El dinero fiduciario es una moneda que carece de valor intrínseco y está establecida como moneda de curso legal por regulación gubernamental. Tradicionalmente, las operaciones de cambio de divisas: cómo operar en el mercado de divisas Las operaciones de cambio de divisas permiten a los usuarios capitalizar la apreciación y depreciación de diferentes monedas. El comercio de divisas implica la compra y venta de pares de divisas en función del valor relativo de cada moneda con respecto a la otra moneda que forma el par. se basaban en materias primas físicas como la plata y el oro, pero el dinero fiduciario se basa en el crédito de la economía.
El valor del dinero fiduciario depende de la oferta y la demanda y se introdujo como una alternativa al dinero mercantil y al dinero representativo. El dinero de los productos básicos se crea a partir de metales preciosos como el oro y la plata, mientras que el dinero representativo representa un derecho sobre un producto básico que puede canjearse.
China fue el primer país en usar moneda fiduciaria, alrededor del año 1000 d.C., y la moneda luego se extendió a otros países del mundo. Se hizo popular en el siglo XX cuando el presidente estadounidense Richard Nixon introdujo una ley que detuvo la conversión del dólar estadounidense en oro. Actualmente, la mayoría de las naciones utilizan monedas fiduciarias en papel que solo sirven como forma de pago.
A diferencia de las monedas tradicionales basadas en productos básicos, la moneda fiduciaria no se puede convertir ni canjear. No tiene valor intrínseco y se utiliza por decreto del gobierno. Para que una moneda fiduciaria tenga éxito, el gobierno debe protegerla contra la falsificación y administrar la oferta monetaria Política fiscal La política fiscal se refiere a la política presupuestaria del gobierno, que implica que el gobierno manipule su nivel de gasto y las tasas impositivas dentro de la economía. El gobierno utiliza estas dos herramientas para monitorear e influir en la economía. Es la estrategia hermana de la política monetaria. responsablemente.
Historia del dinero fiduciario
El dinero fiduciario se originó en China en el siglo X, principalmente en las dinastías Yuan, Tang, Song y Ming. En la dinastía Tang (618-907), hubo una gran demanda de moneda metálica que excedía la oferta de metales preciosos. La gente estaba familiarizada con el uso de notas de crédito y aceptaba fácilmente trozos de papel o borradores de papel.
La escasez de monedas obligó a la gente a cambiar de monedas a billetes. Durante la dinastía Song (960-1276), hubo un negocio en auge en la región de Tchetchuan que provocó una escasez de monedas de cobre. Los comerciantes comenzaron a emitir pagarés privados cubiertos por una reserva monetaria, y se consideró que era la primera moneda de curso legal. El papel moneda se convirtió en la única moneda de curso legal en la dinastía Yuan (1276-1367), y la emisión de billetes se confirió al Ministerio de Finanzas durante la dinastía Ming (1368-1644).
Occidente comenzó a utilizar papel moneda en el siglo XVIII. Las colonias americanas, Francia y el Congreso Continental comenzaron a emitir facturas de crédito que se utilizaron para realizar pagos. Los gobiernos provinciales emitieron notas que los tenedores utilizarían para pagar impuestos a las autoridades. La emisión de demasiadas letras de crédito generó cierta controversia debido a los peligros de la inflación.
En algunas regiones, como Nueva Inglaterra y las Carolinas, los billetes se depreciaron drásticamente y hubo un alza en los precios de las materias primas a medida que perdían valor. Durante las guerras, los países recurren a las monedas fiduciarias para preservar el valor de metales preciosos como el oro y la plata. Por ejemplo, el Gobierno Federal de los Estados Unidos recurrió a una forma de moneda fiduciaria denominada "Greenbacks" durante la Guerra Civil estadounidense. El gobierno detuvo la convertibilidad de su papel moneda en oro o plata durante esta guerra.
A principios del siglo XX, el gobierno y los bancos habían prometido permitir la conversión de billetes y monedas en su mercancía nominal a pedido. Sin embargo, el alto costo de la Guerra Civil estadounidense y la necesidad de reconstruir la economía obligaron al gobierno a cancelar la redención.
El Acuerdo de Bretton Woods Acuerdo de Bretton Woods El Acuerdo de Bretton Woods se alcanzó en una cumbre de 1944 celebrada en New Hampshire, EE. UU. En un sitio con el mismo nombre. El acuerdo fue alcanzado por 730 delegados, quienes fueron los representantes de las 44 naciones aliadas que asistieron a la cumbre. Los delegados, dentro del acuerdo, utilizaron el patrón oro para crear un tipo de cambio fijo que fijó el valor de una onza troy de oro en 35 dólares estadounidenses. Sin embargo, en 1971, el presidente de Estados Unidos, Richard Nixon, introdujo una serie de medidas económicas que incluían la cancelación de la convertibilidad directa de dólares en oro debido a la disminución de las reservas de oro. Desde entonces, la mayoría de los países han adoptado dinero fiduciario que se puede cambiar entre las principales monedas.
¿Cómo funciona el dinero fiduciario?
La moneda fiduciaria no está respaldada por ningún producto físico, sino por la fe de sus poseedores y la virtud de una declaración del gobierno. El papel moneda actúa como un medio de almacenamiento de poder adquisitivo y una alternativa al sistema de trueque. Permite a las personas comprar productos y servicios según sus necesidades sin tener que intercambiar producto por producto, como fue el caso del trueque.
Debido a su capacidad para almacenar poder adquisitivo, las personas pueden hacer planes con facilidad y crear actividades económicas especializadas. Por ejemplo, una empresa que se ocupa del ensamblaje de teléfonos móviles puede comprar nuevos equipos, contratar y pagar empleados y expandirse a otras regiones.
El valor del dinero fiduciario depende de cómo se está desempeñando la economía de un país, cómo se gobierna el país y los efectos de estos factores en las tasas de interés. Es probable que un país que experimente inestabilidad política tenga una moneda debilitada y precios de materias primas inflados, lo que dificultará que las personas compren los productos que necesitan.
Una moneda fiduciaria funciona bien cuando el público tiene suficiente confianza en la capacidad de la moneda para actuar como medio de almacenamiento del poder adquisitivo. Además, debe estar respaldado por el crédito total del gobierno que dicta un decreto y lo imprime como moneda de curso legal para las transacciones financieras.
Ventajas y desventajas de la moneda fiduciaria
La característica más importante del dinero fiduciario es la estabilidad de su valor, a diferencia del dinero basado en productos básicos como el oro, el cobre y la plata. El uso de dinero fiduciario se hizo popular en el siglo XX cuando los gobiernos y los bancos se movieron para proteger sus economías de los frecuentes colapsos del ciclo económico.
Las monedas basadas en productos básicos eran volátiles debido al ciclo económico regular y las recesiones periódicas. Los bancos centrales pueden imprimir o guardar papel moneda según lo necesiten, lo que les da un mayor control sobre la oferta monetaria, las tasas de interés y la liquidez. Por ejemplo, el control de la Reserva Federal sobre la oferta y la demanda de dinero le permitió manejar la Crisis Financiera Global de 2008 Crisis Financiera Global 2008-2009 La Crisis Financiera Global de 2008-2009 se refiere a la crisis financiera masiva que el mundo enfrentó de 2008 a 2009. La crisis financiera pasó factura a personas e instituciones de todo el mundo, y millones de estadounidenses se vieron profundamente afectados. Las instituciones financieras comenzaron a hundirse, muchas fueron absorbidas por entidades más grandes y el gobierno de los EE. UU. Se vio obligado a ofrecer rescates para evitar que causaran un daño mayor a EE.sistema financiero y economía global.
Aunque el dinero fiduciario se considera una moneda más estable que puede amortiguar las recesiones, la crisis financiera mundial demostró lo contrario. Aunque la Reserva Federal controla la oferta monetaria, no pudo evitar que ocurriera la crisis. Los críticos del dinero fiduciario argumentan que el suministro limitado de oro lo convierte en una moneda más estable que el dinero fiduciario que tiene un suministro ilimitado.
Otros recursos
Finance ofrece la certificación Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ La acreditación Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ es un estándar global para analistas de crédito que cubre finanzas, contabilidad, análisis crediticio, análisis de flujo de efectivo, modelado de convenios, préstamos reembolsos y más. programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:
- Activos financieros Activos financieros Los activos financieros se refieren a activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de patrimonio de otra entidad. Una llave
- Tipos de mercados Tipos de mercados: distribuidores, corredores, intercambios Los mercados incluyen corredores, distribuidores y mercados cambiarios. Cada mercado opera bajo diferentes mecanismos de negociación, que afectan la liquidez y el control. Los diferentes tipos de mercados permiten diferentes características comerciales, descritas en esta guía.
- Clase de activos Clase de activos Una clase de activos es un grupo de vehículos de inversión similares. Las diferentes clases o tipos de activos de inversión, como las inversiones de renta fija, se agrupan en función de tener una estructura financiera similar. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones.
- Activos tangibles Activos tangibles Los activos tangibles son activos con forma física y que tienen valor. Los ejemplos incluyen propiedades, planta y equipo. Los activos tangibles se ven y se sienten y pueden ser destruidos por incendios, desastres naturales o accidentes. Los activos intangibles, por otro lado, carecen de forma física y consisten en cosas como la propiedad intelectual
