Glosario de ratios de análisis financiero

A continuación se muestra un glosario de términos y definiciones para los términos de ratios de análisis financiero más comunes. Al calcular las razones financieras mediante el análisis vertical y horizontal y, en última instancia, la pirámide de razones, es importante tener una comprensión sólida de los términos básicos. La siguiente información se tomó del Curso de Fundamentos de Análisis Financiero de Finanzas.

Cuentas por pagar

Sinónimos: cuentas a pagar, acreedores

Cuentas por pagar Cuentas por pagar Cuentas por pagar es un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Se espera que las cuentas por pagar se paguen dentro de un año o dentro de un ciclo operativo (lo que sea más largo). El AP se considera una de las formas más líquidas de pasivo circulante y es la cantidad que una organización debe a otras por los bienes o servicios recibidos. Comprar a proveedores a crédito generará cuentas por pagar.

Cuentas por cobrar

Sinónimos: cuentas por cobrar, deudores

Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar (AR) representan las ventas a crédito de una empresa, que aún no son pagadas en su totalidad por sus clientes, un activo corriente en el balance. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable, siempre que se acuerden los términos. es el monto adeudado a una organización por bienes entregados o servicios prestados. Vender a los clientes a crédito generará cuentas por cobrar para una empresa.

Proporción de días de cuentas a pagar

Cuentas por pagar / COGS x 365. Número promedio de días que una empresa tarda en pagar los artículos comprados.

Rotación de cuentas por pagar

Costo de ventas / Cuentas por pagar (ya sea el saldo final o el saldo promedio). Esta relación mide la eficacia de la gestión en el pago de sus proveedores.

Proporción de días de cuentas por cobrar

Cuentas por cobrar / Ventas x 365. Número promedio de días que una empresa tarda en cobrar los pagos de los bienes vendidos.

Rotación de cuentas por cobrar

Ventas / Cuentas por cobrar (ya sea el saldo final o el saldo promedio). Este índice mide la efectividad de las políticas de crédito y cobranza de la empresa.

Prueba de acidez

Ver proporción rápida.

Relación de costos de administración

Gastos de administración / Ventas. Este margen muestra el costo general general de cada dólar de ventas.

Amortización

La reducción gradual de una cantidad financiera a lo largo del tiempo.

Bienes

Activos Tipos de activos Los tipos comunes de activos incluyen corrientes, no corrientes, físicas, intangibles, operativas y no operativas. Identificar correctamente y son los recursos que posee y emplea una organización que confiere beneficios económicos futuros.

Ratio de rotación de activos

Ventas / Activos totales. Esta relación muestra la eficacia de la empresa para generar ventas a partir de sus activos.

Auditoría

Contabilidad de auditoría Contabilidad es un término que describe el proceso de consolidación de información financiera para que sea clara y comprensible para todos, es el proceso de examen y verificación de los libros de cuentas, registros de transacciones y otros documentos relevantes de una empresa, incluidos los modelos financieros.

Saldo medio

(Saldo de apertura - Saldo de cierre) / 2. Este saldo se puede utilizar para calcular las relaciones de eficiencia / rotación en lugar de utilizar un saldo de cierre.

Hoja de balance

El balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la elaboración de modelos financieros como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea mediante deuda o capital. Activos = Pasivos + Patrimonio es una instantánea de los activos y pasivos de una organización en una fecha determinada. El balance muestra las fuentes de los fondos proporcionados a una organización (llamado capital empleado y normalmente capital o deuda) y cómo la organización ha utilizado esos fondos para invertir en activos fijos (activos que la organización tiene la intención de mantener durante más de un año). año) y capital de trabajo (dinero inmovilizado en las operaciones diarias del negocio)

Capital

Ver capital empleado.

Bien capital

Activos como propiedad, planta y equipo empleados para generar ingresos.

Capital empleado

Sinónimos: capital

El capital empleado representa los fondos proporcionados a una organización en forma de capital o deuda.

Capital en exceso del valor nominal

Ver superávit aportado.

Capital social

Sinónimos: acciones, acciones, capital social

Hay dos tipos de acciones: acciones comunes y acciones preferentes. La mayoría de las acciones tienden a ser acciones ordinarias y generalmente tienen un voto cada una y tienen el mismo derecho a una parte proporcional de los dividendos. Capital social Acciones ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "acciones" se utilizan indistintamente. no es un pasivo en el sentido de otras fuentes de fondos (por ejemplo, préstamos bancarios) ya que generalmente no se reembolsa a los accionistas a menos que la empresa se liquide.

Estado de flujo de efectivo

Estado de flujo de efectivo Estado de flujo de efectivo Un estado de flujo de efectivo (llamado oficialmente Estado de flujo de efectivo) contiene información sobre cuánto efectivo ha generado y utilizado una empresa durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de operaciones, efectivo de inversiones y efectivo de financiamiento. es un extracto bancario resumido que muestra las fuentes de efectivo de una organización durante el año financiero y las formas en que el efectivo se ha utilizado durante ese período (por ejemplo, inversiones, compras de activos fijos, etc.).

Referencias circulares

Las referencias circulares ocurren cuando una fórmula incluye una referencia a la celda en la que aparece la fórmula.

COGS

Costo de bienes vendidos Costo de bienes vendidos (COGS) El costo de bienes vendidos (COGS) mide el “costo directo” incurrido en la producción de cualquier bien o servicio. Incluye el costo del material, el costo de la mano de obra directa y los gastos generales directos de fábrica, y es directamente proporcional a los ingresos. A medida que aumentan los ingresos, se requieren más recursos para producir los bienes o servicios. COGS lo es a menudo.

Acciones comunes

Ver acciones comunes.

Acciones comunes

Sinónimos: acciones ordinarias, acciones ordinarias

La mayoría de las acciones tienden a ser acciones ordinarias con un voto cada una y con el mismo derecho a una parte proporcional de los dividendos. Los dividendos de las acciones ordinarias tienden a aumentar a medida que aumentan las ganancias. Esto contrasta con las acciones preferentes donde el dividendo tiende a ser fijo.

Excedente contribuido

Capital en exceso del valor nominal, prima de emisión;

La mayoría de las acciones se emiten originalmente con un valor nominal / nominal adjunto (por ejemplo, una acción de ABC Inc. tiene un valor nominal de $ 1.00). Sin embargo, si los accionistas compran acciones de la empresa por más del valor nominal (por ejemplo, $ 1,50), el exceso se denomina excedente aportado.

Ratios de cobertura

Ratios que analizan la liquidez de una empresa o su capacidad para "cubrir" sus obligaciones de deuda financiera. Un ejemplo de índice de cobertura es EBITDA / Gastos por intereses.

Acreedores

Ver cuentas por pagar.

Activos circulantes

Activos corrientes Activos corrientes Los activos corrientes son todos los activos que pueden convertirse razonablemente en efectivo dentro de un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de una empresa. son todos los activos distintos de los activos fijos. Son efectivo o activos que se espera que se conviertan en efectivo o que la empresa los consuma durante el año. Los activos corrientes incluyen elementos como efectivo, cuentas por cobrar e inventario.

Pasivo circulante

Pasivos de una organización que vencen dentro de un año. Pasivos corrientes Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el balance. Un pasivo ocurre cuando una empresa ha realizado una transacción que ha generado la expectativa de una futura salida de efectivo u otros recursos económicos. Incluya elementos tales como préstamos a corto plazo, cualquier elemento de préstamos a largo plazo con vencimiento dentro de un año y cuentas por pagar.

Radio actual

Activo corriente / pasivo corriente. Razón actual Fórmula de razón actual La fórmula de razón actual es = Activo corriente / Pasivo corriente. El índice actual, también conocido como índice de capital de trabajo, mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo que vencen dentro de un año. El índice considera el peso del activo circulante total frente al pasivo circulante total. Indica que la salud financiera de una empresa mide la liquidez a corto plazo, si una empresa tendrá o no la capacidad de cubrir sus obligaciones en el corto plazo.

DCF

Flujo de caja descontado Fórmula de DCF de flujo de caja descontado La fórmula de DCF de flujo de caja descontado es la suma del flujo de caja en cada período dividido por uno más la tasa de descuento elevada a la potencia del período #. Este artículo desglosa la fórmula DCF en términos simples con ejemplos y un video del cálculo. La fórmula se utiliza para determinar el valor de un análisis empresarial. Un método de evaluación financiera que tiene en cuenta el "valor del dinero en el tiempo".

Deuda

Deuda Deuda senior y subordinada Para comprender la deuda senior y subordinada, primero debemos revisar la pila de capital. Capital stack clasifica la prioridad de diferentes fuentes de financiamiento. La deuda senior y subordinada se refiere a su rango en la pila de capital de una empresa. En caso de liquidación, la deuda principal se paga primero, es el capital que se utiliza para financiar una organización que está sujeta al pago de intereses durante la vigencia del préstamo, al final del cual normalmente se reembolsa el préstamo.

Deuda financiera

Recaudar dinero para una empresa a través de préstamos o mediante la emisión de bonos.

Deudores

Ver cuentas por cobrar.

Depreciación

Sinónimos: amortización

Depreciación Gastos de depreciación Los gastos de depreciación se utilizan para reducir el valor de la planta, la propiedad y el equipo para igualar su uso y desgaste con el tiempo. El gasto por depreciación se utiliza para reflejar mejor el gasto y el valor de un activo a largo plazo en relación con los ingresos que genera. de activos fijos es el proceso de asignar parte del costo de los activos fijos a un período contable particular. La depreciación se carga normalmente a la cuenta de resultados de forma lineal (aunque existen métodos alternativos disponibles). Por ejemplo, si un automóvil se compra por $ 15,000, tiene una vida útil esperada de 5 años y tiene un valor residual (valor de desecho esperado) de $ 5,000, entonces el gasto de depreciación en el estado de resultados será de $ 2,000 por año durante 5 años. El valor del automóvil en el balance general comenzaría en $ 15,000, pero se reduciría en $ 2,000 al año. Al final del año 1, el valor neto en libros (NBV) del automóvil en el balance general sería de $ 13,000. Al final del año 2, el NBV sería de $ 11,000. La depreciación acumulada del automóvil al final del año 2 sería de $ 4 000.

Costos directos

Los costos directos son aquellos que son directamente atribuibles al producto o servicio proporcionado por la organización. Están incluidos en el costo de los bienes vendidos.

Dividendos

Una parte de los beneficios netos de una empresa distribuidos por la empresa a una clase de sus accionistas.

EBIT

Guía de EBIT de ganancias antes de intereses e impuestos EBIT significa ganancias antes de intereses e impuestos y es uno de los últimos subtotales en el estado de resultados antes de ingresos netos. El EBIT a veces también se conoce como ingreso operativo y se denomina así porque se obtiene deduciendo todos los gastos operativos (costos de producción y no producción) de los ingresos por ventas. . Ver beneficio operativo.

Margen EBIT

EBIT / Ventas.

EBITDA

Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización EBITDA EBITDA o ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización son las ganancias de una empresa antes de que se realice cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en las decisiones operativas de un negocio porque analiza la rentabilidad del negocio de las operaciones centrales antes del impacto de la estructura de capital. Fórmula, ejemplos.

Capital

Fondos de accionistas, capital contable;

Capital contable Capital contable Capital contable (también conocido como capital contable) es una cuenta en el balance de una empresa que consta de capital social más ganancias retenidas. También representa el valor residual de los activos menos pasivos. Al reordenar la ecuación contable original, obtenemos Capital contable = Activos - Pasivos son los activos totales menos los pasivos totales. También se llama capital contable, patrimonio neto o valor contable.

Financiamiento de capital

El dinero adquirido de los propios empresarios o de otros inversores.

Pactos financieros

Pactos financieros Pactos de deuda Los pactos de deuda son restricciones que los prestamistas (acreedores, tenedores de deuda, inversores) imponen a los acuerdos de préstamo para limitar las acciones del prestatario (deudor). son las promesas hechas por la empresa prestataria en un contrato de préstamo de adherirse a ciertos límites en las operaciones de la empresa.

Modelo financiero

Un modelo financiero Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: modelo de 3 estados, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales es un modelo matemático que describe las interrelaciones entre varias variables financieras. Por lo general, los modelos financieros se dividen en insumos, procesamiento y productos.

Estados financieros

Estados financieros Tres estados financieros Los tres estados financieros son el estado de resultados, el balance general y el estado de flujos de efectivo. Estos tres estados centrales son intrincadamente estados, en términos financieros, de la situación financiera de una entidad en una fecha dada, o de los resultados de sus operaciones para un período dado. Las declaraciones se preparan normalmente en uno de varios formatos estándar. Más comúnmente, cuando las personas se refieren a estados financieros, se refieren al estado de resultados, el balance general, el estado de flujo de efectivo y las notas relacionadas con las cuentas.

Activos fijos

Activos destinados a ser utilizados de forma continua en las actividades de una organización (normalmente definidos como activos que una organización pretende conservar durante más de un año). Hay tres categorías de activos fijos: intangibles, tangibles e inversiones.

Pronóstico

La proyección o estimación de ventas, ingresos, ganancias o costos futuros.

Buena voluntad

Cuando una empresa compra otra empresa, normalmente paga más que el valor en libros de los activos netos adquiridos (porque está adquiriendo personal, nombre / reputación y relaciones con los clientes). Este exceso del precio de compra sobre el valor justo en libros de los activos netos se denomina fondo de comercio. El fondo de comercio normalmente se incluye en el balance como un activo fijo intangible.

Margen bruto

Beneficio bruto / Ingresos por ventas. Margen bruto Índice de margen bruto El índice de margen bruto, también conocido como índice de margen de beneficio bruto, es un índice de rentabilidad que compara el beneficio bruto de una empresa con sus ingresos. muestra cuánto se gastó en producir el bien o servicio que se vendió por cada dólar de ingresos por ventas.

Beneficio bruto

Beneficio bruto Beneficio bruto El beneficio bruto es el beneficio directo que queda después de deducir el costo de los bienes vendidos, o "costo de ventas", de los ingresos por ventas. Se utiliza para calcular el margen de beneficio bruto y es la cifra de beneficio inicial que figura en el estado de resultados de una empresa. La ganancia bruta se calcula antes de la ganancia operativa o la ganancia neta. son los ingresos por ventas menos el costo de ventas.

Estado de resultados

Sinónimos: cuenta de pérdidas y ganancias, estado de pérdidas y ganancias, estado de ganancias

Estado de resultados Estado de resultados El Estado de resultados es uno de los estados financieros centrales de una empresa que muestra sus pérdidas y ganancias durante un período de tiempo. La utilidad o pérdida se determina tomando todos los ingresos y restando todos los gastos de las actividades operativas y no operativas. Este estado es uno de los tres estados utilizados tanto en las finanzas corporativas (incluida la modelización financiera) como en la contabilidad. es el libro de historial financiero de una organización y resume los ingresos, los gastos y las ganancias operativas del año financiero. También muestra el impuesto cargado a la ganancia, qué parte de la ganancia del año se ha pagado en dividendos y cuánto se ha retenido en el negocio.

Entradas

Supuestos del modelo financiero que se utilizan para impulsar los resultados del modelo.

Activos fijos intangibles

Los activos fijos intangibles no tienen presencia física. Los ejemplos incluyen patentes, fondo de comercio, marcas registradas y nombres comerciales.

Pasivos corrientes que devengan intereses (IBCL)

Se trata de pasivos que devengan intereses, normalmente préstamos a corto plazo. Se excluyen de algunos índices para tener en cuenta el costo de financiamiento.

Porcentaje de cobertura de intereses

EBIT Guía de EBIT EBIT significa Beneficio antes de intereses e impuestos y es uno de los últimos subtotales en el estado de resultados antes de ingresos netos. El EBIT a veces también se conoce como ingreso operativo y se denomina así porque se obtiene deduciendo todos los gastos operativos (costos de producción y no producción) de los ingresos por ventas. o EBITDA EBITDA EBITDA o Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización son las ganancias de una empresa antes de que se realice cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en las decisiones operativas de un negocio porque analiza la rentabilidad del negocio de las operaciones centrales antes del impacto de la estructura de capital. Fórmula, ejemplos / Gastos por intereses. Este índice de solvencia muestra cuántos ingresos están disponibles para pagar los costos de la deuda.

Inventario

Inventario Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance general y que consta de todas las materias primas, el trabajo en curso y los productos terminados que una empresa ha acumulado. A menudo se considera el más ilíquido de todos los activos corrientes; por lo tanto, se excluye del numerador en el cálculo del índice rápido. normalmente se refiere a artículos que se mantienen para la reventa y pueden incluir materias primas, trabajos en proceso y productos terminados.

Proporción de días de inventario

Inventarios / COGS x 365. El número promedio de días que los bienes permanecen en inventario antes de ser vendidos.

Índice de rotación de inventario

Ventas / Inventario (ya sea el saldo final o el saldo promedio del inventario). Esta relación ilustra cómo una empresa administra su inventario.

Actividades de inversión

Tratos o transacciones que involucran la venta o compra de equipo, planta, propiedades, valores u otros activos.

Relación costo laboral

Mano de obra directa / Ventas. El costo de los bienes vendidos se compone de mano de obra, materiales y costos directos. Este margen muestra la proporción de trabajo que se destina a compensar cada dólar de ventas.

Relación de terrenos y edificios

Ventas / Terrenos y edificaciones. Las ventas generadas por terrenos y edificios se miden por este índice.

Ratios de apalancamiento

Razones de apalancamiento Razones de apalancamiento Una razón de apalancamiento indica el nivel de deuda contraída por una entidad comercial contra varias otras cuentas en su balance general, estado de resultados o estado de flujo de efectivo. Las plantillas de Excel son ratios que analizan la solvencia de una empresa o el nivel de su financiación de deuda en relación con su financiación de capital. Un ejemplo de coeficiente de apalancamiento es Deuda total / Capital contable total.

Pasivo

Pasivos Tipos de pasivos Hay tres tipos principales de pasivos: pasivos corrientes, no corrientes y contingentes. Los pasivos son obligaciones legales o deudas contraídas con otra persona o empresa. En otras palabras, los pasivos son sacrificios futuros de beneficios económicos que se requiere que una entidad haga como dinero adeudado u otras obligaciones financieras con otras organizaciones e individuos.

Capital de préstamo

Ver deuda.

Relación de costo de material

Materiales / Ventas. El costo de los bienes vendidos se compone de mano de obra, materiales y costos directos. Este margen muestra la proporción de materiales que componen cada dólar de ventas.

Estructura del modelo

El marco en torno al cual se construye un modelo financiero.

Activos netos

Activos totales menos pasivos corrientes (excluidos los IBCL).

Ratio de activo neto

Ventas / Activos netos. Este ratio tiene en cuenta la financiación de activos y mide la eficiencia de la gestión en relación con el uso de activos.

Valor neto contable

El valor neto contable normalmente se refiere a propiedades, planta y equipo (PP&E). El valor contable neto de PP&E se calcula tomando el costo bruto total de PP&E y deduciendo la depreciación / amortización total acumulada.

Ganancias netas

Sinónimos: utilidad neta, utilidad retenida del año, utilidad retenida del año

Las ganancias retenidas por una organización después de todos los gastos, incluidos los gastos por intereses, impuestos y dividendos. Las ganancias / ganancias retenidas para un año determinado se reinvierten en el negocio (con suerte, haciendo que la organización crezca y aumentando el valor de sus acciones) y se agregan a las ganancias retenidas en el balance general (que representan todas las ganancias retenidas acumuladas durante el total de una organización). vida hasta la fecha que se han reinvertido en el negocio).

Lngresos netos

Consulte las ganancias netas para la utilidad neta Ingresos netos Los ingresos netos son un elemento clave, no solo en el estado de resultados, sino en los tres estados financieros principales. Si bien se obtiene a través del estado de resultados, la ganancia neta también se utiliza tanto en el balance general como en el estado de flujo de efectivo. .

Margen de beneficio neto

Ingresos netos / Ventas. Margen de beneficio neto Margen de beneficio neto El margen de beneficio neto (también conocido como "Margen de beneficio" o "Relación de margen de beneficio neto") es una relación financiera que se utiliza para calcular el porcentaje de beneficio que una empresa produce de sus ingresos totales. Mide la cantidad de beneficio neto que obtiene una empresa por dólar de ingresos obtenidos. muestra cuánto se gana por cada dólar de ingresos por ventas.

Activo no corriente

Activos que no se espera que se conviertan en efectivo dentro de los 12 meses posteriores a la fecha del balance.

Actividades de explotación

Sinónimos: ganancias antes de intereses e impuestos sobre la renta (EBIT), ganancia antes de intereses e impuestos sobre la renta (PBIT)

Entradas y salidas de efectivo relacionadas con las operaciones de una empresa. Los ejemplos incluyen recibir pagos de clientes, pagar salarios, etc.

Activos operativos

Activos adquiridos o utilizados en todas las operaciones del negocio (como efectivo, inventario, gastos pagados por adelantado, equipo).

Ratio de costes operativos

Costos operativos / Ventas. Este margen muestra los gastos operativos como porcentaje de las ventas. Esto no incluye el costo de los bienes vendidos (como es el caso del margen de utilidad operativa), por lo que es una indicación de la eficiencia de la operación.

Beneficio operativo

Sinónimos: ganancias antes de intereses e impuestos sobre la renta (EBIT), ganancia antes de intereses e impuestos sobre la renta (PBIT)

Ingresos por ventas menos todos los gastos operativos. La utilidad operativa se calcula antes de los costos de financiamiento e impuestos. A menudo se lo conoce como EBIT.

Margen de beneficio operativo

Margen de utilidad operativa Margen de utilidad operativa El margen de utilidad operativa es un índice de rentabilidad o rendimiento que refleja el porcentaje de ganancia que una empresa produce de sus operaciones, antes de restar impuestos y cargos por intereses. Se calcula dividiendo la utilidad operativa por los ingresos totales y expresando como porcentaje. también se conoce como margen EBIT. Ingresos operativos / Ventas. El índice de rendimiento muestra el costo de funcionamiento de la operación por cada dólar de ventas.

Ingresos de operaciones

Los ingresos por ventas netos acumulados por una empresa.

Acciones ordinarias

Ver acciones comunes.

Salida

Cálculos de modelos financieros impulsados ​​por una o más entradas.

Ratio de costes de personal

Gastos de personal / Ventas. Los costos de personal utilizados en esta proporción pueden ser específicos de investigación y desarrollo, o costos generales de personal, o personal total, según el tipo de organización. Este margen es útil para monitorear la cantidad gastada en sueldos, salarios y gastos relacionados por cada dólar de ventas.

Relación de rotación de plantas y maquinaria

Ventas / Planta y Maquinaria. Esta relación mide la eficiencia del uso de los activos operativos de una empresa.

Acciones preferentes

Sinónimos: acciones preferenciales

Las acciones preferentes tienen derechos preferentes sobre las acciones ordinarias tanto a los dividendos como a los activos en caso de que una empresa se liquide (es decir, los accionistas preferentes se pagan antes que los accionistas ordinarios). Por lo general, los dividendos de acciones preferentes son fijos (por ejemplo, 6 por ciento) y no aumentan con el aumento de las ganancias.

Procesando

La traducción de los insumos o supuestos del modelo financiero en resultados del modelo financiero.

Propiedad, planta y equipo (PP&E)

Propiedad, planta y equipo (PP&E) PP&E (propiedad, planta y equipo) PP&E (propiedad, planta y equipo) es uno de los activos no corrientes principales que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, Depreciación y Adquisiciones / Disposiciones de activos fijos. Estos activos juegan un papel clave en la planificación financiera y el análisis de las operaciones de una empresa y los gastos futuros son activos fijos o de capital no corrientes, como edificios, computadoras, terrenos y vehículos.

Índice de rotación de propiedades, planta y equipo (PP&E)

Ventas / Propiedad, Planta y Equipo. Esta relación mide las ventas que una empresa puede generar a partir de activos de capital.

Razón rápida

Activo corriente - Inventario / Pasivo corriente. Quick Ratio Quick Ratio El Quick Ratio, también conocido como prueba de ácido, mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo con activos fácilmente convertibles en efectivo es una de las razones de análisis financiero que proporciona una medida más prudente de Liquidez a plazo reconociendo que el inventario no siempre se puede convertir fácilmente en efectivo.

Ratio de costes de investigación y desarrollo

Costos / Ventas de investigación y desarrollo. Este margen muestra cuánto invierte la empresa en el desarrollo de la próxima generación de productos o servicios por cada dólar de ventas.

Gastos de investigación y desarrollo

Estos gastos son directamente atribuibles a la investigación y el desarrollo de productos o sistemas nuevos o mejorados.

Reservas

Las reservas forman parte del capital contable. Las reservas se subdividen en reservas de ingresos (p. Ej., Utilidades retenidas), que están disponibles para distribuir a los accionistas en forma de dividendos, y reservas de capital (p. Ej., Superávit aportado), que por diversas razones no se pueden distribuir como dividendos.

Utilidades retenidas (balance)

Sinónimos: reserva de pérdidas y ganancias, reserva de ganancias retenidas

Las ganancias retenidas en el balance general representan todas las ganancias retenidas acumuladas a lo largo de toda la vida de una organización hasta la fecha que se han reinvertido en el negocio. Como las utilidades retenidas pertenecen en última instancia a los accionistas, se incluyen como parte del capital contable.

Utilidades retenidas (estado de resultados)

Ver ganancias netas.

Ingresos

Sinónimos: ventas, ingresos por ventas, facturación

Ingresos Ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" e "ingresos" pueden usarse, y a menudo se usan indistintamente, para significar lo mismo. Los ingresos no necesariamente significan efectivo recibido. incluye tanto las ventas en efectivo como las ventas a crédito de bienes y servicios, pero no incluye la venta de activos fijos.

Ventas

Ver ingresos.

Relación de costo de venta

Costos de venta / Ventas. Este margen muestra cuánto cuesta vender cada dólar de ventas.

SG&A (Ventas, General y Administración)

Gastos operativos que incluyen los gastos de venta directos e indirectos y todos los gastos generales y administrativos. Alquiler, calefacción, luces son ejemplos de gastos generales.

Capital social

Ver capital social.

Compartir premium

Ver superávit aportado.

Accionistas

Consulte el patrimonio para obtener la definición de Capital contable Capital contable Capital contable (también conocido como Capital contable) es una cuenta en el balance de una empresa que consiste en capital social más ganancias retenidas. También representa el valor residual de los activos menos pasivos. Al reordenar la ecuación contable original, obtenemos Capital contable = Activos - Pasivos.

Comparte

Ver capital social.

Estado de ganancias

Ver estado de resultados.

Valores

Ver capital social para la definición de acciones. Acciones ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "acciones", "acciones" y "acciones" se utilizan indistintamente. .

Recompra de acciones

Cuando una corporación recompra sus propias acciones en el mercado abierto.

Inmovilizado material

Sinónimos: activos de capital

Activos fijos tangibles Activos tangibles Los activos tangibles son activos con forma física y que tienen valor. Los ejemplos incluyen propiedades, planta y equipo. Los activos tangibles se ven y se sienten y pueden ser destruidos por incendios, desastres naturales o accidentes. Los activos intangibles, por otro lado, carecen de forma física y consisten en cosas como la propiedad intelectual, son activos fijos que tienen presencia física e incluyen cosas como terrenos, edificios, maquinaria, equipos, computadoras, etc.

Gasto fiscal

La obligación tributaria que las empresas y los particulares están obligados a pagar por ley.

Ratio de impuestos

Impuestos / Ventas. Este índice de análisis financiero muestra qué tan bien la administración está administrando los impuestos.

Rotación

Ver ingresos.

Índice de rotación

Ratios de análisis financiero que miden la actividad o eficiencia de un activo en la generación de ingresos o efectivo. Total activos / ventas.

Relación de trabajo por encima de la cabeza

Gastos generales directos / Ventas. El costo de los bienes vendidos se compone de mano de obra, materiales y costos directos. Este índice de análisis financiero muestra la proporción de gastos generales directos que se destinan a cada dólar de ventas.

Capital de trabajo

Fórmula del capital de trabajo La fórmula del capital de trabajo es el activo circulante menos el pasivo circulante. Es una medida de la liquidez a corto plazo de una empresa; lo que queda en el balance se define normalmente como dinero inmovilizado en las operaciones diarias de una organización. Es aproximadamente igual a los activos corrientes menos los pasivos corrientes. Sin embargo, muchos analistas definirán el capital de trabajo de manera más explícita como inventario y cuentas por cobrar menos cuentas por pagar (y excluirán otros activos corrientes).

Recursos adicionales

Gracias por leer la lista de términos y definiciones de Finanzas del glosario de índices de análisis financiero más común. Como analista que calcula índices financieros, es fundamental tener una buena comprensión de los términos básicos. La información de este glosario es del Curso de Fundamentos de Análisis Financiero de Finanzas.

Recursos adicionales:

  • Análisis de estados financieros Análisis de estados financieros Cómo realizar Análisis de estados financieros. Esta guía le enseñará a realizar un análisis del estado financiero del estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo, incluidos los márgenes, las relaciones, el crecimiento, la liquidez, el apalancamiento, las tasas de rendimiento y la rentabilidad.
  • Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de las tres declaraciones, análisis DCF, más
  • Tipos de modelos financieros Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: modelo de 3 estados, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales
  • Certificación de analista de modelado financiero Certificación FMVA® Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y Ferrari

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