Hay tres tipos principales de pasivos: pasivos corrientes, no corrientes y contingentes. Los pasivos son obligaciones legales o deuda. Deuda senior y subordinada Para comprender la deuda senior y subordinada, primero debemos revisar la pila de capital. Capital stack clasifica la prioridad de diferentes fuentes de financiamiento. La deuda senior y subordinada se refiere a su rango en la pila de capital de una empresa. En caso de liquidación, la deuda senior se paga primero que se adeuda a otra persona o empresa. En otras palabras, los pasivos son sacrificios futuros de beneficios económicos Valor económico agregado (EVA) El valor económico agregado (EVA) muestra que la creación de valor real ocurre cuando los proyectos obtienen tasas de rendimiento superiores a su costo de capital y esto aumenta el valor para los accionistas.La técnica de la Renta Residual que sirve como indicador de la rentabilidad sobre la premisa de que la rentabilidad real se produce cuando la riqueza es la que una entidad debe aportar a otras entidades como resultado de eventos pasados o transacciones pasadas.
Definido por el Marco de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF): "Un pasivo es una obligación presente de la empresa que surge de eventos pasados, cuya liquidación se espera que dé como resultado una salida de recursos de la empresa que incorporan beneficios económicos".
Clasificación de pasivos
Estas son las tres clasificaciones principales de pasivos:
- Los pasivos corrientes ( pasivos a corto plazo) son pasivos que vencen y se pagan dentro de un año.
- Los pasivos no corrientes (pasivos a largo plazo) son pasivos que vencen después de un año o más.
- Los pasivos contingentes son pasivos que pueden surgir o no, dependiendo de un evento determinado.
Tipos de pasivos: pasivos corrientes
Los pasivos corrientes, también conocidos como pasivos a corto plazo, son deudas u obligaciones que deben pagarse dentro de un año. La gerencia debe vigilar de cerca los pasivos corrientes para asegurarse de que la empresa posee suficiente liquidez de los activos corrientes Activos corrientes Los activos corrientes son todos los activos que pueden convertirse razonablemente en efectivo en un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de una empresa. para garantizar el cumplimiento de las deudas u obligaciones.
Ejemplos de pasivos corrientes:
- Cuentas por pagar Cuentas por pagar Las cuentas por pagar es un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Se espera que las cuentas por pagar se paguen dentro de un año o dentro de un ciclo operativo (lo que sea más largo). AP se considera una de las formas más líquidas de pasivo corriente
- Los intereses a pagar
- Impuestos sobre la renta por pagar
- Facturas pagaderas
- Sobregiros de cuentas bancarias
- Gastos acumulados
- Prestamos a corto plazo
Los pasivos corrientes se utilizan como un componente clave en varias medidas de liquidez a corto plazo. A continuación, se muestran ejemplos de métricas que los equipos de administración y los inversores observan cuando realizan un análisis financiero de una empresa.
Ejemplos de razones clave que utilizan pasivos corrientes son:
- La razón actual Fórmula de razón actual La fórmula de razón actual es = Activo corriente / Pasivo corriente. El índice actual, también conocido como índice de capital de trabajo, mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo que vencen dentro de un año. El índice considera el peso del activo circulante total frente al pasivo circulante total. Indica la salud financiera de una empresa: Activo corriente dividido por pasivo corriente
- La razón rápida: activo corriente, menos inventario, dividido por pasivo corriente
- El coeficiente de efectivo: efectivo y equivalentes de efectivo dividido por pasivo circulante
Tipos de pasivos: pasivos no corrientes
Los pasivos no corrientes, también conocidos como pasivos a largo plazo, son deudas u obligaciones que vencen en más de un año. Los pasivos a largo plazo son una parte importante del financiamiento a largo plazo de una empresa. Las empresas se endeudan a largo plazo para adquirir capital inmediato para financiar la compra de activos de capital o invertir en nuevos proyectos de capital.
Los pasivos a largo plazo son cruciales para determinar la solvencia a largo plazo de una empresa. Si las empresas no pueden reembolsar sus pasivos a largo plazo a su vencimiento, la empresa se enfrentará a una crisis de solvencia.
Lista de pasivos no corrientes:
- Obligaciones con el público
- Documentos por pagar a largo plazo
- Pasivos por impuestos diferidos
- Hipoteca por pagar
- Arrendamientos capitales
Tipos de pasivos: pasivos contingentes
Pasivos contingentes Pasivo contingente Un pasivo contingente es un pasivo potencial que puede ocurrir o no. La relevancia de un pasivo contingente depende de la probabilidad de que la contingencia se convierta en un pasivo real, su oportunidad y la precisión con la que se puede estimar el monto asociado con él. son pasivos que pueden ocurrir, dependiendo del resultado de un evento futuro. Por tanto, los pasivos contingentes son pasivos potenciales. Por ejemplo, cuando una empresa se enfrenta a una demanda de $ 100.000, la empresa incurrirá en una responsabilidad si la demanda resulta exitosa. Sin embargo, si la demanda no tiene éxito, no surgirá ninguna responsabilidad. En normas contables,un pasivo contingente solo se registra si el pasivo es probable (definido como más del 50% de probabilidad de que ocurra) y el monto del pasivo resultante puede estimarse razonablemente.
Ejemplos de pasivos contingentes:
- Demandas
- Garantías del producto
Otros recursos
Gracias por leer esta guía sobre tipos de pasivos. Para avanzar aún más en su educación financiera, Finanzas ofrece los siguientes recursos.
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