La fase de acumulación se refiere al tiempo en el ciclo de vida de una inversión cuando un individuo o un inversionista acumula el valor de su anualidad o inversión. Es la segunda fase del proceso de inversión.
Fig.1: Fases de inversión
El principio fundamental en el trabajo que lo hace posible es el concepto de gratificación retrasada y el valor del dinero en el tiempo Valor del dinero en el tiempo El valor del dinero en el tiempo es un concepto financiero básico que sostiene que el dinero en el presente vale más que la misma suma de dinero para ser recibido en el futuro. Esto es cierto porque el dinero que tiene en este momento se puede invertir y obtener un rendimiento, creando así una mayor cantidad de dinero en el futuro. (Además, con futuro, donde uno renuncia al consumo inmediato hoy para acumular un pago mayor en una fecha posterior en el futuro. El interés ganado sobre los flujos de efectivo sacrificados en el presente compuestos a lo largo del tiempo puede generar un valor significativo para el individuo, que puede ser utilizado durante la siguiente fase (la fase de anualización o la fase de distribución) de la inversión.
Resumen
- La fase de acumulación es la segunda fase de las fases de inversión: planificación, acumulación, distribución y legado.
- La fase de acumulación presenta mucho control en algunos aspectos clave de la inversión.
- Por lo general, la fase de acumulación es la parte más larga del ciclo de vida de la inversión, que abarca entre 35 y 40 años y por lo que es importante contar con una estrategia sólida.
Fases de inversión
Las fases de inversión suelen incluir la fase de planificación, la fase de acumulación, la fase de distribución y la fase heredada. La mayor parte de las entradas de efectivo al fondo común de inversión se produce durante la fase de acumulación.
1. Fase de planificación
La fase de planificación prepara el escenario para comprender las opciones disponibles para el inversor en términos de selección de valores, opciones de inversión Métodos de inversión Esta guía y descripción general de los métodos de inversión describe las principales formas en que los inversores intentan ganar dinero y gestionar el riesgo en los mercados de capital. Una inversión es cualquier activo o instrumento comprado con la intención de venderlo por un precio superior al precio de compra en algún momento futuro (ganancias de capital), o con la esperanza de que el activo genere ingresos directamente (como ingresos por alquiler). o dividendos). , elaboración de presupuestos y establecimiento de objetivos según sus necesidades individuales. Es donde el inversor se da cuenta de sus necesidades de inversión y los planificadores financieros se involucran con nuevos clientes.
2. Fase de acumulación
La fase de acumulación da vida a la planificación realizada en la fase de planificación y es la fase más larga del ciclo de vida de un inversor.
3. Fase de distribución
La fase de distribución se activa con la jubilación o en los años previos a la jubilación de la persona.
4. Fase heredada
La fase heredada suele ser una de las secciones más ignoradas de la planificación financiera personal. Sin embargo, los inversores sofisticados trabajan al revés y tratan de alcanzar su legado y sus objetivos de jubilación centrándose más en la fase de acumulación.
Importancia de la fase de acumulación
Los inversores que comprenden sus necesidades de consumo para hoy y el futuro pueden aprovechar al máximo la fase de acumulación a medida que aumentan sus inversiones a una cantidad que puede ser valiosa cuando sus niveles de ingresos disminuyen. Es evidente en la vida de muchas personas que los niveles de ingresos son más altos para la mayoría de las personas antes de su jubilación, después de lo cual los niveles de consumo son más altos que los niveles de ingresos.
La mayoría de las personas que comienzan a invertir temprano en su vida utilizan de manera efectiva el tiempo en la fase de acumulación, lo que hace posible acumular una suma de dinero relativamente mayor que las personas que comienzan más tarde en su vida. El hecho resalta la importancia subyacente de invertir lo antes posible y permite aumentar las inversiones basándose en la acumulación de intereses compuestos.
A diferencia de la fase de anualización (fase de distribución) de la inversión, que puede ser de duración impredecible y puede no captar con precisión las estimaciones de consumo, la fase de acumulación suele ser de duración fija y menos variable para el inversor individual medio.
Ejemplo del mundo real de la fase de acumulación
Suponiendo que una persona comienza a ahorrar a los 25 años, la fase de acumulación puede ser de 35 a 40 años, dependiendo de cuándo elija jubilarse. La mayoría de las personas se jubilan alrededor de los 60-65 años, y la esperanza de vida promedio es de 85-90 años en la mayoría de las economías desarrolladas del mundo, lo que lleva a un período de distribución de 25-30 años.
Los inversores pueden estar mejor posicionados si se centran en estrategias de inversión efectivas durante el período de acumulación para recibir un mejor pago al final de la fase. La fase de acumulación es análoga a colocar los cimientos del edificio, y el crecimiento de la cartera depende de qué tan bien esté diseñado.
Marco de inversión
Muchos inversores utilizan un marco de inversión para informar el proceso de toma de decisiones a lo largo del tiempo. Antes de una declaración de política de inversión (IPS) Declaración de política de inversión (IPS) Una declaración de política de inversión (IPS), un documento redactado entre un administrador de cartera y un cliente, describe las reglas y directrices que se formula la cartera, es importante obtener una comprensión más profunda de todas las variables que pueden aplicarse a un inversor.
Hay varias variables de consideración clave al establecer una declaración de política de inversión, y algunas variables pueden tener un peso mayor en comparación con otras dependiendo de la etapa de la vida en la que se estén realizando las inversiones.
El IPS puede ser un marco de orientación para ayudar a identificar las métricas de desempeño adecuadas, así como las oportunidades de inversión que podrían funcionar para un inversionista en particular.
Información adicional
Vale la pena señalar que la fase de acumulación dicta indirectamente qué tan grande será la inversión final y determina inherentemente el tamaño de los pagos que se pueden retirar de la suma una vez que se ha acumulado. Es muy importante tomar decisiones de inversión lógicas en ese momento, ya que muchas variables en la fase de acumulación están bajo el control del inversor.
La tolerancia al riesgo, el nivel de ingresos y el tiempo restante para realizar inversiones siguen disminuyendo con el tiempo con la creación de más experiencia. Por lo tanto, un inversor sofisticado debe aspirar a factorizar todas las variables según la etapa del ciclo de vida de la inversión en la que se encuentre.
Más recursos
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