¿Qué es PP&E (propiedad, planta y equipo)?

Propiedad, planta y equipo (PP&E) es un activo de capital tangible no corriente que se muestra en el balance general. Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea a través de deuda o capital. Activo = Pasivo + Patrimonio de una empresa y se utiliza para generar ingresos y beneficios. PP&E juega un papel clave en la planificación y el análisis financieros FP&A Analyst Conviértase en FP&A Analyst en una corporación. Describimos el salario, las habilidades, la personalidad y la capacitación que necesita para los trabajos de FP&A y una carrera financiera exitosa. Analistas de FP&A, gerentes,y los directores son responsables de proporcionar a los ejecutivos el análisis y la información que necesitan de las operaciones y los gastos futuros de una empresa, especialmente en lo que respecta a los gastos de capital.

PP&E en un balance general

La cuenta PP&E a menudo se denota como neta de depreciación acumulada. Esto significa que si una empresa no compra equipo nuevo adicional (por lo tanto, sus gastos de capital son cero), entonces el PP&E neto debería disminuir lentamente en valor cada año debido a la depreciación Gasto de depreciación El gasto de depreciación se usa para reducir el valor de la planta, propiedad, y equipo para adaptarse a su uso y desgaste, con el tiempo. El gasto por depreciación se utiliza para reflejar mejor el gasto y el valor de un activo a largo plazo en relación con los ingresos que genera. . Esto se puede determinar mejor con un programa de depreciación.

PP&E es un rubro tangible de la cuenta de activos fijos y generalmente es muy poco líquido. Una empresa puede vender su equipo, pero no tan fácil o rápidamente como puede vender su inventario. Inventario El inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance general, que consta de todas las materias primas, el trabajo en curso y los productos terminados que una empresa se ha acumulado. A menudo se considera el más ilíquido de todos los activos corrientes; por lo tanto, se excluye del numerador en el cálculo del índice rápido. o inversiones como bonos o acciones. El valor de PP&E entre empresas varía sustancialmente según la naturaleza de su negocio. Por ejemplo, una empresa de construcción generalmente tendrá un saldo de propiedades, planta y equipo significativamente mayor que el de una empresa de contabilidad.

¿Qué se clasifica como propiedad, planta y equipo?

La propiedad, planta y equipo incluye básicamente cualquiera de los activos fijos a largo plazo de una empresa. Los activos de PP&E son activos intangibles tangibles De acuerdo con las NIIF, los activos intangibles son activos identificables, no monetarios y sin sustancia física. Como todos los activos, los activos intangibles son aquellos que se espera que generen retornos económicos para la empresa en el futuro. Como activo a largo plazo, esta expectativa se extiende más allá de un año. , identificables y que se espera que generen un rendimiento económico para la empresa durante más de un año o un ciclo operativo (el que sea más largo). La cuenta puede incluir maquinaria, equipo, vehículos, edificios, terrenos, equipo de oficina y mobiliario, entre otras cosas. Tenga en cuenta que, de todas estas clases de activos, la tierra es uno de los únicos activos que normalmente no se deprecia con el tiempo.

Si una empresa produce maquinaria (para la venta), esa maquinaria no se clasifica como propiedad, planta y equipo. La maquinaria utilizada para producir la maquinaria para la venta es PP&E, pero la maquinaria fabricada para la venta se clasifica como inventario. Lo mismo ocurre con las empresas inmobiliarias que poseen edificios y terrenos bajo sus activos. Sus edificios de oficinas y terrenos son PP&E, pero las casas que venden son inventario.

Fórmula PP&E

Fórmula:

PP&E neto = PP&E bruto + Gastos de capital - Depreciación acumulada

Para ilustrar:

En mayo de 2017, Factory Corp. poseía maquinaria PP&E con un valor bruto de $ 5,000,000. La depreciación acumulada para la misma maquinaria fue de $ 2,100,000. Debido al desgaste de la maquinaria, la empresa decidió comprar otros $ 1,000,000 en equipos nuevos. Para este período, el gasto de depreciación de todos los equipos nuevos y viejos es de $ 150 000.

Por tanto, el saldo final es de $ 3,750,000. Esto se obtiene tomando $ 5,000,000 + $ 1,000,000 - $ 2,100,000 - $ 150,000.

Los gastos de capital

Como muestra la fórmula anterior, los gastos de capital (a menudo denominados CapEx para abreviar) son lo que se suma al saldo neto de propiedad, planta y equipo en el balance. Cuando la empresa gasta dinero en (1) actualizar el equipo existente o (2) comprar equipo adicional nuevo, esto se suma al saldo total de PP&E en el balance.

Reconocimiento y medición de PP&E

PP&E debe ser reconocido por una empresa solo si:

  1. Es probable que los beneficios económicos futuros asociados con el activo fluyan a la entidad durante un período de más de un año; y
  2. El costo del activo se puede calcular o estimar de manera confiable.

Los costos iniciales de un artículo de PP&E pueden incluir:

  1. Su precio de compra, aranceles de importación, impuestos no reembolsables, descuentos de ventas y reembolsos.
  2. Cualquier costo directamente atribuible a llevar el activo a la ubicación y condición necesarias para que esté operativo (como los gastos de instalación).
  3. Un valor estimado de los costos de desmantelar y retirar el activo y restaurar el sitio en el que se encuentra. Esto se conoce comúnmente como una obligación de retiro de activos (ARO).

Reparaciones y Reemplazo de PP&E

La naturaleza de los activos de PP&E es que algunos de estos activos deben repararse o reemplazarse regularmente para evitar fallas en los equipos o para adoptar una tecnología más sofisticada. Por ejemplo, es normal que las empresas reparen o reemplacen fábricas o automóviles viejos por nuevos activos cuando sea necesario. La regla general para contabilizar las reparaciones y reemplazos es que las reparaciones y el trabajo de mantenimiento se contabilizan como gastos mientras que los reemplazos de activos se capitalizan. Las reparaciones son fáciles de registrar; es simplemente un débito para gastos de reparación o mantenimiento y un crédito a efectivo. Los reemplazos, sin embargo, son un poco más complicados. Para los reemplazos, el costo anterior del activo se da de baja de los libros de la compañía y el costo del nuevo reemplazo se registra / reconoce.

Depreciación de PP&E

El otro componente importante de la fórmula PP&E es la depreciación. La depreciación reduce el valor de las propiedades, planta y equipo en el balance general, ya que el valor de los activos se reduce con el tiempo debido al desgaste y la reducción de su vida útil. El gasto de depreciación se utiliza para reducir el valor del saldo neto y fluye al estado de resultados como un gasto.

Programa de propiedades, planta y equipo

La forma más sencilla de realizar un seguimiento de los activos de capital fijo es con un programa, como el que se muestra a continuación. Este es el tipo de análisis que un analista financiero prepararía y mantendría para una empresa con el fin de preparar estados financieros completos o construir un modelo financiero en Excel.

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Como se muestra arriba, el cronograma comienza con un saldo inicial de PP&E, que es el valor inicial de los activos. A partir de ahí, cualquier compra adicional de nuevos activos o mejoras a los existentes se agrega como gastos de capital. Debajo de eso, se deducen los gastos de depreciación (nota: la depreciación se puede calcular de muchas formas diferentes, según el tipo de método de depreciación utilizado). Finalmente, al tomar el saldo inicial, agregar CapEx y deducir la depreciación, llegamos al saldo final.

El saldo de cierre es lo que se incluye en el balance al final de cada período contable. El saldo de apertura de cada período subsiguiente es igual al saldo de cierre del período anterior, que es la forma en que avanza el cronograma, en forma de sacacorchos. Un ejercicio como este es muy común en el modelado financiero. Qué es el modelado financiero El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo. y análisis de valoración.

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