La asignación dinámica de activos es una estrategia de inversión que implica el ajuste frecuente de las ponderaciones de una cartera en función del rendimiento general del mercado o el rendimiento de determinados valores Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o para títulos de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. .
Bajo la estrategia de asignación dinámica, un administrador de cartera. Administrador de cartera. Los administradores de cartera administran las carteras de inversión mediante un proceso de administración de cartera de seis pasos. Aprenda exactamente qué hace un administrador de cartera en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan carteras de inversión, con el objetivo de lograr los objetivos de inversión de sus clientes. evalúa las condiciones actuales del mercado y el rendimiento de cada clase de activo. Utiliza los resultados de la evaluación para reducir el peso de los activos con mal desempeño y para aumentar el peso de los activos con un desempeño sólido.
Generalmente, se utiliza una estrategia dinámica en reacción a los riesgos existentes y las caídas del mercado. Flash Crash de 2010 El Flash Crash de 2010 es el colapso del mercado que ocurrió el 6 de mayo de 2010. Durante el crash de 2010, los principales índices bursátiles de EE. A diferencia de la estrategia de asignación estratégica de activos, la asignación dinámica de activos no implica una combinación objetivo de activos. Por tanto, los gestores de carteras disfrutan de un alto grado de flexibilidad en la elección de inversiones.
La asignación dinámica requiere una gestión activa de la cartera. Por lo tanto, el éxito de la estrategia depende no solo de las condiciones del mercado, sino también de la capacidad del administrador de la cartera para tomar buenas decisiones de inversión y responder adecuadamente a los cambios en el mercado.
Ventajas de la asignación dinámica de activos
La estrategia de inversión ofrece algunas ventajas sobre otros tipos de asignaciones, que incluyen:
1. Devoluciones
Los frecuentes ajustes en la combinación de activos posiblemente pueden proporcionar mayores retornos a la cartera de inversiones. Los ajustes de la cartera pueden evitar pérdidas por caídas inesperadas del mercado y capturar el impulso para aumentar los rendimientos.
Además, los administradores de carteras competentes pueden utilizar la asignación dinámica de activos para lograr rendimientos superiores a los rendimientos promedio del mercado. En otras palabras, la estrategia se puede utilizar para ganarle al mercado.
2. Ajuste a los cambios del mercado
A diferencia de la asignación de activos estática, la asignación dinámica es muy flexible. La estrategia puede responder rápidamente a los cambios y riesgos del mercado.
Desventajas de la asignación dinámica de activos
La estrategia no es perfecta. El usuario potencial debe conocer las siguientes desventajas:
1. Costos de transacción
El reequilibrio frecuente de las ponderaciones dentro de la cartera está asociado con los costos de transacción. Cargo por servicio Un cargo por servicio, también llamado tarifa por servicio, se refiere a una tarifa cobrada para pagar servicios relacionados con un producto o servicio que se está comprando. . Sin embargo, las constantes transacciones de compra y venta disminuyen los rendimientos generales de la cartera.
2. Gestión activa
La naturaleza de la asignación dinámica de activos requiere un control estricto de la cartera de inversiones y una observación constante de las tendencias de los mercados emergentes. Por lo tanto, la estrategia de asignación de activos requiere las habilidades y el conocimiento de un administrador de cartera profesional y, a menudo, puede requerir fuentes extensas (por ejemplo, empleados para investigación).
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