¿Qué es el índice de bonos de mercados emergentes (EMBI)?

El Emerging Market Bond Index (EMBI) es un índice de referencia que mide el rendimiento de los bonos de los países emergentes y sus respectivas organizaciones corporativas. El EMBI fue publicado por primera vez por el banco de inversión líder JP Morgan.

Índice de bonos de mercados emergentes (EMBI)

Un mercado emergente es una economía de mercado que se encuentra actualmente en fase de crecimiento. A medida que la entidad crece, se vuelve más comprometida e interactúa más con el mercado global.

Además, los mercados emergentes se consideran inversiones más riesgosas porque aún se encuentran en el ciclo de desarrollo y fluctúan con bastante frecuencia.

Resumen

  • El índice de bonos de mercados emergentes (EMBI) es un índice de referencia que mide el rendimiento de los bonos de países emergentes y sus organizaciones corporativas relativas.
  • Los mercados emergentes son economías que aún se encuentran en fase de crecimiento e incluyen países como Rusia, México y China.
  • JP Morgan opera tres de los índices EMBI más populares.

Índices EMBI de JP Morgan

Los tres índices rastrean el rendimiento de los bonos en los mercados emergentes operados por JP Morgan son:

1. Índice JP Morgan EMBI +

El índice EMBI + mide la rentabilidad total de los instrumentos de deuda externa negociados en mercados emergentes. El índice proporciona a los inversores información definitiva sobre la deuda en moneda externa de los mercados emergentes, una compilación de los instrumentos negociados en el mercado y los términos acordados.

El índice EMBI regular difiere del EMBI + debido a los Bonos Brady denominados en USD, los Eurobonos Eurobonos Un eurobonos es un instrumento de deuda de renta fija (valor) denominado en una moneda diferente a la local del país donde se emitieron los bonos y préstamos.

Los instrumentos financieros dentro de EMBI + deben cumplir con los estrictos criterios de liquidez de negociación en el mercado secundario y deben poseer un valor nominal mínimo de $ 500 millones.

2. Índice global JP Morgan EMBI

Considerada la versión “ampliada” de EMBI +, EMBI Global también mide la rentabilidad total de los instrumentos de deuda externa negociados en países emergentes. Se diferencia de EMBI + al incluir bonos Brady, eurobonos y préstamos denominados en USD.

El índice global de EMBI aún debe cumplir con el valor nominal mínimo de $ 500 millones, pero no necesita seguir criterios estrictos para la liquidez comercial del mercado secundario. Es esencialmente una combinación del índice EMBI regular y EMBI +.

3. Índice Global Diversificado de JP Morgan EMBI

El índice EMBI Global Diversified limita las ponderaciones de los países emergentes con mayores stocks de deuda. Se realiza incluyendo únicamente porciones específicas del valor nominal actual de la deuda pendiente.

Beneficios de invertir en mercados emergentes

1. Desarrollo y crecimiento

El desarrollo y el crecimiento están impulsados ​​por la interacción constante con el mercado global.

2. Diversificación de la cartera

Invertir en mercados emergentes es una forma excepcional de diversificar su cartera. Es beneficioso porque una recesión económica en una nación desarrollada Economía desarrollada Una economía desarrollada es una región, típicamente un país, con un alto nivel de riqueza y los recursos disponibles para sus residentes o ciudadanos pueden potencialmente causar crecimiento en otras (economías emergentes).

Riesgos de invertir en mercados emergentes

1. Moneda

Se considera que las monedas de los mercados emergentes son extremadamente volátiles debido a las tasas de conversión. En particular, los beneficios se pueden reducir si la tasa de conversión es baja.

2. Política

La estructura política en los mercados emergentes puede ser inestable. Esto puede provocar cambios económicos graves y dejar al inversor con un déficit.

3. Economía

La situación económica de los mercados emergentes difiere mucho de la de los mercados desarrollados. Se muestra a través de la inflación La inflación La inflación es un concepto económico que se refiere a aumentos en el nivel de precios de los bienes durante un período de tiempo determinado. El aumento del nivel de precios significa que la moneda de una economía determinada pierde poder adquisitivo (es decir, se puede comprar menos con la misma cantidad de dinero). , políticas monetarias y bajo empleo.

Los 10 principales ETF de bonos de mercados emergentes

Los ETF de bonos de mercados emergentes se crean mediante la inversión de deuda emitida por economías de mercados emergentes. Los ETF son de menor calidad crediticia que los de las economías desarrolladas. Además, los ETF de bonos de mercados emergentes tienden a ofrecer mayores rendimientos.

Estos son los 10 principales ETF de bonos de mercados emergentes en 2020:

  1. ETF de bonos de mercados emergentes de iShares JP Morgan USD
  2. VanEck vectors JP Morgan EM ETF de bonos en moneda local
  3. ETF de deuda soberana de mercados emergentes de Invesco
  4. ETF de bonos gubernamentales de mercados emergentes de Vanguard
  5. ETF de bonos locales de mercados emergentes de SPDR Barclays Capital
  6. ETF de bonos en moneda local de mercados emergentes de iShares
  7. ETF de bonos de alto rendimiento de mercados emergentes de iShares
  8. First Trust Emerging Markets ETF de bonos en moneda local
  9. Fondo de deuda local de mercados emergentes WisdomTree
  10. ETF de renta fija de mercados emergentes de DoubleLine SPDR

El puntaje ESG mide diferentes estándares ambientales, sociales y de gobierno que se espera que sigan las empresas. Cuando se trata de invertir, la puntuación ESG muestra al inversor la moralidad de la empresa.

Estos son los puntajes ESG para las primeras cinco empresas enumeradas anteriormente:

Puntuaciones ESG

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