EPS es una razón financiera Razones financieras Las razones financieras se crean con el uso de valores numéricos tomados de los estados financieros para obtener información significativa sobre una empresa, que divide las ganancias netas Ingresos netos El ingreso neto es un elemento clave, no solo en el estado de resultados pero en los tres estados financieros principales. Si bien se obtiene a través del estado de resultados, la ganancia neta también se utiliza tanto en el balance general como en el estado de flujo de efectivo. disponible para los accionistas comunes por el promedio de acciones en circulación Promedio ponderado de acciones en circulación El promedio ponderado de acciones en circulación se refiere al número de acciones de una empresa calculado después de ajustar por cambios en el capital social durante un período de informe.El número de acciones promedio ponderadas en circulación se utiliza para calcular métricas como las ganancias por acción (EPS) en los estados financieros de una empresa durante un cierto período de tiempo. La fórmula EPS indica la capacidad de una empresa para producir ganancias netas para los accionistas comunes. Esta guía desglosa la fórmula de ganancias por acción en detalle.
Un único valor de EPS para una empresa es algo arbitrario. El número es más valioso cuando se analiza en comparación con otras empresas de la industria, y cuando se compara con el precio de las acciones de la empresa (la relación precio-beneficio relación precio beneficio La relación precio beneficio (relación precio-beneficio) es la relación entre el precio de las acciones de una empresa y ganancias por acción. Da a los inversionistas una mejor idea del valor de una empresa. El P / E muestra las expectativas del mercado y es el precio que debe pagar por unidad de ganancias actuales (o futuras)). Entre dos empresas de la misma industria con el mismo número de acciones en circulación, un EPS más alto indica una mejor rentabilidad. El EPS se utiliza normalmente junto con el precio de las acciones de una empresa para determinar si es relativamente "barato" (relación P / E baja) o "caro" (relación P / E alta).
Fórmula de ganancias por acción
Hay varias formas de calcular las ganancias por acción.
A continuación se muestran dos versiones de la fórmula de ganancias por acción:
EPS = (ingresos netos - Dividendos Preferentes) / Fin del período de las acciones en circulación
EPS = (Utilidad neta - Dividendos preferentes) / Promedio ponderado de acciones en circulación
La primera fórmula utiliza el total de acciones en circulación para calcular las ganancias por acción, pero en la práctica, los analistas pueden usar el promedio ponderado de acciones en circulación Promedio ponderado de acciones en circulación El promedio ponderado de acciones en circulación se refiere al número de acciones de una empresa calculado después de ajustar los cambios en el capital social durante un período de informe. El número de acciones promedio ponderadas en circulación se utiliza para calcular métricas como las ganancias por acción (EPS) en los estados financieros de una empresa al calcular el denominador. Dado que las acciones en circulación pueden cambiar con el tiempo, los analistas suelen utilizar acciones en circulación del último período.
También se habla a menudo de EPS diluidos en los informes financieros. Valoración de EPS diluidas Guías de valoración gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración empresarial y cómo valorar una empresa utilizando análisis comparables de empresas, modelos de flujo de efectivo descontado (DCF) y transacciones precedentes, como se usa en banca de inversión, investigación de acciones, incluye opciones, valores convertibles y warrants en circulación. que pueden afectar el total de acciones en circulación cuando se ejercen.
Otro tipo de fórmula de ganancias por acción es EPS ajustado EPS normalizado El EPS normalizado se refiere a los ajustes realizados en el estado de resultados para reflejar los ciclos alcistas y bajistas de la economía. . Esto elimina todas las ganancias y pérdidas no esenciales, así como las de intereses minoritarios. El enfoque de este cálculo es ver solo las ganancias. Beneficio El beneficio es el valor restante después de que se hayan pagado los gastos de una empresa. Se puede encontrar en un estado de resultados. Si el valor que queda después de deducir los gastos de los ingresos es positivo, se dice que la empresa tiene una ganancia, y si el valor es negativo, entonces se dice que tiene una pérdida o pérdida generada de las operaciones principales de forma normalizada.
Ejemplo de fórmula de ganancias por acción
ABC Ltd tiene un ingreso neto de $ 1 millón en el tercer trimestre. La empresa anuncia dividendos de 250.000 dólares. El total de acciones en circulación es de 11.000.000.
El EPS de ABC Ltd. sería:
EPS = ($ 1.000.000 - $ 250.000) / 11000000
BPA = $ 0.068
Dado que cada acción recibe una porción igual de la tarta del ingreso neto, cada una recibiría $ 0.068.
Plantilla de fórmula de ganancias por acción
Descargue la plantilla gratuita de fórmula de ganancias por acción de Finance para completar sus propios números y calcular la fórmula de EPS por su cuenta.
Como puede ver en la captura de pantalla de Excel a continuación, si ABC Ltd tiene un ingreso neto de $ 1 millón, dividendos de $ 0.25 millones y acciones en circulación de 11 millones, la fórmula de ganancias por acción es ($ 1 - $ 0.25) / 11 = $ 0.07.
Tenga en cuenta que muchas empresas no tienen acciones preferentes y, para esas empresas, no hay dividendos preferentes que deban deducirse. La razón por la que se deducen los dividendos preferenciales es que las EPS representan solo las ganancias disponibles para los accionistas comunes, y los dividendos preferidos deben pagarse antes de que los accionistas comunes reciban algo.
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Explicación en video de la fórmula de ganancias por acción (EPS)
Mire este breve video para comprender rápidamente los conceptos principales que se tratan en esta guía, incluido el beneficio por acción, la fórmula de EPS y un ejemplo de cálculo de EPS.
Relación precio / beneficio
Las ganancias por acción casi siempre se analizan en relación con el precio de las acciones de una empresa. Esta relación se conoce como relación precio / beneficio (o relación P / E). Obtenga más información en la guía de Finanzas sobre la relación precio-beneficio Relación precio beneficio La relación precio beneficio (relación P / E) es la relación entre el precio de las acciones de una empresa y las ganancias por acción. Les da a los inversionistas una mejor idea del valor de una empresa. El P / E muestra las expectativas del mercado y es el precio que debe pagar por unidad de ganancias actuales (o futuras).
Recursos adicionales
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- EPS en efectivo Ganancias en efectivo por acción Las ganancias en efectivo por acción (EPS en efectivo) son el flujo de efectivo operativo generado por una empresa dividido por el número de acciones en circulación. Las ganancias por acción en efectivo (EPS en efectivo) son diferentes de las ganancias por acción tradicionales (EPS), que toman los ingresos netos de la empresa y los dividen por el número de acciones en circulación.
- Relación precio-beneficio Relación precio-beneficio La relación precio-beneficio (Relación P / E) es la relación entre el precio de las acciones de una empresa y las ganancias por acción. Les da a los inversionistas una mejor idea del valor de una empresa. El P / E muestra las expectativas del mercado y es el precio que debe pagar por unidad de ganancias actuales (o futuras)
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