wealthfront cobra una comisión de gestión del 0,25%. Requiere una inversión mínima de $ 500 y ofrece administrar hasta $ 5,000 en activos gratis durante un año.
3. Mejora
Betterment cobra una comisión de gestión del 0,25%. No requiere un monto mínimo de inversión y ofrece administrar activos gratis durante un año para depósitos calificados.
4. Ellevest
Ellevest cobra una comisión de gestión del 0,25%. Requiere una inversión mínima de $ 0 y ofrece una suscripción gratuita a Ellevest Digital (tarifa anual del 0,25%) durante un mes. También es una empresa “construida por mujeres, para mujeres”.
5. Inversión automatizada de SoFi
SoFi cobra una tarifa de gestión del 0%. Requiere una inversión mínima de $ 0 y ofrece asesoramiento profesional gratuito, así como descuentos en depósitos que califiquen.
Más recursos
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- Riesgo y rendimiento Riesgo y rendimiento Al invertir, el riesgo y el rendimiento están altamente correlacionados. Un mayor rendimiento potencial de la inversión suele ir de la mano con un mayor riesgo. Los diferentes tipos de riesgos incluyen riesgo específico del proyecto, riesgo específico de la industria, riesgo competitivo, riesgo internacional y riesgo de mercado.
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