¿Qué es el capital contable?

El capital contable (también conocido como capital contable) es una cuenta en el balance general de una empresa. Balance general El balance general es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estas declaraciones son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad. El balance general muestra los activos totales de la empresa y cómo se financian estos activos, ya sea a través de deuda o capital. Activos = Pasivos + Patrimonio que consiste en capital social Capital social El capital social (capital social, capital social, capital aportado o capital pagado) es la cantidad invertida por los accionistas de una empresa para su uso en el negocio. Cuando se crea una empresa, si su único activo es el efectivo invertido por los accionistas, entonces el balance se equilibra mediante el capital social más las ganancias retenidas. También representa el valor residual de los activos menos pasivos.Al reordenar la ecuación contable original, Activo = Pasivo + Capital contable, también se puede expresar como Capital contable = Activo - Pasivo.

fórmula de capital contable

El capital contable proporciona información de gran utilidad al analizar estados financieros. Tres estados financieros Los tres estados financieros son el estado de resultados, el balance general y el estado de flujos de efectivo. Estas tres declaraciones centrales son intrincadas. En caso de liquidación, los accionistas están más tarde que los tenedores de deuda para recibir los pagos. Esto significa que a los bonistas se les paga antes que a los accionistas. Por lo tanto, los tenedores de deuda no están muy interesados ​​en el valor del capital social más allá del monto general del capital social para determinar la solvencia general. Sin embargo, a los accionistas les preocupan tanto los pasivos como las cuentas de capital porque el capital contable solo se puede pagar después de que se haya pagado a los tenedores de bonos.

Componentes del capital contable

El capital contable está influenciado por varios componentes:

  1. Capital social: los montos recibidos por la entidad declarante de transacciones con sus propietarios se denominan capital social Capital social El capital social (capital social, capital social, capital aportado o capital pagado) es el monto invertido por los accionistas de una empresa para uso en el negocio. Cuando se crea una empresa, si su único activo es el efectivo invertido por los accionistas, entonces el balance se equilibra a través del capital social.
  2. Ganancias retenidas : montos obtenidos a través de ingresos, denominados Ganancias retenidas y Otros ingresos integrales acumulados (solo para las NIIF). Para obtener más información sobre las ganancias retenidas, haga clic en el enlace de arriba.
  3. Ingresos netos y dividendos : los ingresos netos aumentan las ganancias retenidas mientras que los pagos de dividendos reducen las ganancias retenidas.

# 1 Capital contribuido

Capital aportado (capital social Capital social El capital social (capital social, capital social, capital aportado o capital pagado) es la cantidad invertida por los accionistas de una empresa para su uso en el negocio. Cuando se crea una empresa, si su único activo es el efectivo invertido por los accionistas, luego el balance se equilibra a través del capital social) se refiere a los montos recibidos por la empresa informante de las transacciones con los accionistas. Las empresas generalmente pueden emitir acciones ordinarias o acciones preferentes. Las acciones ordinarias representan la propiedad residual en una empresa y, en caso de liquidación o pago de dividendos, las acciones ordinarias solo pueden recibir pagos después de que se haya pagado primero a los accionistas preferentes.

Si una empresa emitiera 10,000 acciones ordinarias por $ 50 cada una, el capital aportado sería igual a $ 500,000. La entrada del diario sería:

DR Efectivo 500,000

Acciones ordinarias de CR 500.000

Además de las acciones que se venden al contado como en el ejemplo anterior, también es común ver empresas vendiendo acciones por suscripción. En estas situaciones, el comprador generalmente hace un pago inicial al comprar una cierta cantidad de acciones y acepta pagar la cantidad restante en una fecha posterior. Por ejemplo, si la Compañía XYZ vende 10,000 acciones ordinarias por $ 10 cada una en una base de suscripción que requiere que el comprador pague $ 3 por acción cuando se firma el contrato y el saldo restante 2 meses después, el asiento del diario aparecería de la siguiente manera:

DR Efectivo 30,000

Suscripciones de acciones de DR por cobrar 70.000

CR Acciones ordinarias suscritas 100.000

Las suscripciones de acciones por cobrar funcionan de manera similar a la cuenta de cuentas por cobrar (A / R). Una vez que el pago de la cuenta por cobrar se paga en su totalidad, la cuenta suscrita de acciones ordinarias se cierra y las acciones se emiten al comprador.

DR Efectivo 70,000

Suscripciones de acciones de CR por cobrar 70.000

DR Acciones ordinarias suscritas 100.000

Acciones ordinarias de CR 100.000

Más Compartir terminología

Algunos términos más son importantes para contabilizar transacciones relacionadas con acciones. El número de acciones autorizadas es el número de acciones que la corporación puede emitir de acuerdo con los estatutos de la compañía. El número de acciones emitidas se refiere al número de acciones emitidas por la corporación y puede ser propiedad de inversores externos o de la propia corporación. Finalmente, el número de acciones en circulación se refiere a acciones que son propiedad únicamente de inversores externos, mientras que las acciones que pertenecen a la corporación emisora ​​se denominan acciones en tesorería.

La relación se puede visualizar de la siguiente manera:

Acciones autorizadas ≥ Acciones emitidas ≥ Acciones en circulación

Donde la diferencia entre las acciones emitidas y las acciones en circulación sea igual al número de acciones propias.

# 2 ganancias retenidas

Las ganancias retenidas (RE) son las ganancias de una empresa. Ingreso neto El ingreso neto es un elemento clave, no solo en el estado de resultados, sino en los tres estados financieros principales. Si bien se obtiene a través del estado de resultados, la ganancia neta también se utiliza tanto en el balance general como en el estado de flujo de efectivo. que no se distribuyen como dividendos a los accionistas (accionistas), sino que se asignan para invertir de nuevo en el negocio. Las ganancias retenidas se pueden usar para financiar el capital de trabajo. Capital de trabajo neto El capital de trabajo neto (NWC) es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa (neto de efectivo) y los pasivos corrientes (neto de deuda) en su balance. Es una medida de la liquidez de una empresa y su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo, así como financiar las operaciones del negocio. La posición ideal es, compras de activos fijos,o el servicio de la deuda, entre otras cosas.

Para calcular las ganancias retenidas, el saldo inicial de las ganancias retenidas se agrega a la ganancia o pérdida neta y luego se restan los pagos de dividendos. También se mantiene un informe resumido llamado estado de ganancias retenidas, que describe los cambios en las ganancias retenidas para un período específico.

La fórmula de las ganancias retenidas es la siguiente:

Ganancias retenidas = Ganancias retenidas del período inicial + Ingresos / pérdidas netos - Dividendos en efectivo - Dividendos en acciones

Obtenga más información en la guía de ganancias retenidas de Finanzas.

# 3 Pagos de dividendos

Los pagos de dividendos de las empresas a sus accionistas (accionistas) son completamente discrecionales. Las empresas no tienen obligación alguna de pagar dividendos hasta que hayan sido declarados formalmente por el directorio. Hay cuatro fechas clave en términos de pago de dividendos, dos de las cuales requieren tratamientos contables específicos en términos de asientos de diario. Existen varios tipos de dividendos que las empresas pueden compensar a sus accionistas, de los cuales el efectivo y las acciones son los más frecuentes.

FechaExplicaciónEntrada de diario
Fecha de declaraciónUna vez que la junta declara un dividendo, la empresa registra una obligación de pago, a través de una cuenta por pagar de dividendos.Ganancias retenidas de DR

CR Dividendos a pagar

Fecha exdividendoLa fecha en la que una acción cotiza sin derecho a recibir un dividendo que ha sido declarado. Antes de la fecha ex-dividendo, un inversor tendría derecho a recibir dividendos.Sin entrada de diario
Fecha de registroLa fecha en la que la empresa compila la lista de accionistas para recibir dividendosSin entrada de diario
Fecha de pagoCuando el efectivo u otra forma de dividendo se paga realmente al accionistaDR dividendos a pagar

CR efectivo

Aplicaciones en inversión personal

Teniendo en cuenta varios instrumentos de deuda y capital, podemos aplicar este conocimiento a nuestras propias decisiones de inversión personales. Aunque muchas decisiones de inversión dependen del nivel de riesgo que queramos asumir, no podemos descuidar todos los componentes clave cubiertos anteriormente. Los bonos son pasivos contractuales donde los pagos anuales están garantizados a menos que el emisor incumpla, mientras que los pagos de dividendos por poseer acciones son discrecionales y no fijos.

En términos de orden de pago y liquidación, los bonistas están por delante de los accionistas preferentes, quienes a su vez están por delante de los accionistas ordinarios. Por lo tanto, desde la perspectiva de un inversor, la deuda es la inversión menos riesgosa y, para las empresas, es la fuente de financiación más barata porque los pagos de intereses son deducibles a efectos fiscales y también porque la deuda generalmente ofrece un rendimiento menor a los inversores. Sin embargo, la deuda también es la forma de financiamiento más riesgosa para las empresas porque la corporación debe respetar el contrato con los tenedores de bonos para realizar los pagos regulares de intereses independientemente de los tiempos económicos.

Aplicaciones en modelos financieros

El cálculo del capital contable es un paso importante en el modelado financiero. Qué es el modelado financiero El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo. . Este suele ser uno de los últimos pasos para pronosticar las partidas del balance general Proyectar las partidas del balance general Proyectar las partidas del balance general implica analizar el capital de trabajo, PP&E, capital social de deuda e ingresos netos. Esta guía desglosa cómo calcular. A continuación se muestra una captura de pantalla de ejemplo de un modelo financiero en el que puede ver la línea de capital contable completada en el balance general.

capital contable en un modelo financiero

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Resumen del capital de las partes interesadas

Esta ha sido una guía para el capital social de las partes interesadas (capital social), varias formas de calcularlo y por qué la métrica es importante en las finanzas corporativas. Para continuar aprendiendo y desarrollando su carrera, recomendamos encarecidamente estos recursos financieros adicionales:

  • Cómo vincular los 3 estados financieros Cómo se vinculan los 3 estados financieros ¿Cómo se vinculan los 3 estados financieros? Explicamos cómo vincular los 3 estados financieros para realizar modelos financieros y valuación en Excel. Conexiones de ingresos netos y ganancias retenidas, PP&E, depreciación y amortización, gastos de capital, capital de trabajo, actividades de financiamiento y saldo de caja
  • Guía de análisis de estados financieros Análisis de estados financieros Cómo realizar Análisis de estados financieros. Esta guía le enseñará a realizar un análisis del estado financiero del estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo, incluidos los márgenes, las relaciones, el crecimiento, la liquidez, el apalancamiento, las tasas de rendimiento y la rentabilidad.
  • Guía de modelado financiero Guía gratuita de modelado financiero Esta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de los tres estados, análisis DCF, más
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