¿Qué es la relación rápida?

El índice rápido, también conocido como índice de liquidez o prueba ácida, mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo al tener activos que se pueden convertir fácilmente en efectivo Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias. Estos activos son, a saber, efectivo, valores negociables, valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para seguir financiando las actividades comerciales y la expansión.y cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar (AR) representan las ventas a crédito de una empresa, que aún no son pagadas en su totalidad por sus clientes, un activo corriente en el balance. Las empresas permiten que sus clientes paguen en un período de tiempo prolongado y razonable, siempre que se acuerden los términos. . Estos activos se conocen como activos “rápidos” ya que se pueden convertir rápidamente en efectivo.

Métrica de liquidez Quick Ratio

La fórmula de proporción rápida

Razón rápida = [C ash y equivalentes + valores negociables + cuentas por cobrar] / Pasivo corriente

O alternativamente,

Razón rápida = [Activo corriente - Inventario - Gastos pagados por adelantado] / Pasivo corriente

Ejemplo

Por ejemplo, supongamos que una empresa tiene:

  • Efectivo: $ 10 millones
  • Valores negociables: $ 20 millones
  • Cuentas por cobrar: $ 25 millones
  • Cuentas por pagar: $ 10 millones

Esta empresa tiene un índice de liquidez de 5.5, lo que significa que puede pagar sus pasivos corrientes 5.5 veces utilizando sus activos más líquidos. Un índice superior a 1 indica que una empresa tiene suficiente efectivo o equivalentes de efectivo para cubrir sus obligaciones financieras a corto plazo y mantener sus operaciones.

ejemplo y plantilla de relación rápida

La fórmula en la celda C9 es la siguiente = (C4 + C5 + C6) / C7

Esta fórmula toma efectivo, más valores, más AR, y luego divide ese total por AP (el único pasivo en este ejemplo).

El resultado es 5,5.

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¿Qué está incluido y excluido?

En términos generales, la relación incluye todos los activos circulantes, excepto:

  • Gastos pagados por adelantado : porque no se pueden utilizar para pagar otros pasivos
  • Inventario : porque puede llevar demasiado tiempo convertir el inventario en efectivo para cubrir pasivos urgentes.

Como puede ver, el índice está claramente diseñado para evaluar empresas donde la liquidez a corto plazo es un factor importante. Por lo tanto, se conoce comúnmente como prueba ácida.

La relación rápida en la práctica

La razón rápida es el barómetro de la capacidad y la incapacidad de una empresa para pagar sus obligaciones actuales. Los inversores, proveedores y prestamistas están más interesados ​​en saber si una empresa tiene efectivo más que suficiente para pagar sus pasivos a corto plazo que cuando no lo tiene. Tener un índice de liquidez bien definido es una señal de competencia y un desempeño comercial sólido que puede conducir a un crecimiento sostenible.

Para obtener más información sobre esta relación y otras métricas importantes, consulte el curso de Finanzas sobre cómo realizar análisis financieros.

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Razón rápida vs razón actual

El índice rápido es diferente del índice actual. Finanzas Los artículos financieros de Finanzas están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender conceptos financieros importantes en línea a su propio ritmo. ¡Explore cientos de artículos! ya que las cuentas de inventario y gastos pagados por anticipado no se consideran en proporción rápida porque, en términos generales, los inventarios tardan más en convertirse en efectivo y los fondos de gastos pagados por anticipado no se pueden utilizar para pagar los pasivos corrientes Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y pagadero dentro de un año. Una empresa los muestra en el balance. Un pasivo ocurre cuando una empresa ha realizado una transacción que ha generado la expectativa de una futura salida de efectivo u otros recursos económicos. . Sin embargo, para algunas empresasLos inventarios se consideran un activo rápido: depende completamente de la naturaleza del negocio, pero estos casos son extremadamente raros.

Recursos adicionales

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  • Índices de rentabilidad Índices de rentabilidad Los índices de rentabilidad son métricas financieras utilizadas por analistas e inversores para medir y evaluar la capacidad de una empresa para generar ingresos (ganancias) en relación con los ingresos, los activos del balance general, los costos operativos y el capital contable durante un período de tiempo específico . Muestran qué tan bien una empresa utiliza sus activos para producir ganancias.
  • Relación P / E Forward Relación P / E Forward La relación P / E Forward divide el precio actual de la acción por las ganancias futuras estimadas por acción. Ejemplo de relación P / E, fórmula y plantilla de Excel.
  • Análisis de estados financieros Análisis de estados financieros Cómo realizar Análisis de estados financieros. Esta guía le enseñará a realizar un análisis del estado financiero del estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo, incluidos los márgenes, las relaciones, el crecimiento, la liquidez, el apalancamiento, las tasas de rendimiento y la rentabilidad.
  • Guía de mejores prácticas de modelado financiero Mejores prácticas de modelado financiero Este artículo tiene como objetivo proporcionar a los lectores información sobre las mejores prácticas de modelado financiero y una guía paso a paso fácil de seguir para crear un modelo financiero.

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