Deuda a largo plazo (LTD) es cualquier monto de deuda pendiente que una empresa tiene y que tiene un vencimiento de 12 meses o más. Se clasifica como pasivo no corriente en el balance de la empresa. Balance de situación El balance de situación es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea a través de deuda o capital. Activo = Pasivo + Patrimonio. El tiempo hasta el vencimiento de LTD puede variar desde 12 meses hasta más de 30 años y los tipos de deuda pueden incluir bonos Las guías de negociación e inversión de Finanzas están diseñadas como recursos de autoestudio para aprender a operar a su propio ritmo. Explore cientos de artículos sobre comercio, inversiones y temas importantes para que los analistas financieros los conozcan.Obtenga más información sobre las clases de activos, los precios de los bonos, el riesgo y el rendimiento, las acciones y los mercados de valores, ETF, momentum, técnico, hipotecas, préstamos bancarios, obligaciones. en la madurez. Una obligación es un instrumento de deuda a largo plazo emitido por corporaciones y gobiernos para asegurar fondos o capital fresco. Se ofrecen cupones o tasas de interés como compensación al prestamista. , etc. Esta guía discutirá la importancia de LTD para los analistas financieros Certificación FMVA® Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y Ferrari.debentures Debenture Un debenture es una deuda o bonos no garantizados que reembolsan una cantidad específica de dinero más intereses a los tenedores de bonos al vencimiento. Una obligación es un instrumento de deuda a largo plazo emitido por corporaciones y gobiernos para asegurar fondos o capital fresco. Se ofrecen cupones o tasas de interés como compensación al prestamista. , etc. Esta guía discutirá la importancia de LTD para los analistas financieros Certificación FMVA® Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y Ferrari.debentures Debenture Un debenture es una deuda o bonos no garantizados que reembolsan una cantidad específica de dinero más intereses a los tenedores de bonos al vencimiento. Una obligación es un instrumento de deuda a largo plazo emitido por corporaciones y gobiernos para asegurar fondos o capital fresco. Se ofrecen cupones o tasas de interés como compensación al prestamista. , etc. Esta guía discutirá la importancia de LTD para los analistas financieros Certificación FMVA® Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y Ferrari.Esta guía discutirá la importancia de LTD para los analistas financieros Certificación FMVA® Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y Ferrari.Esta guía discutirá la importancia de LTD para los analistas financieros Certificación FMVA® Únase a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, JP Morgan y Ferrari.
Fuente: amazon.com
Deuda a largo plazo en el balance
La deuda a largo plazo se clasifica como un pasivo no corriente en el balance, lo que simplemente significa que vence en más de 12 meses. La cuenta de LTD puede consolidarse en una sola partida e incluir varios tipos diferentes de deuda, o puede dividirse en partidas separadas, según las políticas contables y de información financiera de la empresa.
Cuando todo o una parte del LTD vence dentro de un año, ese valor se moverá a la sección de pasivos corrientes del balance general, generalmente clasificado como la porción actual de la deuda a largo plazo. Porción actual de la deuda a largo plazo La porción actual de la deuda a largo plazo es la parte de la deuda a largo plazo que vence dentro de un año. La deuda a largo plazo tiene un vencimiento superior a un año. La porción actual de la deuda a largo plazo difiere de la deuda corriente, que es la deuda que debe pagarse en su totalidad dentro de un año. .
Descargue la hoja de cálculo de la deuda a largo plazo para jugar con sus propios números.
Modelado de la deuda a largo plazo
A continuación se muestra una captura de pantalla del ejemplo de Finanzas sobre cómo modelar la deuda a largo plazo en un balance. Como puede ver en el siguiente ejemplo, si una empresa obtiene un préstamo bancario de $ 500,000 que se amortiza igualmente durante 5 años, puede ver cómo la empresa reportaría la deuda en su balance durante los 5 años.
Como se muestra arriba, en el año 1, la compañía registra $ 400,000 del préstamo como deuda a largo plazo en el pasivo no corriente y $ 100,000 en la porción actual de LTD (asumiendo que esa porción ahora vence en menos de 1 año).
En el año 2, la porción actual de LTD. Porción actual de la deuda a largo plazo La porción actual de la deuda a largo plazo es la porción de la deuda a largo plazo que vence dentro de un año. La deuda a largo plazo tiene un vencimiento superior a un año. La porción actual de la deuda a largo plazo difiere de la deuda corriente, que es la deuda que debe pagarse en su totalidad dentro de un año. a partir del año 1 se liquida y otros $ 100,000 de deuda a largo plazo se mueven hacia abajo de pasivo no corriente a corriente.
El proceso se repite hasta el año 5, cuando a la empresa solo le quedan $ 100,000 bajo la porción actual de LTD. En el año 6, no quedan porciones corrientes o no corrientes del préstamo.
Tipos de deuda a largo plazo
La deuda a largo plazo es una frase general que incluye varios tipos diferentes de préstamos. A continuación, se muestran algunos ejemplos de los diferentes tipos de deuda a largo plazo más comunes:
- Deuda bancaria: este es cualquier préstamo emitido por un banco u otra institución financiera y no es negociable ni transferible como lo son los bonos.
- Hipotecas: son préstamos respaldados por una propiedad inmobiliaria específica, como terrenos y edificios.
- Bonos: son valores negociables públicamente emitidos por una corporación con un vencimiento superior a un año. Hay varios tipos de bonos, como convertibles, con opción de venta, rescatables, cupón cero, grado de inversión, alto rendimiento (basura), etc.
- Obligaciones: estos son préstamos que no están respaldados por un activo específico y, por lo tanto, tienen una clasificación más baja que otros tipos de deuda en términos de su prioridad de pago.
Uso de apalancamiento
Cuando las empresas asumen cualquier tipo de deuda, están creando apalancamiento financiero, lo que aumenta tanto el riesgo como el rendimiento esperado del capital social de la empresa. Equidad En finanzas y contabilidad, el capital social es el valor atribuible a un negocio. El valor en libros del patrimonio es la diferencia entre activos y pasivos. Los propietarios y gerentes de negocios a menudo utilizan el apalancamiento para financiar la compra de activos, ya que es más barato que el capital y no diluye su porcentaje de propiedad en la empresa.
Para evaluar cuánto apalancamiento tiene una empresa, un analista financiero analiza índices como:
- Finanzas de deuda / equidad Los artículos sobre finanzas de Finanzas están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender conceptos financieros importantes en línea a su propio ritmo. ¡Explore cientos de artículos!
- Deuda capital
- Deuda / Activos Relación deuda / activo La relación deuda / activo, también conocida como relación deuda, es una relación de apalancamiento que indica el porcentaje de activos que se financian con deuda.
- Deuda / EBITDA Relación deuda / EBITDA La relación deuda neta a ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) mide el apalancamiento financiero y la capacidad de una empresa para pagar su deuda. Esencialmente, la relación deuda neta a EBITDA (deuda / EBITDA) da una indicación de cuánto tiempo necesitaría una empresa para operar a su nivel actual para pagar toda su deuda.
- Índice de cobertura de intereses Índice de cobertura de intereses El índice de cobertura de intereses (ICR) es un índice financiero que se utiliza para determinar la capacidad de una empresa para pagar los intereses de su deuda pendiente.
Obtenga más información sobre los índices de apalancamiento anteriores haciendo clic en cada uno de ellos y leyendo descripciones detalladas.
Recursos adicionales
Gracias por leer esta guía para comprender la deuda a largo plazo.
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- Programa de deuda Programa de deuda Un programa de deuda establece todas las deudas que tiene una empresa en un programa basado en su vencimiento y tasa de interés. En modelos financieros, los gastos por intereses fluyen
- Deuda senior y subordinada Deuda senior y subordinada Para comprender la deuda senior y subordinada, primero debemos revisar la pila de capital. Capital stack clasifica la prioridad de diferentes fuentes de financiamiento. La deuda senior y subordinada se refiere a su rango en la pila de capital de una empresa. En caso de liquidación, la deuda senior se paga primero
- Pasivos corrientes Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el balance. Un pasivo ocurre cuando una empresa ha realizado una transacción que ha generado la expectativa de una futura salida de efectivo u otros recursos económicos.
- Proyectar elementos de línea del balance general Proyectar elementos de línea del balance general Proyectar elementos de línea del balance general implica analizar el capital de trabajo, PP&E, capital social de deuda e ingresos netos. Esta guía desglosa cómo calcular
