Si desea aprender Excel para finanzas, ha venido al lugar correcto. En Finanzas, tenemos la misión de ayudarlo a avanzar en su carrera como analista financiero ... y ser un experto en Excel es una gran parte de eso.
En esta guía, hemos desglosado las que creemos que son las funciones de Excel más importantes para los profesionales financieros. Si trabaja en esta lista, estamos seguros de que estará bien preparado para ser un analista financiero de clase mundial. La guía Analyst Trifecta® La guía definitiva sobre cómo ser un analista financiero de clase mundial. ¿Quieres ser un analista financiero de clase mundial? ¿Está buscando seguir las mejores prácticas líderes en la industria y destacarse entre la multitud? Nuestro proceso, llamado The Analyst Trifecta®, consiste en análisis, presentación y habilidades blandas en Excel.
Las 10 funciones principales de Excel para finanzas
Aquí están las 10 funciones y fórmulas más importantes que necesita saber, simple y llanamente. Siga esta guía y estará listo para abordar cualquier problema financiero en Excel. Cabe señalar que si bien cada una de estas fórmulas y funciones son útiles de forma independiente, también se pueden usar en combinaciones que las hacen aún más poderosas. Señalaremos estas combinaciones siempre que sea posible.
# 1 XNPV
Fórmula: = XNPV (tasa de descuento, flujos de caja, fechas)
La fórmula número uno en Excel para profesionales de las finanzas tiene que ser XNPV. Cualquier análisis de valoración destinado a determinar el valor de una empresa deberá determinar el valor actual neto (VAN) de una serie de flujos de efectivo.
A diferencia de la función NPV normal en Excel, XNPV tiene en cuenta fechas específicas para los flujos de efectivo y, por lo tanto, es mucho más útil y preciso.
Para obtener más información, consulte nuestro curso intensivo gratuito de Excel.
# 2 XIRR
Fórmula: = XIRR (flujos de efectivo, fechas)
Muy relacionada con XNPV, otra función importante es XIRR XIRR vs IRR Por qué usar XIRR vs IRR. XIRR asigna fechas específicas a cada flujo de caja individual, lo que lo hace más preciso que la TIR al crear un modelo financiero en Excel. , que determina la tasa interna de rendimiento para una serie de flujos de efectivo, dadas fechas específicas.
La XIRR siempre debe usarse sobre la fórmula de la TIR regular, ya que es muy poco probable que los períodos de tiempo entre los flujos de efectivo sean exactamente iguales.
Para obtener más información, consulte nuestra guía que compara XIRR vs IRR en Excel XIRR vs IRR Por qué usar XIRR vs IRR. XIRR asigna fechas específicas a cada flujo de caja individual, lo que lo hace más preciso que la TIR al crear un modelo financiero en Excel. .
# 3 MIRR
Fórmula: = MIRR (flujos de efectivo, costo de endeudamiento, tasa de reinversión)
Aquí hay otra variación de la tasa interna de rendimiento Tasa interna de rendimiento (TIR) La tasa interna de rendimiento (TIR) es la tasa de descuento que hace que el valor actual neto (VAN) de un proyecto sea cero. En otras palabras, es la tasa de rendimiento anual compuesta esperada que se obtendrá en un proyecto o inversión. eso es muy importante para los profesionales de las finanzas. La M significa Modificado y esta fórmula es particularmente útil si el efectivo de una inversión se invierte en una inversión diferente.
Por ejemplo, imagine si el flujo de caja de una empresa privada se invierte en bonos del gobierno.
Si el negocio es de alta rentabilidad y produce una TIR del 18% Tasa interna de retorno (TIR) La Tasa interna de retorno (TIR) es la tasa de descuento que hace que el valor actual neto (VAN) de un proyecto sea cero. En otras palabras, es la tasa de rendimiento anual compuesta esperada que se obtendrá en un proyecto o inversión. , pero el efectivo en el camino se reinvierte en un bono a solo el 8%, la TIR combinada Tasa Interna de Retorno (TIR) La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la tasa de descuento que hace que el valor presente neto (VAN) de un proyecto cero. En otras palabras, es la tasa de rendimiento anual compuesta esperada que se obtendrá en un proyecto o inversión. será mucho menor que el 18% (será el 15%, como se muestra en el ejemplo siguiente).
A continuación se muestra un ejemplo de MIRR en acción.
Para obtener más información, consulte nuestro curso intensivo gratuito de Excel.
# 4 PMT
Fórmula: = PMT (tasa, número de períodos, valor presente)
Esta es una función muy común en Excel para los profesionales de finanzas que trabajan con modelos financieros de bienes raíces. REFM Nuestro curso REFM está diseñado para capacitarlo sobre cómo construir un modelo financiero de desarrollo inmobiliario a partir de scrath en Excel. Obtenga nuestro curso REFM ahora. La fórmula se considera más fácilmente como una calculadora de pagos de hipotecas.
Dada una tasa de interés y un número de períodos de tiempo (años, meses, etc.) y el valor total del préstamo (por ejemplo, hipoteca), puede calcular fácilmente cuánto serán los pagos.
Recuerde que esto produce el pago total, que incluye tanto el capital como los intereses.
Vea un ejemplo a continuación que muestra cuáles serán los pagos anuales y mensuales para una hipoteca de $ 1 millón con un plazo de 30 años y una tasa de interés del 4.5%.
Para obtener más información, consulte nuestro curso de modelado financiero inmobiliario.
# 5 IPMT
Fórmula: = IPMT (tasa, número de período actual, número total de períodos, valor actual)
IPMT calcula la porción de intereses de un pago de deuda fijo. Esta función de Excel funciona muy bien junto con la función PMT anterior. Al separar los pagos de intereses en cada período, podemos llegar a los pagos de capital en cada período tomando la diferencia de PMT e IMPT.
En el siguiente ejemplo, podemos ver que el pago de intereses en el año 5 es de $ 41,844 en un préstamo a 30 años con una tasa de interés del 4.5%.
# 6 EFECTO
Fórmula: = EFECTO (tasa de interés, # de períodos por año)
Esta función financiera en Excel devuelve la tasa de interés anual efectiva para capitalización no anual. Esta es una función muy importante en Excel para los profesionales de las finanzas, particularmente aquellos involucrados con préstamos o empréstitos.
Por ejemplo, una tasa de interés anual (APR) del 20.0% que se capitaliza mensualmente es en realidad una tasa de interés anual efectiva del 21.94%.
Vea un ejemplo detallado de esta función de Excel a continuación.
# 7 DB
Fórmula: = DB (costo, valor de rescate, vida / # de períodos, período actual)
Esta es una gran función de Excel para contadores. Contabilidad Las firmas de contadores públicos están formadas por contadores cuyo trabajo es servir a empresas, individuos, gobiernos y organizaciones sin fines de lucro mediante la preparación de estados financieros, impuestos y profesionales financieros. Si desea evitar crear un programa de depreciación de saldo decreciente (DB) grande Programa de depreciación Se requiere un programa de depreciación en el modelado financiero para vincular los tres estados financieros (ingresos, balance, flujo de efectivo) en Excel, Excel puede calcular su gasto de depreciación en cada período con esta fórmula.
A continuación, se muestra un ejemplo de cómo utilizar esta fórmula para determinar la depreciación de DB.
En el modelado financiero ¿Qué es el modelado financiero? El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo. , los analistas suelen elaborar un programa de depreciación manualmente. Para obtener más información, consulte nuestra serie de cursos de modelado financiero.
# 8 TARIFA
Fórmula: = TASA (# de períodos, pago de cupón por período, precio del bono, valor nominal del bono, tipo)
La función TASA se puede utilizar para calcular el rendimiento al vencimiento de un valor. Esto es útil para determinar la tasa de rendimiento anual promedio que se obtiene al comprar un bono.
# 9 FV
Fórmula: = FV (tasa, número de períodos, pagos, valor inicial, tipo)
Esta función es excelente si desea saber cuánto dinero tendrá en el futuro, dado un saldo inicial, pagos regulares y una tasa de interés compuesta.
En el siguiente ejemplo, verá lo que sucede con $ 25 millones si se cultiva al 4.5% anual durante 30 años y recibe $ 1 millón por año además del saldo total. El resultado es $ 154,6 millones.
Para obtener más información, consulte nuestro Curso de fórmulas avanzadas de Excel.
PENDIENTE # 10
Fórmula: = PENDIENTE (variable dependiente, variable independiente)
Los profesionales de finanzas a menudo tienen que calcular la Beta sin apalancamiento Beta / Activo Beta Sin apalancamiento Beta (Activo Beta) es la volatilidad de los retornos para una empresa, sin considerar su apalancamiento financiero. Solo tiene en cuenta sus activos. Compara el riesgo de una empresa sin apalancamiento con el riesgo del mercado. Se calcula tomando el valor beta de las acciones y dividiéndolo por 1 más la deuda con respecto al capital (volatilidad) ajustada por impuestos de una acción al realizar un análisis de valoración y modelos financieros. Si bien puede obtener la Beta de una acción de Bloomberg Financial Data Dónde encontrar datos para analistas financieros: Bloomberg, CapitalIQ, PitchBook, EDGAR, SEDAR y más fuentes de datos financieros para analistas financieros en línea o de CapIQ CapIQ CapIQ (abreviatura de Capital IQ) es una plataforma de inteligencia de mercado diseñada por Standard & Poor's (S&P).La plataforma se utiliza ampliamente en muchas áreas de las finanzas corporativas, incluida la banca de inversión, la investigación de acciones, la gestión de activos y más. La plataforma Capital IQ proporciona investigación, datos y análisis en privado, público; a menudo es la mejor práctica construir el análisis usted mismo en Excel.
La función de pendiente en Excel le permite calcular fácilmente Beta Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) es la volatilidad de los retornos para una empresa, sin considerar su apalancamiento financiero. Solo tiene en cuenta sus activos. Compara el riesgo de una empresa sin apalancamiento con el riesgo del mercado. Se calcula tomando la beta del capital social y dividiéndola por 1 más la deuda ajustada por impuestos a capital, dados los rendimientos semanales de una acción y el índice con el que desea compararla.
El siguiente ejemplo muestra exactamente cómo calcular la beta en Excel para el análisis financiero.
Para obtener más información, consulte nuestros cursos de valoración en línea.
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Más recursos de Excel para finanzas
Esperamos que esta haya sido una guía útil para Excel for Finance. En Finanzas, tenemos la misión de ayudar a todos los analistas financieros a ser de clase mundial. Los recursos financieros a continuación serán extremadamente valiosos para ayudarlo en este camino.
Los recursos relevantes incluyen:
- Fórmulas avanzadas de Excel Fórmulas avanzadas de Excel que debe conocer Estas fórmulas avanzadas de Excel son fundamentales para conocer y llevarán sus habilidades de análisis financiero al siguiente nivel. Funciones avanzadas de Excel que debes conocer. Conozca las 10 fórmulas principales de Excel que todo analista financiero de clase mundial utiliza de forma regular. Estas habilidades mejorarán su trabajo con la hoja de cálculo en cualquier carrera.
- Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de los tres estados, análisis DCF, más
- Cómo ser el mejor analista financiero La guía Analyst Trifecta® La guía definitiva sobre cómo ser un analista financiero de clase mundial. ¿Quieres ser un analista financiero de clase mundial? ¿Está buscando seguir las mejores prácticas líderes en la industria y destacarse entre la multitud? Nuestro proceso, llamado The Analyst Trifecta®, consiste en análisis, presentación y habilidades sociales
- Mapa de carrera financiero interactivo
