Un certificado de depósito (CD) de tasa variable es un producto financiero que ofrecen las instituciones bancarias comerciales y las cooperativas de crédito Cooperativa de crédito Una cooperativa de crédito es un tipo de organización financiera que es propiedad de sus miembros y está gobernada por ellos. Las cooperativas de crédito brindan a sus miembros una variedad de servicios financieros, que incluyen préstamos y cuentas corrientes y de ahorro. Son organizaciones sin fines de lucro que tienen como objetivo proporcionar servicios financieros de alta calidad que permitan a los clientes depositar y ahorrar su dinero durante un período de tiempo fijo con tasas de interés variables.
Cómo funcionan los CD de tasa variable
Los certificados de depósito de tasa variable son una forma de certificado de depósito con una tasa de interés que fluctúa con el tiempo. Son un tipo de garantía para que los depositantes inviertan su dinero de forma segura.
El factor distintivo de los certificados de depósito de tasa variable es que la tasa de interés fluctuará durante el plazo del título, lo que puede proporcionar un beneficio a los depositantes en períodos de tasas de interés altas. Sin embargo, puede generar un riesgo significativo en períodos de tasas de interés bajas.
Los factores detrás de la tasa de interés de un certificado de depósitos variable son:
- Tasa preferencial Tasa preferencial El término “tasa preferencial” (también conocida como tasa preferencial de préstamos o tasa de interés preferencial) se refiere a la tasa de interés que los grandes bancos comerciales cobran por los préstamos y productos de sus clientes con la calificación crediticia más alta.
- Niveles de índice de mercado
- Índice de precios al consumidor (IPC) Índice de precios al consumidor (IPC) El índice de precios al consumidor (IPC) es una medida del nivel de precios agregado en una economía. El IPC consiste en un paquete de bienes y servicios comúnmente adquiridos. El IPC mide los cambios en el poder adquisitivo de la moneda de un país y el nivel de precios de una canasta de bienes y servicios.
- Rendimientos de letras del Tesoro
Los certificados de depósito de tasa variable, como los certificados de depósito regulares, permiten a los depositantes guardar su dinero en una cuenta segura mientras reciben una cantidad de interés más alta de la que generalmente recibirían de otras cuentas, como las cuentas de depósito a la vista. Una cuenta de depósito a la vista es una cuenta de ahorros que permite al depositante retirar sus fondos en cualquier momento.
Los certificados de depósito a tasa variable también permiten a los bancos obtener depósitos garantizados que pueden prestar a los prestatarios a una tasa de interés más alta.
Beneficios de los CD de tasa variable
Los CD de tasa variable ofrecen a los inversores una oportunidad segura para generar un rendimiento relativamente alto en sus inversiones. Los valores tienen una gran demanda en períodos de tasas de interés bajas debido al hecho de que existe una alta probabilidad de que las tasas de interés suban después de la compra del CD. Por el contrario, cuando las tasas de interés son altas, los CD de tasa variable tienen poca demanda, ya que la probabilidad de que las tasas de interés sigan subiendo es baja.
Desventajas de los CD de tasa variable
Un problema potencial para los depositantes es que las tasas de interés se mantendrán bajas durante un período prolongado. Puede afectar negativamente la tasa de rendimiento general del depositante. En esos períodos de tiempo, los certificados de depósito a tasa fija son mucho más atractivos.
Certificado de depósitos explicado
La principal fuente de financiación de un banco comercial o de las cooperativas de crédito son los depósitos de los clientes. También es la forma más barata de financiación, ya que la tasa de interés que se paga por los depósitos generalmente se encuentra en el extremo inferior de la curva de rendimiento.
El modelo de negocio de un banco es pedir dinero prestado en forma de depósitos, compensando a los depositantes con una determinada tasa de interés; luego, el banco prestará el dinero depositado a los prestatarios a cambio de una tasa de interés más alta.
Los bancos y las uniones de crédito enfrentan un riesgo significativo de que sus depositantes retiren su dinero. Dado que el banco presta gran parte del dinero que se deposita, puede enfrentar riesgos de liquidez, esencialmente, no poseer fondos suficientes para pagar a los depositantes cuando se retiran. Hay algunas formas en las que un banco protege o mitiga ese riesgo.
Primero, el banco tomará prestado de tantas personas separadas y no relacionadas como sea posible. Diversifica el riesgo ya que la probabilidad de que todos los depositantes quieran retirarse al mismo tiempo es baja. Por lo tanto, el banco puede utilizar dinero recién depositado para financiar retiros de depositantes antiguos.
Una segunda forma en que un banco puede mitigar el riesgo es manteniendo un cierto nivel de dinero en sus reservas por si acaso. Por lo general, se lo conoce como índice de reserva, que es la cantidad de fondos de reserva que un banco tiene en proporción al total de depósitos, representado como un porcentaje. Después de la Crisis Financiera Global de 2008, se instituyó un nuevo marco regulatorio conocido como Basilea III. El marco mantenía a las instituciones financieras con requisitos de reserva más altos en forma de varios coeficientes de capital.
Por último, un banco puede mitigar el riesgo de que los depositantes retiren sus fondos con un certificado de depósito a plazo fijo . Son fondos depositados que los clientes depositan, y están de acuerdo en que los fondos se retendrán durante un período de tiempo fijo y los depositantes no pueden retirarlos a menos que paguen una multa.
A cambio de depositar dinero por una cantidad fija de tiempo, los depositantes son compensados con una tasa de interés más alta de la que recibirían en depósitos a la vista o cuentas del mercado monetario Cuenta del mercado monetario (MMA) Una cuenta del mercado monetario (MMA) es un tipo de cuenta de ahorros que presenta las características de una cuenta corriente, es decir, viene con cheques y / o tarjeta de débito. Debido a que los depósitos a la vista permiten a los depositantes retirar su dinero en el momento que deseen, no necesitan renunciar al uso de su dinero.
Por otro lado, los depósitos a plazo fijo deben renunciar a la capacidad de retiro y, por lo tanto, serán compensados por eso. Los certificados de depósitos también se conocen como depósitos a plazo, y los depósitos a más largo plazo pagan tasas de interés más altas.
Más recursos
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