Un compromiso a plazo se refiere a un acuerdo contractual entre dos partes para llevar a cabo una transacción planificada, es decir, una transacción en el futuro. Los compromisos futuros difieren en términos de su estructura y el mecanismo de contratación exacto. Algunos compromisos a plazo comunes son los contratos a plazo, contratos de futuros Contrato de futuros Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. También se conoce como un derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden adquirir el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. y permutas.
Cómo trabajan ellos
Cuando dos partes tienen la intención de celebrar o liquidar una transacción en el futuro, entran explícita o implícitamente en un compromiso a plazo. El principio subyacente que impulsa todos los compromisos futuros es el deseo de las partes de la transacción de mediar el nivel de riesgo asociado con la transacción que se llevará a cabo.
Los compromisos futuros deben especificar exclusivamente la transacción en consideración y todos los detalles relacionados con la misma, incluido el bien o servicio que se compra y vende, precio, cantidades métricas, método de pago, fecha de pago, método de entrega, fecha de entrega, etc. Compromisos futuros son negociables en forma de contratos en los mercados de cambio o en el mostrador (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) es la negociación de valores entre dos contrapartes ejecutada fuera de los intercambios formales y sin la supervisión de un regulador cambiario. El comercio OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de distribuidores. Mercados.
Tipos de compromisos futuros
Los compromisos futuros difieren en términos de su estructura y el mecanismo de contratación exacto. Incluyen contratos a plazo, contratos de futuros y swaps.
1. Contrato a plazo
Un contrato a plazo Contrato a plazo Un contrato a plazo, a menudo abreviado como "a plazo", es un acuerdo para comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha específica en el futuro no se negocia y es más un acuerdo entre dos transacciones fiestas. Especifica la identidad tanto del comprador como del vendedor, el precio de la transacción (o precios) y la fecha de la transacción.
2. Contrato de futuros
Un contrato de futuros es muy similar a un contrato a plazo, excepto que el primero se puede negociar en una bolsa organizada. Un contrato de futuros también especifica la identidad tanto del comprador como del vendedor, el precio (o precios) de la transacción y la fecha de la transacción. Sin embargo, la gran mayoría de las transacciones en los mercados de futuros involucran a partes que no tienen la intención de completar la transacción (es decir, recibir la entrega del bien).
3. Intercambiar
Un swap es un tipo de compromiso a plazo que celebran las partes que acuerdan intercambiar transacciones recurrentes, una serie de contratos a plazo o flujos de efectivo futuros. Es personalizable para adaptarse a los requisitos de las partes en la transacción con respecto al tipo de transacción involucrada. Los swaps no son negociables, ya que son contratos / acuerdos privados sin receta.
Ventajas de los compromisos futuros
Los compromisos futuros ofrecen las siguientes ventajas:
1. Certeza
Los compromisos a plazo vienen con el beneficio de la certeza y la seguridad de realizar una transacción. Deben especificar exclusivamente todos los detalles de la transacción planificada. Dado que cada detalle relativo al futuro ya está acordado en el presente, se logra una sensación de seguridad y certeza, y todas las especulaciones sobre eventos imprevistos o incertidumbre Incertidumbre Incertidumbre simplemente significa la falta de certeza o certeza de un evento. En contabilidad, la incertidumbre se refiere a la incapacidad de predecir las consecuencias o eliminarse de la transacción.
2. Beneficios de costos
Los compromisos a futuro permiten a las partes involucradas fijar las tasas de interés actuales para realizar transacciones en una fecha futura. Proporciona un costo beneficio crucial para las partes involucradas, ya que se eliminan los factores de especulación e incertidumbre involucrados con los tipos de cambio y de interés futuros y, por lo tanto, también la posibilidad de volatilidad de precios en el futuro.
3. Seguridad
Cuando se acuerdan transacciones en el futuro, da una sensación de seguridad tanto al vendedor como al comprador. El vendedor está seguro de que recibirá un pago en una fecha futura específica, y el comprador tiene la seguridad de estar al tanto de un pago que se realizará en el futuro. El comprador también recibe suficiente tiempo para organizar los fondos para una transacción que seguramente ocurrirá en el futuro.
Recursos adicionales
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- Swap de incumplimiento crediticio Swap de incumplimiento crediticio Un swap de incumplimiento crediticio (CDS) es un tipo de derivado crediticio que brinda al comprador protección contra el incumplimiento y otros riesgos. El comprador de un CDS realiza pagos periódicos al vendedor hasta la fecha de vencimiento del crédito. En el acuerdo, el vendedor se compromete a que, si el emisor de la deuda incumple, el vendedor pagará al comprador todas las primas e intereses.
- Futuros y contratos a plazo Futuros y contratos a plazo Los contratos de futuros y contratos a plazo (más comúnmente denominados futuros y contratos a plazo) son contratos que utilizan las empresas y los inversores para protegerse contra riesgos o especular. Los futuros y contratos a plazo son ejemplos de activos derivados que obtienen sus valores de activos subyacentes.
- Precio de ejercicio Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente, dependiendo de si tiene una opción de compra o de venta. Una opción es un contrato con derecho a ejercer el contrato a un precio específico, que se conoce como precio de ejercicio.
- Tipos de mercados: distribuidores, corredores, intercambios Tipos de mercados: distribuidores, corredores, intercambios Los mercados incluyen corredores, distribuidores y mercados de cambio. Cada mercado opera bajo diferentes mecanismos de negociación, que afectan la liquidez y el control. Los diferentes tipos de mercados permiten diferentes características comerciales, descritas en esta guía.
