Una tabla de anualidades es un método que ayuda a comprender el valor de una anualidad. Calcula el valor presente y futuro de la anualidad, considerando el valor y el período de tiempo de la inversión. La tabla ayuda a un inversor a tomar decisiones informadas mientras planifica inversiones.
Las anualidades son pagos de suma global o pagos múltiples realizados a intervalos regulares. Los depósitos realizados en cuentas de ahorro Cuenta de ahorros Una cuenta de ahorros es una cuenta típica en un banco o una cooperativa de crédito que permite a una persona depositar, asegurar o retirar dinero cuando surge la necesidad. Una cuenta de ahorros generalmente paga algunos intereses sobre los depósitos, aunque la tasa es bastante baja. , los pagos mensuales de alquiler y las pensiones de jubilación se consideran anualidades. Los pagos recibidos de una anualidad se informan como ingresos y el monto del impuesto a pagar depende del producto.
Resumen
- Una tabla de anualidades ayuda a conocer los valores presentes y futuros de una secuencia de pagos realizados o recibidos a intervalos regulares.
- Ayuda a un inversor a tomar decisiones informadas con respecto a la planificación de inversiones.
- No se puede utilizar una tabla de anualidades para tasas de interés y períodos de tiempo no discretos.
Tabla de anualidades y valor de una anualidad
La tabla de anualidades consiste en un factor específico de la serie de pagos que un inversionista espera recibir a intervalos regulares y una tasa de interés particular. El número de pagos está en el eje y, y la tasa de interés, o la tasa de descuento Tasa de descuento En las finanzas corporativas, una tasa de descuento es la tasa de rendimiento utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros a su valor actual. Esta tasa es a menudo el costo de capital promedio ponderado (WACC) de una empresa, la tasa de rendimiento requerida o la tasa límite que los inversores esperan ganar en relación con el riesgo de la inversión. , está en el eje x. La intersección del número de pagos y la tasa de descuento presenta un factor que se multiplica por el valor de los pagos, proporcionando el valor presente de la anualidad.
También se puede determinar el valor futuro de una serie de inversiones utilizando la tabla de anualidades respectiva. Por ejemplo, la tabla de anualidades se puede utilizar para determinar el valor presente de la anualidad que se espera que haga ocho pagos de $ 15,000 a una tasa de interés del 6%, así como el valor de los pagos en una fecha futura.
Valor presente de la anualidad, valor futuro de la anualidad y tabla de anualidades
La tabla de anualidades proporciona una forma rápida de conocer los valores actuales y finales de las anualidades. Sin embargo, la tabla solo funciona para valores discretos. Sin embargo, en el mundo real, las tasas de interés Tasa de interés Una tasa de interés se refiere a la cantidad que un prestamista cobra a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresada como un porcentaje del principal. y los períodos de tiempo no siempre son discretos. Por lo tanto, existen ciertas fórmulas para calcular el valor presente y el valor futuro de las anualidades.
1. Anualidad regular
Una anualidad regular es cuando los pagos regulares se requieren o se realizan al final de un período por un período de tiempo específico. Los valores presentes y futuros de una anualidad se pueden calcular como:
Dónde:
- PV ord - Valor presente de la anualidad ordinaria
- FV ord - Valor futuro de la anualidad ordinaria
- C - Flujos de efectivo, que son pagos de anualidades en este caso
- r - Tasa de interés
- n - Número de períodos durante los cuales se deben realizar o exigir pagos
Suponga que se le ofrece una anualidad que paga $ 20,000 al final de cada año durante cinco años a una tasa de interés del 8%, o puede recibir una cantidad global de $ 75,000 hoy. ¿Qué opción es mejor?
Para comparar ambas opciones, averigüemos el valor actual de la anualidad.
Aquí, el valor de la anualidad es mayor; por lo tanto, sería razonable elegir la anualidad en lugar de la suma global.
2. Anualidad adeudada
Si se realizan o se requieren pagos regulares al comienzo de cada período durante un período de tiempo determinado, la anualidad se denomina anualidad adeuda. Los valores presentes y futuros de una anualidad adeuda se pueden calcular de la siguiente manera:
Dónde:
- PV debido : valor presente de la anualidad adeudada
- FV debido : valor futuro de la anualidad adeudada
Suponga que en el ejemplo anterior, el pago de la anualidad debe recibirse al comienzo de cada año. Entonces, el valor presente de la anualidad será:
PV debido = PV ord (1 + r)
PV adeudado = 79,854 (1 + 0.08)
PV adeudado = $ 86,242
El valor adeudado de la anualidad es mayor; por lo tanto, debe elegir la anualidad adeudada sobre el pago global. En caso de que tenga la opción de elegir entre los dos tipos de anualidades, debe elegir la anualidad adeudada, ya que su valor es mayor que la anualidad ordinaria.
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