En términos modernos, un banco mercantil es una empresa o institución financiera que invierte capital social directamente en empresas y, a menudo, les brinda servicios de asesoramiento. Un banco mercantil ofrece los mismos servicios que un banco de inversión. Empleos Examine las descripciones de los puestos: requisitos y habilidades para los puestos de trabajo en banca de inversión, investigación de acciones, tesorería, FP&A, finanzas corporativas, contabilidad y otras áreas de las finanzas. Estas descripciones de puestos se han compilado tomando las listas más comunes de habilidades, requisitos, educación, experiencia y otros; sin embargo, normalmente presta servicios a clientes más pequeños y realiza inversiones directas de capital en ellos.
Los bancos comerciales trabajan principalmente con empresas de pequeña escala que no pueden recaudar fondos a través de una oferta pública inicial Oferta pública inicial (OPI) Una oferta pública inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitidas por una empresa al público. Antes de una OPI, una empresa se considera una empresa privada, generalmente con una pequeña cantidad de inversores (fundadores, amigos, familiares e inversores comerciales como capitalistas de riesgo o inversores ángeles). Conozca qué es una oferta pública inicial (IPO) al proporcionar financiamiento intermedio Fondo intermedio Un fondo intermedio es un grupo de capital que invierte en financiamiento intermedio para adquisiciones, crecimiento, recapitalización o adquisiciones de gestión / apalancadas. En la estructura de capital de una empresa, la financiación mezzanine es un híbrido entre capital y deuda.El financiamiento mezzanine generalmente toma la forma de acciones preferentes o deuda subordinada y no garantizada. , financiamiento puente, financiamiento de capital y productos de crédito corporativo. También emiten y venden valores en nombre de corporaciones a través de colocaciones privadas a inversores refinados que requieren menos divulgación regulatoria.
Los grandes bancos comerciales colocan acciones de forma privada con otras instituciones financieras adquiriendo una parte considerable de la propiedad de empresas con un potencial significativo de alta tasa de crecimiento para cerrar la brecha entre el capital de riesgo y las acciones públicas.
Historia de los bancos mercantes
La historia de los bancos comerciales se remonta a Italia a finales de la Edad Media y también a Francia en los siglos XVII y XVIII. Los bancos mercantiles comenzaron a operar como mercados monetarios organizados Mercado monetario El mercado monetario es un mercado cambiario organizado en el que los participantes pueden prestar y pedir prestados títulos de deuda de alta calidad a corto plazo con vencimientos promedio compuestos por comerciantes que financian las transacciones de otros comerciantes. El comerciante francés Marchand Banquer invirtió todas sus ganancias integrando el negocio bancario en sus actividades comerciales y se convirtió en un banquero comercial.
En el Reino Unido, los bancos comerciales comenzaron a principios del siglo XVIII. El banco mercantil más antiguo del Reino Unido es Barings Bank, que fue establecido por una familia de banqueros y comerciantes de origen alemán. Fue fundado en 1762 y fue el segundo banco comercial más antiguo del mundo después del Berenberg Bank. El banco fue, en un momento, referido como la sexta gran potencia europea después de Alemania, Rusia, Reino Unido, Austria y Francia después de que ayudó a financiar al gobierno de Estados Unidos durante la Guerra de 1812.
El crecimiento del comercio y las industrias en el siglo XIX condujo al surgimiento de bancos comerciales en los Estados Unidos. Los primeros bancos comerciales de Estados Unidos fueron JP Morgan & Co y Citi Bank. La industria estaba dominada principalmente por banqueros inmigrantes judíos alemanes y casas yanquis con estrechos vínculos con estadounidenses expatriados que se establecieron en Londres como banqueros comerciales.
Sin embargo, con el crecimiento del mundo financiero, las corporaciones eclipsaron a las empresas familiares en el negocio bancario. Las corporaciones incluyeron la banca mercantil como una de sus áreas de interés, característica que mantienen los bancos hasta hoy.
Funciones de los bancos mercantes
Los bancos comerciales realizan una serie de funciones, incluidas las siguientes:
1. Suscripción de acciones
Las grandes empresas suelen emplear los servicios de los bancos comerciales para adquirir capital a través del mercado de valores. Suscripción de capital Suscripción En la banca de inversión, la suscripción es el proceso en el que un banco obtiene capital para un cliente (corporación, institución o gobierno) de inversores en forma de valores de deuda o de capital. Este artículo tiene como objetivo proporcionar a los lectores una mejor comprensión del proceso de obtención de capital o suscripción que se logra mediante la evaluación de la cantidad de acciones que se emitirán, el valor de la empresa Valoración de empresas privadas 3 técnicas para la valoración de empresas privadas: aprenda a valorar una empresa incluso si es privado y con información limitada. Esta guía proporciona ejemplos que incluyen análisis de empresas comparables, análisis de flujo de efectivo descontado y el primer método de Chicago. Descubra cómo los profesionales valoran una empresa,el uso de los ingresos y el momento de la emisión de las nuevas acciones. Los bancos comerciales manejan todo el papeleo necesario y se coordinan con la división de marketing correspondiente para anunciar las acciones.
2. Distribución de crédito
Los bancos comerciales ayudan a procesar las solicitudes de préstamos a corto y largo plazo de las instituciones financieras. Proporcionan estos servicios mediante la estimación de los costos totales involucrados, el desarrollo de un plan financiero para todo el proyecto y la adopción de una solicitud de préstamo para prestamistas comerciales.
Además, ayudan a elegir las instituciones financieras ideales para proporcionar facilidades crediticias y actuar sobre los términos de la solicitud de préstamo con los financieros. Los bancos comerciales también garantizan la voluntad del prestamista de participar, organizar el financiamiento puente y participar en los trámites legales relacionados con la aprobación de la inversión y la verificación del capital de trabajo. Capital de trabajo neto. ) y pasivo corriente (neto de deuda) en su balance. Es una medida de la liquidez de una empresa y su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo, así como financiar las operaciones del negocio. La posición ideal es según los requisitos.
3. Gestión de carteras
Los bancos comerciales brindan administración de carteras. Administrador de carteras Los administradores de carteras administran carteras de inversión mediante un proceso de administración de carteras de seis pasos. Aprenda exactamente qué hace un administrador de cartera en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan carteras de inversión, con el objetivo de lograr los objetivos de inversión de sus clientes. servicios a inversores institucionales y otros inversores. Ayudan en la gestión de valores para mejorar el valor de la inversión subyacente. Los bancos comerciales pueden ayudar a sus clientes en la compra y venta de valores para ayudarlos a alcanzar sus objetivos de inversión.
Banco de inversión frente a banco mercantil
Aunque existe una línea algo delgada entre los bancos comerciales tradicionales y los bancos de inversión, las instituciones financieras difieren en varios aspectos. En primer lugar, los bancos comerciales sirven a empresas de pequeña escala que pueden no ser lo suficientemente grandes como para atraer fondos de capitalistas de riesgo y otros grandes inversores.
Los bancos comerciales ofrecen a estas empresas productos de crédito creativos, como financiamiento puente, financiamiento de capital y financiamiento intermedio. Colocan capital en otras instituciones financieras y se apropian de empresas pequeñas pero prometedoras.
Bancos de inversión Lista de los principales bancos de inversión Lista de los 100 principales bancos de inversión del mundo ordenados alfabéticamente. Los principales bancos de inversión de la lista son Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , por otro lado, enfóquese en suscribir y vender valores a través de ofertas públicas iniciales (OPI) y ofertas de acciones. A diferencia de los bancos comerciales que se centran en pequeñas empresas con potencial de crecimiento, la clientela de un banco de inversión comprende grandes empresas con suficientes recursos para financiar la venta de valores al público. Los bancos de inversión asesoran a sus clientes sobre fusiones y adquisiciones Fusiones Adquisiciones Proceso de fusiones y adquisiciones Esta guía le explica todos los pasos del proceso de fusiones y adquisiciones.Descubra cómo se completan las fusiones, adquisiciones y acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición de principio a fin, los diversos tipos de adquirentes (adquisiciones estratégicas versus financieras), la importancia de las sinergias y los costos de transacción, adquisiciones y reestructuración de capital, entre otros servicios.
Los bancos comerciales tradicionales se centran principalmente en actividades de financiación internacional, incluida la financiación del comercio, la inversión empresarial extranjera y la inversión inmobiliaria extranjera. Algunas de estas actividades pueden compartirse con los bancos de inversión, pero hay otras funciones, como la emisión de cartas de crédito y la transferencia de fondos internacionales, que se llevan a cabo principalmente por bancos comerciales.
Los bancos de inversión se enfocan en recaudar fondos para corporaciones y gobiernos y emitir deuda o acciones en el mercado. Esta es una transición de sus roles tradicionales de suscripción y venta de valores. Los bancos de inversión también ayudan en fusiones y adquisiciones, así como en la compra y venta de grandes empresas.
Recursos adicionales
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- Proceso de obtención de capital Proceso de obtención de capital Este artículo está destinado a proporcionar a los lectores una comprensión más profunda de cómo funciona y ocurre el proceso de obtención de capital en la industria actual. Para obtener más información sobre la obtención de capital y los diferentes tipos de compromisos asumidos por el asegurador, consulte nuestra descripción general de la suscripción.
- División de banca de inversión IBD - División de banca de inversión IBD es un acrónimo de División de banca de inversión dentro del banco de inversión general. IBD tiene la responsabilidad de trabajar con corporaciones, instituciones y gobiernos para llevar a cabo la obtención de capital (suscripción en acciones, deuda y mercados híbridos), así como para ejecutar fusiones y adquisiciones.
- Obligación Obligación Una Obligación es una deuda o bonos no garantizados que reembolsan una cantidad específica de dinero más intereses a los tenedores de bonos al vencimiento. Una obligación es un instrumento de deuda a largo plazo emitido por corporaciones y gobiernos para asegurar fondos o capital fresco. Se ofrecen cupones o tasas de interés como compensación al prestamista.
- Línea de crédito renovable Línea de crédito renovable Una línea de crédito renovable es una línea de crédito que se establece entre un banco y una empresa. Viene con una cantidad máxima establecida, y el
