En junio de 2019, Deutsche Bank anunció que eliminará 18.000 puestos de trabajo en un esfuerzo por reestructurar la corporación Corporación Una corporación es una entidad legal creada por individuos, accionistas o accionistas, con el propósito de operar con fines de lucro. Las corporaciones pueden celebrar contratos, demandar y ser demandado, poseer activos, remitir impuestos federales y estatales y pedir dinero prestado a instituciones financieras. . La reestructuración corporativa puede incluir una gran variedad de cambios, todos los cuales están diseñados para hacer que la empresa sea más rentable. Beneficio El beneficio es el valor que queda después de que se han pagado los gastos de la empresa. Se puede encontrar en un estado de resultados. Si el valor que queda después de deducir los gastos de los ingresos es positivo, se dice que la empresa tiene una ganancia, y si el valor es negativo, se dice que tiene una pérdida.Los cambios pueden incluir estructura de propiedad, deuda y estructuras de financiamiento Estructura de capital La estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y / o capital que una empresa emplea para financiar sus operaciones y financiar sus activos. Estructura de capital de una empresa y actualización de los sistemas de gestión. Por supuesto, también se pueden realizar cambios en las líneas de negocio que conduzcan a un aumento o disminución de puestos de trabajo.
Puntos de resumen rápido
- Deutsche Bank está eliminando las líneas comerciales de venta y negociación de acciones y despidiendo a 18.000 empleados.
- El banco no ha podido recuperarse de la crisis financiera y ha sido multado en numerosas ocasiones por mala conducta.
- En lugar de centrarse en las ventas y el comercio, que pueden generar ganancias volátiles, están cambiando el enfoque hacia la gestión del dinero corporativo.
Historia de Deutsche Bank
Deutsche es una institución bancaria alemana Carreras bancarias (Sell-Side) Los bancos, también conocidos como Dealers o colectivamente como Sell-Side, ofrecen una amplia gama de funciones como banca de inversión, investigación de acciones, ventas y comercio, fundada en 1870. Desafortunadamente, a lo largo de los años, se han visto envueltos en varios escándalos y malas decisiones comerciales. Por ejemplo, el banco participó en la crisis de las hipotecas de alto riesgo. Incluso cuando el banco sintió que el mercado se estaba volviendo hacia el sur, continuaron vendiendo inversiones hipotecarias Valores respaldados por hipotecas (MBS) Un valor respaldado por hipotecas (MBS) es un título de deuda garantizado por una hipoteca o un cobro de hipotecas. . Un MBS es un valor respaldado por activos que se negocia en el mercado secundario y que permite a los inversores beneficiarse del negocio hipotecario. Empeorar la situación,Deutsche también apostó contra los productos que vendían. Estas acciones le costaron al banco $ 7.2 mil millones en multas, que se ajustaron de $ 14 mil millones después de un acuerdo con el Departamento de Justicia de los Estados Unidos.
Entre 2015 y 2018, Deutsche también fue multada por otros delitos menores. Incluyen manipular la Libor LIBOR LIBOR, que es un acrónimo de London Interbank Offer Rate, se refiere a la tasa de interés que los bancos del Reino Unido cobran a otras instituciones financieras por un préstamo a corto plazo con vencimiento de un día a 12 meses en el futuro. LIBOR actúa como una base de referencia para las tasas de interés a corto plazo, las relaciones comerciales con países sancionados por Estados Unidos y la falta de prevención del lavado de dinero. En el caso de lavado de dinero, Deutsche Bank fue multado con $ 630 millones por no evitar $ 10 mil millones de lavado de dinero ruso.
Decisiones que se tomaron
En términos de decisiones comerciales, desde 1989, Deutsche Bank tenía planes de convertirse en un banco global. Adquirieron Contabilidad de compras - Fusiones y adquisiciones (M&A) Esta guía cubrirá la contabilidad de compras para fusiones y adquisiciones. En una adquisición, una empresa compra activos, segmentos comerciales identificables o subsidiarias de otra empresa. En una fusión, una empresa adquiere otra empresa en su totalidad. bancos de otros países y obtuvo una mayor presencia global. Al consolidar sus operaciones en Estados Unidos en una, tenían planes de enfrentarse a Wall Street Wall Street Wall Street ocupa ocho manzanas en Manhattan, Nueva York. Corre de este a oeste desde Broadway hasta South Street, en el corazón del distrito financiero. Wall Street, que representa el corazón del capitalismo, alberga la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), numerosos bancos,otras instituciones financieras y corporaciones. Bancos como Goldman Sachs Goldman Sachs Group Goldman Sachs Group Inc. es un banco de inversión multinacional que fue establecido en 1869 por Marcus Goldman. Ofrece gestión de activos, fusiones y adquisiciones, corretaje y suscripción de valores a través de 4 segmentos: banca de inversión, gestión de inversiones, inversión y préstamos, y clientes institucionales, más información sobre GS. Sin embargo, después de la crisis financiera, la lenta economía europea y las nuevas regulaciones, esos planes se vinieron abajo. En 2019, los planes de fusionarse con otro banco alemán, Commerzbank, fracasaron. Si la fusión tuviera éxito, habría creado la eurozona Eurozone Todos los países de la Unión Europea que adoptaron el euro como moneda nacional forman una región geográfica y económica conocida como Eurozone.La zona euro forma una de las regiones económicas más grandes del mundo. Diecinueve de los 28 países de Europa utilizan el segundo banco más grande del euro. Estos planes se hicieron mientras ambos bancos estaban luchando, con Deutsche tratando de recuperarse después de la crisis financiera.
¿Por qué eliminar 18.000 puestos de trabajo?
Deutsche tomó la decisión de que sus operaciones comerciales Operaciones comerciales Las operaciones comerciales se refieren a actividades en las que las empresas se involucran a diario para aumentar el valor de la empresa y obtener ganancias. Las actividades están muy dispersas o muy diversificadas Diversificación La diversificación es una técnica de asignación de recursos de cartera o capital a una variedad de inversiones. El objetivo de la diversificación es mitigar las pérdidas. Uno de los ejecutivos afirmó que el banco había intentado competir en demasiadas líneas de negocio. Para ratificar esta situación, han decidido cerrar la venta y negociación de acciones. Sales and Trading Sales and Trading (S&T) es un grupo de un banco de inversión que está formado por vendedores, que llaman a inversores institucionales con ideas y oportunidades y tradersque ejecutan órdenes y asesoran a los clientes sobre la entrada y salida de posiciones financieras. Las ventas y el comercio son el elemento vital que hace o deshace el negocio de una firma de valores y disminuye la división de tarifas. Al eliminar esta línea de negocio de los bancos, también están despidiendo a 18.000 empleados. Originalmente, los ejecutivos se mostraron reacios a cortar esta línea de negocio. Aunque es de alto riesgo, la emisión y negociación de derivados Derivados Los derivados son contratos financieros cuyo valor está vinculado al valor de un activo subyacente. Son instrumentos financieros complejos que se utilizan para diversos fines, incluida la cobertura y el acceso a activos o mercados adicionales. puede ser muy rentable si se hace correctamente. Sin embargo, a medida que Deutsche Bank se vuelve menos rentable, el banco busca negocios más confiables. Ahora el banco cambiará su enfoque hacia la administración del dinero corporativo.
El costo a corto plazo del proceso de reestructuración de Deutsche Bank es de $ 8,29 mil millones y la mayoría ocurrió en 2019. El costo consiste principalmente en paquetes de indemnización para los empleados que fueron despedidos. El beneficio estimado es de $ 6.7 mil millones en ahorros de costos para el 2022. Los ahorros de costos se originan por menores gastos salariales y bonificaciones pagadas cada año. Otros bancos han calificado este plan de ambicioso y las acciones de radical.
administración
Christian Sewing se convirtió en director ejecutivo en 2018. Sewing ya había eliminado más de 3.000 puestos de trabajo y cerrado cientos de sucursales. Sewing, junto con la junta, tomó la decisión de recortar las ventas y la negociación de acciones Sales and Trading Sales and Trading (S&T) es un grupo en un banco de inversión que consta de vendedores, que llaman a los inversores institucionales con ideas y oportunidades, y traders, que ejecutan órdenes y asesoran a los clientes sobre la entrada y salida de posiciones financieras. Las ventas y el comercio son el elemento vital que hace o deshace una división de una firma de valores, ya que carece de ingresos. Ingresos Los ingresos son el valor de todas las ventas de bienes y servicios reconocidos por una empresa en un período. Los ingresos (también conocidos como ventas o ingresos) forman el comienzo del estado de resultados de una empresa y, a menudo, se consideran la "línea superior" de una empresa. fiabilidad.Como se mencionó anteriormente, también se esperan ahorros de costos por un menor pago de bonificaciones. El anterior director ejecutivo fue criticado por el pago continuo de altas bonificaciones a los banqueros de inversión.
No todos los ejecutivos están de acuerdo o salieron ilesos de la decisión. Por ejemplo, Frank Strauss, el jefe del negocio minorista, dejó el banco porque no estaba de acuerdo con el plan de reestructuración. Garth Ritchie, el jefe de banca de inversión, también dejará el banco.
¿Qué significa para los inversores?
Las acciones de Deutsche Bank han caído un 95% desde 2007 debido a las dificultades que ha enfrentado el banco. Para los inversores existentes, el banco ha declarado que no recaudarán capital adicional. Capital El capital es cualquier cosa que aumente la capacidad de generar valor. Se puede utilizar para aumentar el valor en una amplia gama de categorías, como financiera, social, física, intelectual, etc. En los negocios y la economía, los dos tipos más comunes de capital son el financiero y el humano. para financiar el plan de reestructuración. Muchos inversionistas o inversionistas potenciales esperan ver cómo se ejecutará el plan, así como los resultados que arrojará. Si bien los costos se reducirán, se verá si los ingresos se verán afectados negativamente.
Recursos adicionales
Gracias por leer el artículo de Finance sobre el plan de reestructuración de Deutsche Bank. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, le recomendamos los siguientes recursos financieros.
- Zombie Company Zombie Company Una "empresa zombi" es una empresa no competitiva que necesita un rescate para funcionar. Las empresas zombis no tienen exceso de efectivo o capacidad y están estancadas.
- Toma de control de rescate Toma de control de rescate Una toma de control de rescate se refiere a un escenario en el que el gobierno o una empresa financieramente estable toma el control de una empresa débil con el objetivo de ayudar
- Principales riesgos para los bancos Principales riesgos para los bancos Los principales riesgos para los bancos incluyen el riesgo de crédito, operativo, de mercado y de liquidez. Dado que los bancos están expuestos a una variedad de riesgos, cuentan con infraestructuras de gestión de riesgos bien construidas y están obligados a seguir las regulaciones gubernamentales.
- Relación préstamo-valor Relación préstamo-valor La relación préstamo-valor (LTV) es una relación financiera que compara el tamaño de un préstamo con el valor de un activo que se compra utilizando los fondos del préstamo. La relación LTV es una métrica importante que evalúa el riesgo de préstamo que conlleva un prestamista al proporcionar el préstamo a un prestatario.
