El efectivo incluye moneda de curso legal, billetes, monedas, cheques recibidos pero no depositados y cuentas corrientes y de ahorro. Los equivalentes de efectivo son valores de inversión a corto plazo con períodos de vencimiento de 90 días o menos. Incluyen certificados de depósito bancarios, aceptaciones bancarias, letras del Tesoro, papel comercial y otros instrumentos del mercado monetario.
El efectivo y sus equivalentes se diferencian de otros activos circulantes como valores negociables Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para seguir financiando las actividades comerciales y la expansión. y cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar (AR) representan las ventas a crédito de una empresa, que aún no son pagadas en su totalidad por sus clientes, un activo corriente en el balance. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable, siempre que se acuerden los términos. , en función de su naturaleza. Sin embargo, ciertos valores negociables pueden clasificarse como equivalentes de efectivo,dependiendo de la política contable de una empresa.
Lista de equivalentes de efectivo
La lista completa de equivalentes de efectivo incluye los siguientes elementos con fechas de vencimiento que suelen ser de tres meses o menos:
- Aceptación bancaria
- Papel comercial
- letras del Tesoro
- Otras inversiones líquidas que vencen en tres meses
Las empresas pueden optar por clasificar algunos tipos de sus valores negociables como equivalentes de efectivo. Esto depende de la liquidez de la inversión y de lo que la empresa pretenda hacer con dichos productos. Normalmente, esto se revelará en las notas a pie de página de los estados financieros de una empresa.
Capital de trabajo
El efectivo y los equivalentes de efectivo son parte de la sección de activos corrientes del balance y contribuyen al capital de trabajo neto de una empresa. El capital de trabajo neto es igual a los activos corrientes, menos los pasivos corrientes Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el balance. Un pasivo ocurre cuando una empresa ha realizado una transacción que ha generado la expectativa de una futura salida de efectivo u otros recursos económicos. .
El capital de trabajo es importante para financiar una empresa a corto plazo (12 meses o menos) y se puede utilizar para ayudar a financiar el inventario, los gastos operativos y las compras de capital.
Importancia en el modelado financiero y la valoración
En el modelado financiero ¿Qué es el modelado financiero? El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo. y valoración, el efectivo es el rey. Los analistas financieros dedican gran parte de su tiempo a “deshacer” el trabajo de los contables (devengos, cotejos, etc.) para llegar a las guías de valoración gratuitas de valoración del flujo de caja para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas, modelos de flujo de efectivo descontado (DCF) y transacciones precedentes, como se utilizan en banca de inversión, investigación de acciones, de una empresa.
Al construir un modelo financiero Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: modelo de 3 estados, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales, el efectivo suele ser el último elemento en completarse y revelará si el balance general se equilibra o no y si el modelo está funcionando correctamente.
El ejemplo anterior de equivalentes de efectivo se tomó de los cursos de modelado financiero de Finanzas.
Qué no está incluido en los equivalentes de efectivo
Las inversiones en valores líquidos, como acciones, bonos y derivados, no se incluyen en efectivo y equivalentes. Aunque dichos activos se pueden convertir fácilmente en efectivo (normalmente con un período de liquidación de tres días), siguen estando excluidos. Los activos se enumeran como inversiones en el balance.
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