La teoría de la caja de Darvas fue una estrategia comercial que fue inventada por el inversor autodidacta Nicolas Darvas, quien solía apuntar a las acciones con precios y volumen como indicadores. Hace que la teoría de la caja de Darvas sea similar al análisis técnico Análisis técnico: una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor justo de mercado a los valores. , que es una disciplina comercial que aplican los operadores de valores que observan patrones dentro de los datos comerciales históricos e intentan analizar valores con los datos comerciales subyacentes.
La estrategia de negociación de Darvas Box implica comprar acciones que se negocian a nuevos precios máximos y dibujar un recuadro alrededor de los máximos y mínimos recientes de los precios para establecer un punto de entrada y un punto de salida para una orden de stop-loss La orden de pérdida es una herramienta utilizada por los comerciantes e inversores para limitar las pérdidas y reducir la exposición al riesgo. Obtenga más información sobre las órdenes stop-loss en este artículo. .
Se considera que las acciones se negocian dentro de una caja de Darvas cuando el precio sube por encima del máximo anterior, pero posteriormente se retrae a un precio que está relativamente cerca del máximo.
Entendiendo la teoría de la caja de Darvas
Origen
Nicolas Darvas viajaba por el mundo como bailarín de salón en la década de 1950 cuando obtuvo suscripciones a The Wall Street Journal y Barron's y solo usó los precios de las acciones cotizadas para determinar en qué acciones invertiría.
Darvas dibujaría cajas y seguiría las reglas comerciales para convertir una inversión inicial de $ 10,000 en $ 2,000,000. Su éxito lo llevó a un libro que él escribió llamado Cómo gané $ 2,000,000 en el mercado de valores e hizo muy popular la teoría de la caja de Darvas.
La teoría de la caja de Darvas se aplica hoy a través del análisis técnico. El análisis técnico utiliza recuadros u otras herramientas técnicas que siguen principios subyacentes, como el soporte, las bandas de resistencia y el impulso Momentum Momentum es la observación de que los activos financieros con una fuerte tendencia en una determinada dirección continuarán moviéndose en esa dirección. El concepto de impulso. Darvas aplicó su estrategia cuando el flujo de información era mucho más lento y la cartografía técnica era imposible. Los mismos principios que utilizó Darvas podrían aplicarse con gráficos técnicos.
Cómo funciona
La teoría de la caja de Darvas es una estrategia comercial que sigue el impulso de las acciones. La teoría del impulso simplemente establece que los precios de las acciones que aumentaron anteriormente tienen más probabilidades de aumentar en el futuro. Por el contrario, es más probable que los precios de las acciones que bajaban anteriormente bajen en el futuro.
La teoría dio una idea de cuándo entrar y salir de ciertas posiciones dibujando cuadros alrededor de los máximos y mínimos a lo largo del tiempo. Indica a los practicantes que solo tomen posiciones largas en cajas ascendentes y usen los máximos de esas cajas para establecer puntos de salida. De modo que si el precio de una acción cae por debajo de ese punto de salida, la acción debe venderse.
Fuente
La teoría de la caja de Darvas parece ser una estrategia de negociación puramente técnica, que es una estrategia que solo utiliza información de precios y volumen para informar las decisiones de inversión. Darvas sí utilizó el análisis fundamental Análisis fundamental En contabilidad y finanzas, el análisis fundamental es un método para evaluar el valor intrínseco de un valor mediante el análisis de varios factores macroeconómicos y microeconómicos. El objetivo final del análisis fundamental es cuantificar el valor intrínseco de un valor. también para determinar a qué acciones apuntar.
El análisis fundamental incluye la observación de factores cualitativos y cuantitativos de las inversiones individuales para informar las decisiones de inversión. Darvas apuntaría a sectores o industrias que ofrecían un gran potencial de entusiasmo para inversores y consumidores y estaban creando productos revolucionarios. Darvas también buscaría empresas que mantuvieran un crecimiento saludable de las ganancias a lo largo del tiempo.
Perspectivas de la teoría de la caja de Darvas
Aunque la teoría de la caja de Darvas en su momento fue muy exitosa, probablemente no sería tan efectiva en el mundo moderno de la inversión. La eficiencia de la información hoy es mucho mayor que cuando Darvas experimentó su éxito. A pesar del hecho, se pueden derivar algunas ideas clave de la teoría, a saber:
- Centrándose en industrias en crecimiento
- Invertir en valores de alto volumen
- Uso de órdenes stop-loss
Darvas animó a los inversores a centrarse en las acciones con alto volumen, ya que era un indicador de que una acción estaba haciendo movimientos fuertes. Tal práctica puede ser limitada hoy en día, ya que una gran parte del volumen de operaciones es creado por operadores algorítmicos no humanos.
Usó órdenes de stop-loss para minimizar las pérdidas y sacar ganancias de la mesa de posiciones. Una orden de stop loss es una instrucción de orden gratuita que le indica a un corredor que venda una posición después de que cae por debajo de cierto punto. Puede ayudar a limitar las pérdidas en los puestos y establecer una póliza de seguro gratuita.
Recursos adicionales
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