Una compañía de seguros mutuos es una compañía de seguros privada que pertenece al 100% a sus asegurados. Las mutuas se establecen con el único propósito de proporcionar cobertura de seguro a sus miembros.
Las mutuas de seguros son únicas porque los asegurados seleccionan a la administración, y cualquier beneficio se reinvierte en la empresa o se paga a los asegurados en forma de dividendo Dividendo Un dividendo es una parte de las ganancias y ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas . Cuando una empresa genera ganancias y acumula ganancias retenidas, esas ganancias pueden reinvertirse en el negocio o pagarse a los accionistas como dividendo. . Como otras compañías de seguros, las mutuas realizan inversiones para satisfacer la demanda de flujo de efectivo de sus asegurados.
Historia de las mutuas de seguros
El concepto de compañía de seguros mutuos se originó en la Inglaterra del siglo XVII cuando las personas buscaron cobertura debido a pérdidas por incendios. Sin embargo, la industria de seguros mutuos comenzó oficialmente en los EE. UU. En 1752 cuando Benjamin Franklin fundó Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire.
Hoy en día, las mutuas de seguros se encuentran en prácticamente todos los países del mundo.
Comprensión de las mutuas de seguros
Las mutuales de seguros continuaron creciendo desde su creación, debido a varios factores, entre ellos:
1. Objetivo general
La mayoría de las compañías de seguros tienen como objetivo maximizar las ganancias, pero el objetivo general de una compañía de seguros mutuos es brindar cobertura de seguro a los asegurados al costo o casi al costo. Cuando se generan ganancias, pagan a los asegurados un dividendo o reinvierten las ganancias en la empresa.
2. Estrategia de inversión
Las mutuas de seguros mantienen un cierto nivel de capital para satisfacer las necesidades de los asegurados, por lo que tienen una visión de inversión mucho más amplia. Como tal, generalmente invierten en inversiones conservadoras de menor rendimiento. Cabe señalar que, dado que las mutuas de seguros son de propiedad privada, suele ser difícil determinar la solvencia. Solvencia La solvencia es la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo. Cuando los analistas desean saber más sobre la solvencia de una empresa, miran el valor total de sus activos en comparación con el total de pasivos mantenidos. de la compañia.
3. Fuente de ingresos
La principal fuente de ingresos de una mutua de seguros son las primas de seguro que los asegurados pagan por la cobertura. Debido a la naturaleza del negocio, su capacidad para diversificar las fuentes de ingresos está restringida.
Existe otro mecanismo crítico que se integra en una compañía de seguros mutuos si la compañía elige salir a bolsa: la desmutualización. La desmutualización es el proceso en el que los asegurados se convierten en accionistas y la empresa comienza a cotizar en un mercado público.
Cuando una mutua de seguros se convierte en una sociedad anónima, disfrutan de mayor flexibilidad y acceso a capital, lo que les permite crecer más rápidamente.
Acciones frente a mutua de seguros
También existe algo llamado compañía de seguros de acciones, que es una compañía que es propiedad exclusiva de sus accionistas. Accionista Un accionista puede ser una persona, compañía u organización que posee acciones en una compañía determinada. Un accionista debe poseer un mínimo de una acción en las acciones de una empresa o en un fondo mutuo para convertirlo en propietario parcial. . Ambas compañías ofrecen seguros, pero hay algunas diferencias que las hacen muy distintas entre sí. Incluyen:
1. Objetivo de la empresa
El objetivo principal de una compañía de seguros mutuos es mantener suficiente capital para satisfacer las necesidades de sus asegurados, mientras que el objetivo de una compañía de seguros de acciones es maximizar las ganancias para los accionistas.
2. Propiedad de la empresa
Las mutuas son propiedad exclusiva de los asegurados, mientras que las compañías de seguros de acciones son propiedad de los accionistas. En una compañía de seguros de acciones, los asegurados no tienen control sobre la administración de la compañía.
3. Distribución de ganancias
Tanto las mutuas como las de seguros de acciones suelen ofrecer alguna forma de distribución; sin embargo, las distribuciones están estructuradas de manera algo diferente.
En una mutua de seguros, las distribuciones pueden utilizarse para pagar a los asegurados para que puedan reducir las primas futuras o reinvertirse en la empresa. En una compañía de seguros de acciones, las distribuciones pueden pagarse a los accionistas, usarse para pagar deudas o reinvertirse en la compañía.
4. Inversiones
Dado que los objetivos de las compañías de seguros mutuales y de acciones son diferentes, su enfoque de inversión es ligeramente diferente. Una compañía de seguros de acciones está constantemente bajo presión para maximizar las ganancias para los accionistas, por lo que tienden a prestar atención a los resultados a corto plazo. Como tal, generalmente invertirán en activos más riesgosos y de mayor rendimiento.
Por otro lado, una mutua de seguros está más enfocada a largo plazo, lo que generalmente las lleva a invertir en activos más conservadores.
5. Tolerancia al riesgo
Las compañías de seguros de acciones ofrecen a los asegurados una mayor estabilidad porque tienen más opciones disponibles para generar ganancias. Por el contrario, una mutua de seguros depende en gran medida de las primas de las pólizas como su principal fuente de ingresos.
Ejemplos (en Canadá)
Hay varias mutuas de seguros en Canadá y la industria continúa prosperando en un entorno financiero de este tipo. Los tres más grandes, por participación de mercado, incluyen:
- Grupo intacto
- Grupo Aviva
- Grupo Desjardin
A nivel mundial, existen unas 400 mutuas de seguros, incluidas 62 en Canadá.
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