¿Qué es la Securities Investor Protection Corporation (SIPC)?

La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) es una organización sin fines de lucro financiada por miembros que trabaja para proteger a los clientes de pérdidas financieras cuando una firma de corretaje quiebra Quiebra La bancarrota es el estado legal de una entidad humana o no humana (una empresa o una agencia gubernamental) que no puede pagar sus deudas pendientes a los acreedores. . La SIPC fue creada en los Estados Unidos en 1970 bajo la Securities Investor Protection Act con el fin de reducir la inseguridad entre los inversionistas e impulsar la inversión en el mercado de valores.

La SIPC es una organización financiada por miembros, lo que significa que cada firma miembro contribuye a un grupo de financiación mutua que se puede utilizar para reclamos en caso de que alguna firma miembro tenga problemas financieros. Los miembros de la SIPC también deben cumplir con ciertas reglas para mantener la membresía y seguir siendo parte de la SIPC.

¿Como funciona?

La SIPC protege a los clientes de todas las firmas de corretaje registradas en los Estados Unidos. Cuando una firma de corretaje quiebra o se liquida y los activos de los clientes están en peligro, la SIPC interviene actuando como:

1. Una entidad que organiza cómo se distribuyen los activos de las firmas de corretaje en quiebra a sus clientes.
2. Una aseguradora que protege a cada cliente hasta $ 500,000 en valores faltantes. Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. , que incluye un límite de $ 250,000 en efectivo.
3. Un intermediario que transfiere los activos de los clientes a otra casa de bolsa en caso de quiebra financiera.

La SIPC apoya el crecimiento de las firmas de corretaje en los Estados Unidos al permitir que los inversionistas se sientan seguros acerca de sus activos e incentivar las inversiones.

Advertencias importantes en la Securities Investor Protection Corporation

1. La firma de corretaje debe ser miembro de la SIPC para que el inversionista esté protegido. Puede encontrar una lista de miembros de SIPC aquí.
2. El SIPC no ofrece protección contra la disminución del valor de los activos, es decir, no funciona para reducir el riesgo sistemático o el riesgo idiosincrásico Riesgo idiosincrásico El riesgo idiosincrásico, también denominado a veces riesgo no sistemático, es el riesgo inherente que implica invertir en un activo, como una acción, al que se enfrenta un inversor. Solo interviene cuando una firma miembro se encuentra en dificultades financieras y los activos de los clientes desaparecen, con el propósito de recuperación y seguridad para los clientes.
3. La SIPC solo protege determinadas clases de activos. Los activos protegidos incluyen acciones, bonos, pagarés, obligaciones, acciones transferibles, certificados de depósito, opciones de venta / compra / combinación y efectivo hasta $ 25,000. Los activos no protegidos incluyen materias primas, divisas, contratos de futuros, anualidades fijas, fondos de cobertura, contratos de inversión que no están registrados en la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEGUNDO).

Ejemplo ilustrativo: el caso de Lehman Brothers

La liquidación de Lehman Brothers tras la crisis financiera global de 2008 Crisis financiera global de 2008-2009 La crisis financiera global de 2008-2009 se refiere a la crisis financiera masiva que el mundo enfrentó de 2008 a 2009. La crisis financiera afectó a las personas e instituciones de todo el mundo. el mundo, con millones de estadounidenses profundamente afectados. Las instituciones financieras comenzaron a hundirse, muchas fueron absorbidas por entidades más grandes y el gobierno de los Estados Unidos se vio obligado a ofrecer rescates, es uno de los casos más complejos y prolongados en la historia de la SIPC. A los pocos días de la liquidación de la empresa el 19 de septiembre de 2008, la SIPC transfirió $ 105 mil millones en propiedad de clientes para alrededor de 110,000 clientes.

Para el 2 de diciembre de 2008, se habían enviado por correo 925,000 formularios de reclamo a los clientes para fines de presentación y recuperación, y la fecha límite de reclamos final es el 1 de junio de 2009 (los clientes que presenten reclamos después de dicha fecha podrían no recuperar ningún activo).

Sin embargo, el caso de liquidación aún está pendiente: la actualización más reciente fue en 2018, cuando Lehman Brothers acordó una elección final de distribución acelerada, que permite a los acreedores no garantizados retirar efectivo y recibir un 1,48% adicional en recuperación.

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