¿Qué es aversión al riesgo?

Alguien que tiene aversión al riesgo tiene la característica o rasgo de preferir evitar pérdidas a obtener ganancias. Esta característica suele atribuirse a inversores o participantes del mercado que prefieren inversiones con rendimientos más bajos y riesgos relativamente conocidos sobre inversiones con rendimientos potencialmente más altos pero también con mayor incertidumbre y más riesgo. Un concepto común vinculado al riesgo, que compara el nivel de riesgo de una inversión o cartera individual con el nivel de riesgo general en el mercado de valores, es el concepto de beta. Beta sin apalancamiento / Beta de activos Beta sin apalancamiento (Beta de activos) es la volatilidad de los rendimientos de una empresa, sin considerar su apalancamiento financiero. Solo tiene en cuenta sus activos. Compara el riesgo de una empresa sin apalancamiento con el riesgo del mercado.Se calcula tomando el valor beta del capital social y dividiéndolo por 1 más la deuda con el capital contable ajustado por impuestos

Definición y gráfico de aversión al riesgo

Tipos de inversiones que eligen los inversores con aversión al riesgo

Un inversor con aversión al riesgo tiende a evitar inversiones de riesgo relativamente más alto, como acciones, opciones y futuros. Prefieren ceñirse a inversiones con rendimientos garantizados y riesgo bajo o nulo. Estas inversiones incluyen, por ejemplo, bonos del gobierno y letras del Tesoro. A continuación se muestran dos listas que clasifican las inversiones de menor y mayor riesgo. Tenga en cuenta que, si bien los niveles de riesgo relativo de varios tipos de inversiones generalmente permanecen constantes, puede haber situaciones en las que una inversión generalmente de bajo riesgo tenga un riesgo más alto o viceversa.

Inversiones más seguras y de bajo riesgo

  • Cautiverio
  • Certificados de depósito
  • seguridades del Tesoro
  • Seguro de vida
  • Bonos corporativos de grado de inversión
  • Préstamos Bullet Préstamo Bullet Un préstamo bullet es un tipo de préstamo en el que el capital prestado se reembolsa al final del plazo del préstamo. En algunos casos, el gasto por intereses es
  • ETF *

Además de estas inversiones específicas, cualquier tipo de instrumento de deuda emitido por una empresa generalmente se considerará una inversión segura y de bajo riesgo. Estos instrumentos de deuda suelen ser adecuados para una estrategia de inversión con aversión al riesgo.

Estos instrumentos son de menor riesgo, al menos en parte, debido a su característica de prioridad absoluta. En caso de disolución o quiebra de una empresa, existe un orden definido de reembolso para los acreedores e inversores de la empresa. Legalmente, la empresa debe pagar primero a los deudores antes de pagar a los accionistas preferentes y accionistas comunes (inversores de capital).

Inversiones de mayor riesgo

  • Cepo
  • Acciones Penny
  • Los fondos de inversión
  • Derivados financieros (opciones, warrant, futuros)
  • Materias primas
  • ETF *

* Algunos ETF conllevan un mayor riesgo, pero la mayoría de los ETF, especialmente los que se invierten en índices de mercado, se consideran bastante seguros, especialmente en comparación con las inversiones en acciones individuales. Esto se debe a que suelen experimentar una volatilidad relativamente menor, debido a su naturaleza diversificada. Sin embargo, tenga en cuenta que algunos ETF se invierten en valores de riesgo significativamente mayor. Por lo tanto, la inclusión de ETF en las categorías de riesgo alto y bajo.

Recursos adicionales

Gracias por leer esta guía para comprender la definición de aversión al riesgo para los inversores. La misión de Finanzas es ayudarlo a avanzar en su carrera en la industria de servicios financieros. Con ese objetivo en mente, estos recursos financieros adicionales serán muy útiles:

  • Riesgo y rendimiento Riesgo y rendimiento Al invertir, el riesgo y el rendimiento están altamente correlacionados. Un mayor rendimiento potencial de la inversión suele ir de la mano con un mayor riesgo. Los diferentes tipos de riesgos incluyen riesgo específico del proyecto, riesgo específico de la industria, riesgo competitivo, riesgo internacional y riesgo de mercado.
  • Riesgo sistemático Riesgo sistemático El riesgo sistemático es la parte del riesgo total que es causado por factores fuera del control de una empresa o individuo específico. El riesgo sistemático es causado por factores externos a la organización. Todas las inversiones o valores están sujetos a un riesgo sistemático y, por tanto, es un riesgo no diversificable.
  • Riesgo sistémico Riesgo sistémico El riesgo sistémico se puede definir como el riesgo asociado con el colapso o la quiebra de una empresa, industria, institución financiera o toda una economía. Es el riesgo de una falla importante de un sistema financiero, por lo que se produce una crisis cuando los proveedores de capital pierden la confianza en los usuarios del capital.
  • Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de los tres estados, análisis DCF, más

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