Un préstamo amortizado es aquel en el que el principal del préstamo se paga de acuerdo con un programa de amortización, generalmente a través de cuotas mensuales iguales. Una parte de cada pago de un préstamo se destinará al principal del préstamo y el resto a los cargos por intereses Gastos por intereses Los gastos por intereses surgen de una empresa que financia mediante deuda o arrendamientos de capital. Los intereses se encuentran en el estado de resultados, pero también se pueden calcular a través del programa de deuda. El programa debe describir todas las principales deudas que tiene una empresa en su balance general y calcular los intereses multiplicando el.
Los períodos de amortización pueden variar en duración, con una amortización corta Amortización La amortización se refiere al acto de cancelar una deuda a través de pagos más pequeños programados y predeterminados. En casi todas las áreas donde se aplica el término amortización, estos pagos se realizan en forma de principal e intereses. El término también está estrechamente relacionado con el concepto de depreciación. períodos que dan lugar a que se paguen menos intereses a lo largo del tiempo, y períodos de amortización más largos que proporcionan el efecto contrario: más intereses que se pagan a lo largo del tiempo.
Los pagos mensuales del préstamo no varían de un mes a otro; las matemáticas simplemente calculan la relación entre los pagos de la deuda y el principal cada mes hasta que se pague la deuda completa. Ejemplos de préstamos típicamente amortizados incluyen hipotecas. Hipoteca Una hipoteca es un préstamo, proporcionado por un prestamista hipotecario o un banco, que permite a una persona comprar una casa. Si bien es posible obtener préstamos para cubrir el costo total de una vivienda, es más común obtener un préstamo por aproximadamente el 80% del valor de la vivienda. , préstamos para automóviles y préstamos para estudiantes.
Resumen
- Con los préstamos amortizados, el principal del préstamo se paga gradualmente, generalmente a través de cuotas mensuales iguales.
- Una parte de cada pago mensual se destina a intereses y representa el costo del préstamo.
- Cuanto más largo sea el período de amortización, más intereses pagará el prestatario y, por lo tanto, mayor será el costo del préstamo.
Términos para entender
Para comprender qué es un préstamo amortizado, primero hay que comprender algunos términos financieros clave.
Principal : El principal es la suma original de dinero prestada en un acuerdo de préstamo. Es la suma que debe reembolsarse, excluidos los intereses devengados.
Intereses : El interés es la cantidad que un prestamista cobra al prestatario además del principal por el uso de activos; es el costo de pedir prestado al prestatario.
Período de amortización : es el tiempo total que lleva liquidar un préstamo, generalmente meses o años.
Cómo funcionan los préstamos amortizados
Al comienzo del período del préstamo, los costos por intereses están en su nivel más alto. Se debe a que la tasa de interés que se paga durante cada pago es el saldo actual del préstamo multiplicado por la tasa de interés; por lo tanto, cuanto mayor sea el saldo del préstamo, mayor será la tasa de interés.
Tasa de interés pagada = Saldo actual * Tasa de interés
Para ilustrar el concepto, veamos un ejemplo de una persona que obtiene un préstamo de $ 250 000 para comprar una casa a una tasa de interés del 3,85% durante un plazo de 15 años. La siguiente tabla muestra cuánto interés pagarán cada mes durante los primeros cuatro meses del préstamo.
Como puede ver, una gran parte de cada pago se destina a pagos de intereses cada mes (aunque la cantidad que se destina a intereses disminuye cada mes a medida que disminuye el saldo).
Hacia el final del período del préstamo, más y más de cada pago comienza a destinarse al pago del principal:
Utilización de préstamos amortizados para maximizar la utilidad
Para un prestatario, obtener un préstamo amortizado puede permitirle realizar una compra o una inversión para la que actualmente carecen de fondos suficientes. Además, el hecho de que los pagos del préstamo no varíen de un mes a otro le da al prestatario previsibilidad de sus gastos mensuales futuros. Aunque hay un costo por pedir prestado (el monto total de interés pagado durante la vigencia del préstamo), en muchos casos, los beneficios superan los costos.
Por ejemplo, si obtener un préstamo estudiantil es la única forma en que una persona puede permitirse asistir a la universidad, entonces obtener dicho préstamo es económicamente beneficioso a largo plazo si su mayor potencial de ingresos debido a su educación es mayor que el costo de la préstamo.
Si alguien toma la determinación de que obtener un préstamo amortizado tiene sentido para su situación, hay algunas consideraciones a tener en cuenta. Los períodos de amortización más largos dan como resultado pagos mensuales más pequeños pero mayores costos de interés durante la vida útil del préstamo.
Por lo tanto, se debe realizar una consideración cuidadosa de las circunstancias de cada uno para determinar qué período de amortización se adapta mejor a sus necesidades y propósitos. Además, cuando sea posible, es una buena práctica realizar pagos de suma global para su préstamo, ya que disminuye el principal del préstamo y, por lo tanto, los cargos por intereses mensuales posteriores.
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- Acuerdo de préstamo comercial Acuerdo de préstamo comercial Un acuerdo de préstamo comercial se refiere a un acuerdo entre un prestatario y un prestamista cuando el préstamo es para fines comerciales. Cada vez que se pide prestada una cantidad sustancial de dinero, una persona u organización debe celebrar un contrato de préstamo. El prestamista proporciona el dinero, siempre que el prestatario esté de acuerdo con todas las estipulaciones del préstamo.
- Costo de la deuda Costo de la deuda El costo de la deuda es el rendimiento que una empresa proporciona a sus deudores y acreedores. El costo de la deuda se utiliza en los cálculos del WACC para el análisis de valoración.
- Préstamo no amortizable Préstamo no amortizable Un préstamo no amortizable es un préstamo en el que el principal adeudado no se paga hasta que el préstamo vence. Los préstamos no amortizables también se conocen como préstamos de solo interés.
- Pago del principal Pago del principal Un pago del principal es un pago del monto original adeudado de un préstamo. En otras palabras, un pago de capital es un pago realizado sobre un préstamo que reduce el monto restante del préstamo adeudado, en lugar de aplicarse al pago de intereses cobrados sobre el préstamo.
